Доверенный кредит: Что это значит, как это работает и примеры

Обзор

Доверительный кредит — это кредитное соглашение, организованное банком-агентом между заемщиками и кредиторами. В этом виде кредита банк-агент выступает в качестве доверительного управляющего, а компания, предоставляющая средства, считается доверительным управляющим. Банк-агент берет на себя ответственность за сбор основной суммы и процентов от имени кредитора и взимает за свои услуги комиссию за обслуживание. Однако банк-агент не принимает на себя никаких кредитных рисков, связанных со сделкой.

Как работают доверенные кредиты

Доверительные кредиты приобрели популярность в Китайской Народной Республике, где прямые займы и кредиты между коммерческими предприятиями ограничены. Такие кредиты дают компаниям, имеющим свободные денежные средства, возможность получать процентный доход, позволяя банку-агенту предоставлять их средства в кредит. Компании сохраняют за собой право решать, кому банк-агент может предоставлять средства, что обеспечивает им определенный контроль над процессом кредитования.
Народный банк Китая, центральный банк страны, начал разрешать доверенные кредиты в 2000 году. Этот механизм кредитования оказался особенно выгодным для компаний, работающих в Китае, в том числе государственных, поскольку он помогает им повысить ликвидность и позволяет получать процентный доход от неиспользуемых денежных средств.

Особые соображения

Хотя доверенные кредиты обеспечили компаниям в Китае преимущества в плане ликвидности, они также вызвали обеспокоенность в связи с их непрозрачностью. В отличие от кредитов, выданных в других развитых странах, доверенные кредиты не учитывались в балансах банков-агентов, поскольку они не должны были принимать на себя кредитные риски. Однако такая непрозрачность затрудняла оценку общего состояния экономики и кредитоспособности компаний, получающих кредиты через доверительное управление.
Кроме того, если заемщики не смогут погасить кредиты, риски банков-агентов могут быть скрыты, поскольку эти кредиты не учитываются в их балансах. Отсутствие прозрачности заставило китайские регулирующие органы признать скрытые риски, связанные с доверенными кредитами, и принять меры по усилению надзора, управления рисками и требований к раскрытию информации.

Требования к доверенным кредитам

В 2018 году правительство Китая ввело более строгие правила для решения проблем, связанных с доверенными кредитами. Согласно правилам, выпущенным Комиссией по регулированию банковской и страховой деятельности Китая (CBIRC), коммерческие банки не должны предоставлять гарантии или участвовать в принятии решений по таким кредитам. Кроме того, доверенные кредиты не могут быть использованы для инвестиций в облигации, деривативы, управление активами или акции. Банкам также запрещено использовать собственные средства или средства, которыми они управляют, для выдачи доверенных кредитов.
В соответствии с ужесточенными правилами CBIRC усилил надзор и управление рисками, необходимыми для доверенных кредитов. Коммерческие банки теперь обязаны раскрывать информацию об источнике и предполагаемом использовании средств. Правила также запрещают использовать средства для инвестиций в запрещенные правительством отрасли. Для контроля рисков банки должны строго разделять собственную деятельность и деятельность по предоставлению доверенных кредитов.

Пример доверенного займа

Одним из примеров доверенного кредита является Промышленно-коммерческий банк Китая (ICBC), один из крупнейших банков в Китае. ICBC предлагает торговое финансирование, корпоративные кредиты и посреднические услуги государственным учреждениям, крупным корпорациям и финансовым институтам. В рамках посреднических услуг ICBC выступает в качестве агента доверенных средств в процессе предоставления доверенных займов.
В качестве доверительного управляющего ICBC не авансирует основную сумму кредита или проценты по нему, не рекомендует заемщика или гаранта. Банк не предоставляет гарантий по кредиту и не принимает на себя кредитный риск ни прямо, ни косвенно. Однако ICBC предоставляет услуги финансового посредника, такие как контроль за использованием кредита, мониторинг деятельности заемщиков и поручителей, а также сбор платежей по кредиту и процентов от имени принципала. Банк также помогает в хранении ипотечных, залоговых и правоустанавливающих документов.

Заключение

Доверительные займы стали популярной формой кредитования в Китае, предоставляя компаниям, имеющим свободные денежные средства, возможность получать процентный доход. Однако отсутствие прозрачности и регулирования, связанного с доверительным кредитованием, вызвало опасения по поводу скрытых рисков. Чтобы снять эти опасения, правительство Китая ввело более строгие правила, требующие усиленного контроля, управления рисками и раскрытия информации.
Хотя данная статья посвящена доверительному кредитованию в Китае, концепция доверительного кредитования может быть применима и в других странах, включая Россию. Заемщикам и кредиторам в России важно понимать нормативно-правовую базу, регулирующую доверительное кредитование, и тщательно оценивать риски и выгоды, прежде чем заключать такие соглашения.
Отказ от ответственности: Данная статья предназначена исключительно для информационных целей и не должна рассматриваться как финансовая или юридическая консультация. Важно проконсультироваться с соответствующими специалистами и провести тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо финансовые решения.

Вопросы и ответы

Что такое доверенный кредит?

Доверенный кредит — это кредитное соглашение, организованное банком-агентом между заемщиками и кредиторами. Банк-агент выступает в качестве доверительного управляющего, взимая основную сумму кредита и проценты по нему от имени кредитора, а компания, предоставляющая средства, считается доверительным управляющим.

Как работает доверенный кредит?

При доверительном кредитовании банк-агент облегчает процесс заимствования и кредитования между заемщиком и кредитором. Банк-агент собирает основную сумму долга и проценты от имени кредитора и взимает комиссию за свои услуги. Однако банк-агент не принимает на себя никаких кредитных рисков, связанных со сделкой.

Распространены ли доверенные кредиты в России?

Доверительное кредитование получило распространение в Китае, однако в России оно может быть распространено по-разному. Тем не менее, концепция доверительного кредитования может быть применима и в России, предоставляя компаниям возможность получать процентный доход на свободные денежные средства через кредитное соглашение с банком-агентом.

Какие риски связаны с доверительным кредитованием?

Одним из рисков, связанных с доверенными кредитами, является отсутствие прозрачности. Исторически сложилось так, что доверенные кредиты не учитывались в балансовых отчетах банков-агентов, что затрудняло оценку общего состояния экономики и кредитоспособности компаний, получающих кредиты через доверенные кредиты. Кроме того, если заемщики не смогут погасить кредиты, риски банков-агентов могут быть скрыты, поскольку эти кредиты не учитываются в их балансах.

Как изменились правила предоставления доверенных кредитов в Китае?

В 2018 году китайские регуляторы ввели более строгие правила в отношении доверенных кредитов. Комиссия по регулированию банковской и страховой деятельности Китая (CBIRC) ввела меры по усилению надзора, управления рисками и требований к раскрытию информации. Эти правила включают запрет коммерческим банкам предоставлять гарантии или участвовать в принятии решений по доверенным кредитам, а также вводят ограничения на использование средств для инвестиций в запрещенные сектора.

Могут ли банки использовать собственные средства для выдачи доверенных кредитов?

Согласно ужесточенным правилам, банкам в Китае запрещено использовать собственные средства или средства, которыми они управляют, для выдачи доверенных кредитов. Эта мера помогает обеспечить четкое разделение между собственной деятельностью банка и его бизнесом по выдаче доверенных кредитов, снижая потенциальный конфликт интересов и риски, связанные с использованием банковских средств для выдачи таких кредитов.

Можно ли использовать доверенные кредиты для инвестиций в облигации, деривативы или акции?

Нет, правила доверительного кредитования в Китае специально запрещают их использование для инвестиций в облигации, деривативы, управление активами или акции. Эти займы предназначены для прямого кредитования между компаниями и не предназначены для спекулятивных инвестиций в финансовые инструменты.