Кривая долины смерти: Как ее рассчитать, чтобы ее избежать
Понимание кривой Долины смерти
Кривая долины смерти — это термин, широко используемый венчурными капиталистами (ВК) для описания критической фазы в жизни стартапа. Он относится к периоду, когда стартап уже начал свою деятельность, но еще не приносит дохода. Название «кривая долины смерти» происходит от формы сгорания денежного потока стартапа при построении графика. На этом этапе компания полагается на свой первоначальный капитал, предоставленный акционерами, и должна работать без какой-либо существующей выручки.
Выживание в долине смерти
Переживание кривой долины смерти — важная веха для начинающих компаний. Это означает, что компании удалось получить достаточный доход, чтобы стать самоокупаемой, прежде чем она исчерпала свой первоначальный инвестированный капитал. Эта фаза очень важна, поскольку она сигнализирует инвесторам, что стартап пережил раннюю стадию и имеет больше шансов достичь зрелости.
Проблемы кривой долины смерти
Кривая долины смерти — сложный период для начинающих компаний, обусловленный несколькими факторами. На этом этапе стартапу приходится нести различные расходы, прежде чем его продукт или услуга начнут приносить доход. Эти расходы включают как предсказуемые затраты, такие как арендная плата и зарплата сотрудников, так и непредсказуемые, например расходы на маркетинг и научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы (НИОКР).
Одна из главных проблем «долины смерти» — трудности с привлечением дополнительного финансирования. Поскольку бизнес-модель стартапа еще не доказана, инвесторы могут не решиться предоставить дополнительное финансирование. Отсутствие возможностей финансирования повышает риск неудачи стартапов на этом критическом этапе.
Расчет кривой Долины смерти
Чтобы рассчитать кривую долины смерти, важно учесть прогнозируемые расходы стартапа и сроки получения прибыли. Четкое понимание этих факторов помогает эффективно планировать и составлять бюджет на этапе стартапа.
Например, рассмотрим гипотетический стартап под названием XYZ Services, работающий по бизнес-модели Software-as-a-Service (SaaS). Компания недавно получила 5 миллионов долларов от первоначального привлечения средств и ожидает, что до получения прибыли пройдет три года. В течение первых двух лет компания сосредоточится на разработке SaaS-платформы, а на третий год проведет пользовательское тестирование и начнет продажи в конце этого года.
Для управления денежными потоками в этот критический период XYZ Services предполагает, что расходы на оплату труда составят 4,2 млн долларов в течение трех лет, в среднем 1,4 млн долларов в год. Офисные и административные расходы оцениваются в 300 000 долларов США, или 100 000 долларов США в год. Общая сумма прогнозируемых расходов за три года составляет 4,5 млн долларов, при этом резервный бюджет составляет 500 000 долларов.
Исходя из этих данных, XYZ Services должна начать получать доход в размере не менее 125 000 долларов в течение четырех месяцев после окончания трехлетнего начального периода. Если этого не произойдет, это приведет к истощению резервного бюджета и потенциальному дефициту денежных средств.
Стратегии, позволяющие избежать «кривой долины смерти
Хотя кривая долины смерти создает проблемы для стартапов, существуют стратегии, позволяющие избежать или минимизировать ее влияние:
- Эффективное финансовое планирование: Стартапы должны разработать комплексный финансовый план, включающий реалистичную оценку расходов и прогнозы доходов. Тщательное составление бюджета и контроль за расходами имеют решающее значение на этапе стартапа.
- Эффективное распределение ресурсов: Стартапы должны грамотно распределять ресурсы, уделяя внимание основным направлениям, которые способствуют получению прибыли. Приоритетность расходов, основанная на ключевых бизнес-целях, поможет сохранить капитал и избежать ненужных расходов.
- Раннее получение дохода: Стартапам следует как можно раньше искать способы получения дохода, даже если это будет ограниченное предложение продуктов или услуг. Такая прибыль на ранних этапах поможет поддержать компанию и сократить разрыв до начала полномасштабной деятельности.
- Стратегические партнерства и альянсы: Сотрудничество со стратегическими партнерами или создание альянсов с уже существующими компаниями может обеспечить стартапам доступ к ресурсам, опыту и потенциальным клиентам. Такие партнерства помогут ускорить получение прибыли и смягчить проблемы, связанные с «долиной смерти».
- Отношения с инвесторами: Поддержание прочных отношений с существующими инвесторами и активный поиск новых инвесторов могут обеспечить стартапам дополнительные возможности финансирования. Укрепление доверия и демонстрация прогресса в достижении ключевых этапов могут привлечь инвесторов даже на сложном этапе «кривой долины смерти».
Заключение
Кривая долины смерти — это критический этап в жизни стартапа, когда ему приходится преодолевать период между первоначальными капиталовложениями и получением прибыли. Понимание проблем и реализация эффективных стратегий могут помочь стартапам избежать или минимизировать влияние кривой долины смерти. Тщательное планирование и управление финансами, получение прибыли на ранних этапах и использование стратегических партнерств помогут стартапам увеличить свои шансы на выживание на этом сложном этапе и достичь долгосрочного успеха.
Вопросы и ответы
Что такое кривая долины смерти?
Кривая долины смерти — это период в жизни компании-стартапа, когда она начала свою деятельность, но еще не приносит дохода. Это критический этап, когда компания полагается на свой первоначальный акционерный капитал и сталкивается с повышенным риском неудачи.
Почему кривая долины смерти является сложной для стартапов?
Кривая долины смерти представляет собой проблему для стартапов, поскольку они должны нести различные расходы до того, как их продукт или услуга начнет приносить доход. Эти расходы включают в себя как предсказуемые затраты, такие как аренда и зарплата сотрудников, так и непредсказуемые, например, расходы на маркетинг и научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы (НИОКР). Кроме того, на этом этапе стартапам может быть сложно привлечь дополнительное финансирование.
Как рассчитать кривую долины смерти?
Чтобы рассчитать кривую долины смерти, необходимо учесть прогнозируемые расходы стартапа и сроки получения прибыли. Оценив расходы за определенный период и определив момент, когда необходимо получить доход для поддержания компании, стартапы могут эффективно планировать и составлять бюджет на этапе стартапа.
Какое значение имеет преодоление кривой долины смерти?
Преодоление кривой долины смерти — важный этап для начинающих компаний. Оно указывает на то, что компания получила достаточный доход, чтобы выйти на самоокупаемость, прежде чем исчерпать свой первоначальный инвестированный капитал. Это достижение демонстрирует инвесторам, что стартап преодолел первоначальные трудности и имеет больше шансов достичь зрелости.
Какие стратегии могут использовать стартапы, чтобы избежать кривой долины смерти?
Стартапы могут использовать несколько стратегий, чтобы избежать или минимизировать влияние кривой долины смерти. К ним относятся эффективное финансовое планирование, рациональное распределение ресурсов, получение прибыли на ранних этапах за счет ограниченного ассортимента продукции, стратегические партнерства и альянсы с уже существующими компаниями, а также активное управление отношениями с инвесторами.
Как стартапы могут генерировать прибыль в период «долины смерти»?
Стартапы могут изучить способы получения прибыли в период прохождения кривой долины смерти, даже если это будет ограниченное предложение продуктов или услуг. Такая прибыль на ранних этапах может помочь поддержать компанию и сократить разрыв до начала полномасштабных операций. Стартапы также могут рассмотреть альтернативные источники дохода, такие как стратегические партнерства, лицензионные соглашения или консалтинговые услуги, для получения дохода на этом этапе.