Dow Jones Sustainability World Index: Исчерпывающее руководство

Dow Jones Sustainability World Index (DJSI World) — это глобальный индекс, который охватывает 10 % крупнейших 2 500 акций, входящих в индекс S&P Global Broad Market Index. Он предназначен для оценки устойчивого развития и экологической практики компаний по всему миру. Индекс был запущен 8 сентября 1999 года и поддерживается компанией S&P Dow Jones Indices в сотрудничестве с RobecoSAM, специализирующейся на инвестициях и базирующейся в Цюрихе. DJSI World завоевал значительную популярность среди инвесторов, стремящихся к социально ответственным инвестициям. В этой статье представлено полное руководство по пониманию DJSI World и его методологии.

Что такое DJSI World?

Индекс Dow Jones Sustainability World, или DJSI World, — это глобальный индекс, представляющий 10 % крупнейших 2 500 акций, входящих в индекс S&P Global Broad Market Index, на основе их практики устойчивого развития и охраны окружающей среды. Он служит эталоном для социально ориентированных инвестиций и широко признан управляющими частным капиталом. Индекс охватывает компании из различных отраслей промышленности и имеет участников в более чем 20 странах. Компании, входящие в DJSI World, считаются лидерами в области устойчивого развития и экологической ответственности.

Как это работает

DJSI World взвешивается на основе рыночной капитализации в свободном обращении. Это означает, что рыночная капитализация рассчитывается путем умножения цены акции на количество акций, имеющихся на рынке. Индекс ребалансируется раз в год в сентябре на основе обновленных показателей устойчивого развития. Показатели устойчивости каждой компании оцениваются с помощью комплексной системы весов, учитывающей экономические, экологические и социальные показатели. Компании также оцениваются на основе комментариев СМИ и заинтересованных сторон, а также отраслевых критериев.

Характеристики и методология

По состоянию на июнь 2022 года DJSI World состоит из 325 участников и показал пятилетнюю годовую чистую общую доходность в размере 9,69 %. Примерно 50 % веса бенчмарка по рыночной капитализации приходится на компании, базирующиеся в США. Разбивка по секторам показывает, что 25 % компаний, входящих в DJSI World, относятся к сектору здравоохранения, за ним следуют компании в сфере информационных технологий — 24,6 % и финансовые компании — 12,2 %.
С точки зрения раскрытия информации об экологических, социальных и управленческих аспектах (ESG), DJSI World продемонстрировал углеродный след, который примерно на 54,3 % лучше, чем у более широкого индекса S&P Global Broad Market Index. Кроме того, индекс достиг более высокой углеродной эффективности и более низких выбросов запасов ископаемого топлива по сравнению с S&P Global BMI.

Особые соображения

Компании, входящие в список DJSI World, проходят ежегодный процесс переоценки. Процесс оценки начинается в марте, а новые оценки публикуются в сентябре. Компании, не демонстрирующие последовательного прогресса, могут быть исключены из индекса. Индексный комитет также анализирует новости, связанные с вопросами ESG, которые могут повлиять на репутацию и основной бизнес компании. Компании могут быть исключены из индекса на основании этических исключений, таких как причастность к алкоголю, азартным играм, табаку, вооружению, огнестрельному оружию, атомной энергетике, ядерному оружию и развлечениям для взрослых.

Применимость в России

Хотя DJSI World — это глобальный индекс, он может быть применим и для инвесторов в России, заинтересованных в социально ответственных инвестициях. Российские компании могут стремиться соответствовать критериям устойчивости и экологичности, установленным индексом, чтобы повысить свою репутацию и привлечь социально сознательных инвесторов. Внедряя устойчивые практики и раскрывая информацию ESG, российские компании могут позиционировать себя как лидеры в области устойчивого развития и потенциально быть рассмотренными для включения в DJSI World, что может привлечь международные инвестиции.

Заключение

Индекс Dow Jones Sustainability World — это признанный во всем мире эталонный показатель, определяющий компании с высокими показателями устойчивости и экологичности. Он служит ценным инструментом для инвесторов, стремящихся к социально ответственным инвестициям. Методология индекса, включающая экономические, экологические и социальные показатели, обеспечивает комплексную оценку деятельности компаний в области устойчивого развития. Несмотря на то что индекс носит глобальный характер, его принципы могут быть актуальны и применимы для российских компаний, стремящихся активизировать свою деятельность в области устойчивого развития и привлечь социально сознательных инвесторов. Соответствуя критериям DJSI World, российские компании могут внести свой вклад в формирование более устойчивой и ответственной бизнес-среды.

Вопросы и ответы

Что такое мировой индекс устойчивости Доу Джонса?

Dow Jones Sustainability World Index (DJSI World) — это глобальный индекс, который представляет 10 % крупнейших 2 500 акций, входящих в индекс S&P Global Broad Market Index, на основе их практики устойчивого развития и охраны окружающей среды. Он служит ориентиром для социально ответственных инвестиций и включает в себя компании из различных отраслевых групп по всему миру.

Как взвешивается DJSI World?

DJSI World взвешивается на основе рыночной капитализации в свободном обращении. Рыночная капитализация рассчитывается путем умножения цены акции на количество акций, имеющихся на рынке. Такая методология взвешивания позволяет крупным компаниям оказывать большее влияние на показатели индекса.

Как часто происходит ребалансировка DJSI World?

Ребалансировка DJSI World проводится один раз в год в сентябре. В процессе ребалансировки учитываются обновленные показатели устойчивого развития, и компании могут быть добавлены или исключены из индекса в зависимости от результатов их деятельности.

По каким критериям оцениваются компании для включения в DJSI World?

Компании, входящие в DJSI World, оцениваются на основе комплексного набора экономических, экологических и социальных показателей. Эти показатели оценивают деятельность компании в области устойчивого развития, включая такие факторы, как выбросы углекислого газа, использование ресурсов, трудовые практики, корпоративное управление и взаимодействие с общественностью.

Какие отрасли представлены в DJSI World?

В DJSI World входят компании из различных отраслей промышленности. По данным на июнь 2022 года, наибольшее представительство в индексе имеет сектор здравоохранения — 25 %, за ним следуют компании информационных технологий — 24,6 % и финансовые компании — 12,2 %. Индекс охватывает широкий спектр отраслей, чтобы обеспечить разнообразное представительство устойчивых компаний.

Какую пользу могут извлечь российские компании из DJSI World?

Российские компании могут извлечь выгоду из DJSI World, внедряя устойчивую практику и раскрывая информацию о своей экологической, социальной и управленческой деятельности (ESG). Соответствие критериям, установленным индексом, может повысить репутацию компании и привлечь социально сознательных инвесторов. Позиционируя себя в качестве лидеров в области устойчивого развития, российские компании могут получить доступ к международным инвестициям и внести свой вклад в создание более устойчивой бизнес-среды.

Могут ли компании быть исключены из DJSI World?

Да, компании могут быть исключены из DJSI World. Индексный комитет ежегодно рассматривает компании и учитывает такие факторы, как последовательный прогресс, новости, связанные с вопросами ESG, и этические исключения. Из индекса могут быть исключены компании, занимающиеся такими видами деятельности, как алкоголь, азартные игры, табак, вооружение, огнестрельное оружие, атомная энергетика, ядерное оружие и развлечения для взрослых.