Эфир опускается ниже $3 800, но трейдеры не хотят делать короткие позиции на текущих уровнях
Несмотря на то, что 10 ноября Эфир (ETH) достиг исторического максимума в $4 870, у быков мало поводов для радости. 290%-ный рост за год был омрачен 18%-ным падением цены в декабре. Тем не менее, стоимость сети Ethereum, зафиксированная в смарт-контрактах (TVL), выросла в девять раз и достигла 155 млрд долларов.
Если взглянуть на график динамики цен за последние пару месяцев, то это не расскажет всей истории, а текущая рыночная капитализация Ether в 450 миллиардов долларов делает его одним из 20 крупнейших в мире торгуемых активов, сразу за двухвековым конгломератом Johnson & Johnson.
Ether/USD price at FTX. Source: TradingView
2021 год должен запомниться огромным ростом децентрализованных бирж, чей ежедневный объем достиг $3 млрд, что на 340% больше, чем в последнем квартале 2020 года. Still, crypto traders are notoriously short-sighted, accentuating the impact of the ongoing downtrend channel.
Рынки деривативов не отражают панических продаж
Чтобы понять, имеет ли место «медвежий» настрой, необходимо проанализировать ставку фондирования фьючерсов. Бессрочные контракты, также известные как обратные свопы, имеют встроенную ставку, которая обычно начисляется каждые восемь часов. Эти меры установлены для того, чтобы избежать дисбаланса биржевых рисков. Положительная ставка финансирования указывает на то, что лонги (покупатели) требуют больше рычагов.
Однако возникает обратная ситуация, когда шортисты (продавцы) требуют дополнительных рычагов, и это приводит к тому, что ставка финансирования становится отрицательной.
Ether perpetual futures 8-hour funding rate. Source: Coinglass.com
Как показано выше, восьмичасовая ставка финансирования в декабре колебалась около нуля, что свидетельствует о сбалансированном спросе на кредитное плечо со стороны покупателей и продавцов. Had there been some panic moments, it would have been reflected on such derivatives indicators.
Высшие трейдеры увеличивают свои «бычьи» ставки
Данные, предоставляемые биржами, отражают нетто-позиционирование трейдеров в направлении «лонг к шорту». Анализируя позиции каждого клиента по спотовым, бессрочным и фьючерсным контрактам, можно лучше понять, склоняются ли профессиональные трейдеры к «бычьим» или «медвежьим» настроениям.
В методиках разных бирж иногда встречаются расхождения, поэтому зрителям следует следить за изменениями, а не за абсолютными цифрами.
Exchanges top traders Bitcoin long-to-short ratio. Source: Coinglass
Несмотря на коррекцию Эфира на 9% с 24 декабря, ведущие трейдеры на Binance, Huobi и OKEx увеличили свои длинные позиции с кредитным плечом. Точнее говоря, Binance была единственной биржей, на которой произошло скромное снижение соотношения длинных и коротких позиций ведущих трейдеров. Этот показатель изменился с 0,98 до 0,92. Однако это влияние было с лихвой компенсировано тем, что трейдеры OKEx увеличили свои «бычьи» ставки с 1,67 до 3,20 за одну неделю.
В настоящее время на рынке почти не ощущается «медвежьего» настроения. Согласно данным, профессиональные трейдеры покупают на падении, в то время как чистый спрос розничных инвесторов на шорты (продажи) почти не изменился за последний месяц. Of course, none of that can predict whenever Ether will flip the current descending channel, but one might infer that there’s little interest in betting on the downside from here.
The views and opinions expressed here are solely those of theauthorand do not necessarily reflect the views of our site. Любой инвестиционный и торговый шаг связан с риском. Вы должны провести собственное исследование при принятии решения.