Конечная рыночная стоимость (EMV): Обзор, расчет, пример
Конечная рыночная стоимость (EMV) — важнейшее понятие в инвестировании и бухгалтерском учете. Она представляет собой стоимость инвестиций или портфеля на конец определенного периода. Эта стоимость определяется с учетом таких факторов, как изменение рыночной цены и полученные проценты. Понимание EMV важно для инвесторов и финансовых специалистов, поскольку помогает им оценивать эффективность инвестиций и принимать обоснованные решения.
Основные выводы
- Конечная рыночная стоимость (EMV) показывает стоимость ценной бумаги или инвестиции на конец определенного периода.
- EMV может иметь различные значения в зависимости от контекста, например, для частных инвестиций или ценных бумаг, принадлежащих частным лицам или компаниям.
- EMV рассчитывается путем определения начальной рыночной стоимости актива и добавления процентов, полученных за период инвестирования.
- Он дает ценную информацию об общей стоимости ценных бумаг, находящихся на инвестиционном счете, на конец отчетного периода.
- EMV можно использовать для расчета экономического дохода и оценки доходности инвестиций.
Расчет EMV
Формула для расчета конечной рыночной стоимости (EMV) выглядит следующим образом:
EMV = BMV × (1 + r)
Где:
- EMV — конечная рыночная стоимость
- BMV — начальная рыночная стоимость
- r — процентная ставка
Чтобы рассчитать EMV, необходимо знать начальную рыночную стоимость актива или портфеля и процентную ставку, заработанную за период инвестирования. Умножив BMV на (1 + r), вы сможете определить EMV.
Понимание значения EMV
EMV предоставляет ценную информацию о стоимости ценных бумаг или инвестиций на конец определенного периода. Рассчитывая EMV, инвесторы могут оценить эффективность своих вложений и определить доходность своих портфелей. Он помогает ответить на такие вопросы, как:
- Какова стоимость моих инвестиций на конец отчетного периода?
- Как изменения рыночных цен и процентных ставок повлияли на стоимость моих инвестиций?
- Как EMV сопоставляется с начальной рыночной стоимостью, и что это говорит о результативности инвестиций?
Анализируя EMV, инвесторы могут принимать обоснованные решения относительно своих инвестиционных стратегий, выявлять потенциальные области для улучшения и оценивать общий успех своих инвестиционных начинаний.
Пример расчета EMV
Давайте рассмотрим пример, иллюстрирующий, как рассчитывается EMV. Предположим, что рыночная стоимость ценной бумаги в начале периода составляет 100 000 долларов, а процентная ставка в течение этого периода равна 10 %.
EMV = $100 000 × (1 + 0,10)
= $100,000 × 1.1
= $110,000
В данном примере EMV составляет $110 000, что указывает на то, что стоимость инвестиции увеличилась на 10 % за период.
EMV в различных категориях инвестиций
EMV можно рассчитать отдельно для разных категорий инвестиций в портфеле. Например:
- EMV для акций: EMV = Количество акций × Цена
- EMV для облигаций: EMV = (Цена / 100) × Номинальная стоимость × Фактор цены
- EMV для опционов: EMV = Количество контрактов × Цена
Рассчитывая EMV для каждой инвестиционной категории, инвесторы могут оценить эффективность конкретных ценных бумаг и получить представление об общей стоимости своего портфеля.
EMV при составлении бюджета капитала
В контексте бюджетирования капитала EMV используется для расчета экономического дохода от инвестиций. Экономический доход представляет собой прибыль, полученную от инвестиций, и рассчитывается по следующей формуле:
Экономический доход = Денежный поток + (EMV — BMV)
Рассматривая денежный поток, генерируемый инвестицией, и изменение EMV, инвесторы могут определить экономический доход и оценить прибыльность своих инвестиционных решений.
Заключение
Конечная рыночная стоимость (EMV) — важнейшая концепция в инвестировании и бухгалтерском учете. Она представляет собой стоимость инвестиций или портфеля на конец определенного периода с учетом изменений рыночной цены и полученных процентов. Понимая EMV и ее расчет, инвесторы могут оценивать эффективность инвестиций, определять доходность и принимать обоснованные решения в отношении своих портфелей. EMV играет важнейшую роль в финансовом анализе и является ценным инструментом для инвесторов в России и во всем мире.
Вопросы и ответы
Что такое конечная рыночная стоимость (EMV)?
Конечная рыночная стоимость (EMV) — это стоимость инвестиций или портфеля на конец определенного периода. Она учитывает изменения рыночной цены и проценты, полученные в течение инвестиционного периода.
Как рассчитывается EMV?
EMV рассчитывается путем умножения начальной рыночной стоимости (BMV) актива или портфеля на (1 + r), где r представляет собой процентную ставку, заработанную в течение инвестиционного периода.
Что говорит EMV об эффективности инвестиций?
EMV дает представление об общей стоимости ценных бумаг, находящихся на инвестиционном счете, на конец отчетного периода. Он помогает инвесторам оценить эффективность своих вложений и оценить доходность портфеля.
Можно ли рассчитать EMV для разных категорий инвестиций?
Да, EMV может быть рассчитан индивидуально для различных инвестиционных категорий в портфеле. Например, EMV для акций может быть рассчитан путем умножения количества акций на цену, а EMV для облигаций может быть рассчитан по формуле, включающей цену, номинальную стоимость и ценовой фактор.
Как EMV может быть использована при составлении бюджета капитала?
При составлении бюджета капитала EMV используется для расчета экономического дохода от инвестиций. Экономический доход представляет собой прибыль, полученную от инвестиций, и рассчитывается с учетом денежного потока, генерируемого инвестициями, и изменения EMV.
Почему EMV важен для инвесторов?
EMV важна для инвесторов, поскольку она дает полное представление о стоимости их инвестиций на конец определенного периода. Он помогает инвесторам принимать обоснованные решения относительно их инвестиционных стратегий, оценивать эффективность инвестиций и общий успех их инвестиционных начинаний.
Можно ли использовать EMV для сравнения различных вариантов инвестирования?
Да, EMV можно использовать для сравнения различных вариантов инвестирования. Рассчитывая EMV для различных вариантов инвестирования, инвесторы могут оценить потенциальную доходность и принять обоснованное решение на основе прогнозируемой EMV каждого варианта.