Didi начинает реализацию плана по делистингу в США, продаже акций в Гонконге

(Bloomberg) — Компания Didi Global Inc. начала подготовку к уходу с американских фондовых бирж, что является ошеломляющим поворотом после требований китайских регулирующих органов, которые выступали против ее листинга в Америке.

Самое читаемое из Bloomberg

Новая горячая тенденция для хедж-фондов — наконец-то женщины-учредители

Призрачные знаки» преследуют возрождающиеся районы Лондона

Переживая дебаты о карте метро Нью-Йорка

Автоматизация войны с шумовым загрязнением окружающей среды

Китайские деньги через банк Конго поступали к приближенным бывшего президента

Совет директоров гиганта, предоставляющего услуги по перевозкам, уполномочил компанию подать заявку на делистинг ее американских депозитарных акций с Нью-Йоркской фондовой биржи, говорится в заявлении компании в четверг. Компания будет добиваться листинга в Гонконге и обеспечит конвертацию американских акций в свободно обращающиеся акции на другой международно признанной фондовой бирже.

Didi планирует подать заявку на листинг в Гонконге примерно в марте, сообщили люди, знакомые с этим вопросом, попросив не называть их имен, поскольку планы не были обнародованы. Исходя из обычного процесса в Гонконге, компания может рассчитывать на листинг летом, если все пройдет гладко.

Остается большая неопределенность в отношении потенциальных условий делистинга. Акции Didi подскочили более чем на 16% до чуть более $9 после объявления на предварительных торгах в пятницу, что все еще значительно ниже дебютного уровня в $14, после чего они потеряли большую часть прироста.

Читать далее: Все, что мы знаем о плане Didi по делистингу с Нью-Йоркской фондовой биржи

Беспрецедентный шаг подчеркивает глубину беспокойства Пекина по поводу возможной утечки конфиденциальных данных своему геополитическому сопернику, а также степень, на которую пойдет правительство, чтобы наказать Didi за нарушение его пожеланий. Китайские регуляторы попросили высшее руководство Didi разработать план делистинга с американских бирж из-за опасений по поводу утечки конфиденциальных данных, сообщило на прошлой неделе агентство Bloomberg.

Акции SoftBank Group Corp., крупнейшего миноритарного акционера компании, упали на 3,1% в Токио в пятницу, но затем сократили потери. Китайские технологические акции ненадолго коснулись рекордных минимумов в Гонконге, продлив разгром, который уничтожил около 1,5 триллиона долларов совокупной рыночной стоимости индекса Hang Seng Tech с февральского пика.

Что говорит Bloomberg Intelligence:

Планы Didi по продаже акций в Гонконге и делистингу в США снижают риск беспорядочного, принудительного делистинга со стороны регулирующих органов как в Китае, так и в США и могут свидетельствовать о том, что репрессии китайских властей достигли своего пика. Заявление компании подтверждает наше мнение о том, что IPO в Гонконге произойдет раньше, чем делистинг в США, с плавной конвертацией ADS в акции, зарегистрированные в Гонконге.

— Мэтью Кантерман и Тиффани Там, аналитики

Нажмите здесь для ознакомления с исследованием

Несмотря на ралли, акции Didi упали более чем на 40% с момента IPO, что является ярким напоминанием для инвесторов о рисках, связанных со ставками на китайские акции в период все более жесткого правления Си Цзиньпина. То, как Пекин преследует не только Didi, но и целый ряд интернет-компаний, дает понять, что правительство будет отдавать приоритет национальным интересам в ущерб глобальным инвесторам.

Несколько самых влиятельных и давних сторонников Didi заявили, что с ними не консультировались по поводу плана, и они узнали о решении о делистинге через официальный блог Didi в пятницу, сообщили люди, знакомые с вопросом. Это необычно для корпоративного мира Китая, где заинтересованные стороны часто систематически получают обратную связь. Компания опубликовала свое заявление после встречи с регуляторами и после того, как Bloomberg News сообщило о предстоящем переезде на прошлой неделе, сказал один из собеседников, попросив не называть его имени, говоря о деликатном вопросе. Совет директоров Didi собрался в четверг и тогда же принял решение, сказал другой собеседник. Представители компании не сразу ответили на просьбу прокомментировать сроки листинга в Гонконге или информацию о собраниях.

Читать далее: Китайская технологическая рутина углубляется после заявления Didi

Базирующаяся в Пекине компания вызвала гнев властей, когда летом этого года провела размещение акций в Нью-Йорке, несмотря на просьбы обеспечить безопасность данных перед IPO. Через несколько дней после выхода на биржу регулирующие органы провели проверку кибербезопасности компании, удалили ее услуги из отечественных магазинов приложений и с тех пор просят Didi разработать планы по уходу с Нью-Йоркской фондовой биржи.

Руководители Didi рассматривали предложения, включая прямую приватизацию или размещение акций в Гонконге с последующим делистингом из США, сообщили Bloomberg люди, знакомые с вопросом. Если приватизация состоится, то предложение, скорее всего, будет не ниже цены IPO в 14 долларов, поскольку более низкое предложение так скоро после июньского первичного размещения акций может вызвать судебные иски или сопротивление акционеров, сказали эти люди. Если будет проведен вторичный листинг в Гонконге, цена IPO, вероятно, будет со скидкой к цене акций в США.

Решение Didi следует за усиливающимся давлением со стороны Вашингтона и Пекина на вселенную китайских компаний, зарегистрированных на бирже в США, от крупнейших технологических гигантов до таких старейших представителей экономики, как PetroChina Co. Правительство США продвигается дальше в попытках выгнать китайские компании с американских фондовых бирж за несоблюдение требований Вашингтона по раскрытию информации. В то же время, по словам людей, знакомых с этим вопросом, Пекин разрабатывает проект нормативных актов, которые фактически запретят компаниям выходить на иностранные фондовые рынки через компании с переменным участием, закрывая лазейку, которую долгое время использовала технологическая промышленность страны для привлечения капитала от зарубежных инвесторов.

В четверг Комиссия по ценным бумагам и биржам объявила о своем окончательном плане введения в действие нового закона, который обязывает иностранные компании открыть свои бухгалтерские книги для проверки со стороны США, иначе они рискуют быть исключенными из Нью-Йоркской фондовой биржи и Nasdaq в течение трех лет. Китай и Гонконг — единственные две юрисдикции, которые отказываются разрешить проведение проверок, несмотря на то, что Вашингтон требует их проведения с 2002 года.

(Обновления с акциями из четвертого абзаца)

Самое читаемое из Bloomberg Businessweek

Падение российского киберисполнителя, который пошел против Кремля

Запас мемов

Пейдж Бьюкерс, спортсменка из колледжа, которая зарабатывает деньги

Карен Линч, зазывала в CVS

Дэвид Башуки, «строитель» из Roblox