Доходы Amazon, Facebook (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации) и Alphabet, отчет о занятости: Что нужно знать на этой неделе
На этой неделе рынки, скорее всего, продолжат дикую скачку: инвесторов ожидает целый ряд крупных доходов и свежие данные о ключевых показателях безработицы из Вашингтона, включая важный ежемесячный отчет о занятости.
В понедельник начнется решающая неделя в сезоне доходов: более 100 компаний из S&P 500 должны представить результаты за четвертый квартал до пятницы. В первую очередь, инвесторы настроятся на презентации Amazon (AMZN), Facebook (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации) now Meta (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации) Platforms (FB) и Alphabet (GOOG, GOOGL) — трех из пяти компаний-тяжеловесов, на долю которых приходится около четверти общей рыночной капитализации бенчмарка.
Amazon планирует представить данные за последние три месяца 2021 года после звонка в четверг. Аналитики ожидают скорректированную прибыль на акцию в размере $3,89 при выручке в $137,87 млрд. Акции компании упали на 15,5% в годовом исчислении по состоянию на закрытие торгов в пятницу, поэтому взгляд на результаты четвертого квартала может стать решающим или переломным моментом для гиганта электронной коммерции, поскольку рынки переоценивают оценки технологического сектора.
Facebook (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации), известная сейчас под своим ребрендингом в Meta (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации) Platforms, также оказалась под давлением в последние недели на фоне общей распродажи акций технологических компаний. Инвесторы, вероятно, получат больше подробностей о ходе работы компании над гарнитурой виртуальной реальности Oculus, когда она представит отчет во вторник, что, по мнению биржевых наблюдателей, может придать социальной медиа-платформе необходимый импульс. Согласно консенсус-прогнозу Bloomberg, прибыль Facebook (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации) составит $3,83 на акцию при выручке $33,44 млрд.
Результаты Alphabet, которые должны выйти во вторник, как ожидается, покажут скорректированную прибыль на акцию в размере $27,45 при выручке в $59,38 млрд. Акции Alphabet упали на 8% в годовом исчислении. Наблюдатели за акциями будут следить за динамикой развития облачной платформы, которая внесла большой вклад в рост компании и может помочь акциям увидеть подъем.
Что касается экономики, то на этой неделе в центре внимания будут данные по занятости. Ежемесячный отчет Министерства труда о занятости, который будет опубликован в пятницу, позволит получить обновленный взгляд на уровень найма и участия в рабочей силе — важные показатели состояния экономики США, которые в последние недели стали еще более значимыми, поскольку влияние последней волны, вызванной омикронами, начинает проявляться в последних опросах. Экономисты ожидают, что частные работодатели добавили 150 000 рабочих мест в январе, что ниже, чем в предыдущем месяце. Уровень безработицы, согласно консенсус-прогнозу Bloomberg, останется неизменным по сравнению с декабрем и составит 3,9%.
По словам главного экономиста Pantheon Macroeconomics Яна Шепердсона, даже несмотря на то, что распространение омикрона может замедлиться, данные по заработной плате, вероятно, будут немного медленнее реагировать на снижение числа случаев COVID-19, чем данные по активности в реальном времени.
«Всплеск числа случаев заболевания COVID создал новые встречные ветры для экономики, даже несмотря на ослабление попутных ветров, включая фискальное стимулирование федерального правительства», — сказал старший экономический аналитик Bankrate Марк Хэмрик в своей записке.
«Пагубное сочетание ограничений в цепи поставок и нехватки, или отсутствия, работников на фоне всплеска Омикрон отягощает экономическое восстановление страны», добавив, что в сложившихся обстоятельствах «трудно привести доводы в пользу значительного ускорения найма в этом месяце».
Конец волатильного месяца для акций
Беспокойство Федеральной резервной системы сделало январь нестабильным для акций. S&P 500 готов завершить месяц снижением на 7% и на 8% от своего исторического максимума, поскольку трейдеры приспосабливаются к реальности более агрессивного центрального банка и более быстрым темпам повышения процентных ставок, чем ожидалось изначально.
На прошлой неделе акции вздрогнули после высказываний Джерома Пауэлла по итогам двухдневного заседания ФРС, на котором был дан сильный сигнал о том, что повышение процентных ставок до уровня выше нынешнего околонулевого, вероятно, произойдет в марте, поскольку политики стремятся ужесточить финансовые условия на фоне растущей инфляции.
«В любой момент, когда ФРС переходит от действительно легкой политики к началу ужесточения, всегда есть неопределенность, но эта неделя была просто изнурительной», — сказал Yahoo Finance Live старший глобальный стратег по акциям инвестиционного института Wells Fargo Скотт Рен, добавив, что каждый день был битвой за 200-дневную скользящую среднюю по индексу S&P 500.
Пауэлл, взяв свой самый «ястребиный» тон, побудил даже крупных наблюдателей за ФРС резко увеличить темпы и пересмотреть свои прогнозы по повышению ставок: Bank of America представил один из самых агрессивных прогнозов на улице, определив ожидания семи повышений ставок в этом году, а JPMorgan пересмотрел свой прогноз в сторону повышения с четырех до пяти повышений. В субботу Goldman Sachs пересмотрел свои ожидания по повышению процентных ставок до пяти раз с четырех в этом году.
Однако главный стратег по фиксированным доходам Charles Schwab Кэти Джонс сказала Yahoo Finance Live, что «преждевременно» говорить о большем, чем три, пока ФРС не внесет больше ясности в то, как она будет использовать свой баланс для ужесточения политики.
«Некоторые оценки просто опережают реальность на данном этапе игры», — сказала она.
В то время как инвесторы готовятся к размаху за размахом, Сэм Ро из TKer отмечает, что «изнурительные распродажи — это нормально»: в среднем за год S&P 500 переживает три распродажи на 5% и более, а максимальная среднегодовая просадка — или самая большая внутригодовая распродажа — составляет 14%, поэтому даже самые резкие колебания бенчмарков в последние недели «вполне укладываются в рамки среднего».