Форма 4 SEC: Заявление об изменениях в бенефициарном владении Обзор

Понимание формы 4 SEC: заявление об изменениях в бенефициарном владении

Форма 4 SEC: Statement of Changes in Beneficial Ownership — это документ, который необходимо подавать в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC) каждый раз, когда происходит существенное изменение во владении акциями инсайдеров компании. К инсайдерам относятся директора и должностные лица компании, а также акционеры, владеющие 10 и более процентами акций компании, находящихся в обращении. Формы содержат вопросы об отношениях отчитывающегося лица с компанией, а также о покупках и продажах таких акций.
Подача формы 4 связана с разделами 16(a) и 23(a) Закона о ценных бумагах и биржах от 1934 года, а также с разделами 30(h) и 38 Закона об инвестиционных компаниях от 1940 года. Раскрытие информации, содержащейся в Форме 4, является обязательным и становится достоянием общественности после ее подачи.
Основные выводы:

• Форма 4 должна подаваться в Комиссию по ценным бумагам и биржам каждый раз, когда происходит существенное изменение во владении инсайдерами компании.
• Если сторона не раскрывает требуемую информацию в форме 4, это может привести к гражданскому или уголовному преследованию.
• Она должна быть подана в течение двух рабочих дней, начиная с конца дня, когда произошла существенная сделка.

Формы, связанные с формой 4 SEC

Еще несколько форм крайне важны для поддержания прозрачности и регистрации действий руководителей, должностных лиц и директоров публичных компаний. К ним относятся годовой финансовый отчет компании, который подается по форме 10-K, и ежеквартальный финансовый отчет, подаваемый по форме 10-Q.
Если компания впервые выпускает акции, она должна подать форму S-1, а если необходимо внести какие-либо изменения, то форму S-1A. Форма 8-K подается в случае незапланированных существенных событий или корпоративных изменений. Расписание 13D информирует SEC, когда организация приобретает более 5 % акций публичной компании.
SEC имеет право использовать информацию, раскрываемую в форме 4, в расследованиях или судебных процессах, связанных с федеральными законами о ценных бумагах, в дополнение к другим гражданским, уголовным или нормативным законам или положениям.

Как подать форму 4 SEC: заявление об изменениях в бенефициарном владении

Как правило, сторона должна подавать форму 4 в электронном виде через электронную систему сбора, анализа и поиска данных Комиссии (EDGAR). Исключения могут быть сделаны в сложных случаях. Подача формы обязательна в течение двух рабочих дней, начиная с конца дня, когда была совершена существенная сделка.
Вот ссылка на загружаемую форму SEC Form 4: Statement of Changes in Beneficial Ownership.

Реальный пример формы 4 SEC

В феврале 2020 года Элон Маск, главный исполнительный директор (CEO) публично торгуемой компании Tesla Inc. (TSLA), подал в SEC форму 4 как физическое лицо. Ниже приведена копия формы 4, а также детали сделки, которые были получены через систему EDGAR Комиссии по ценным бумагам и биржам США.
Раздел 1 содержит имя отчитывающегося лица — Элон Маск — и адрес компании. В разделе 2 указано название компании — Tesla Inc. В разделе 3 указана дата сделки — 14 февраля 2020 года.
Таблица 1:
В разделе 1 указан тип ценной бумаги — обыкновенные акции. Раздел 4 содержит количество акций, совершенное действие (были ли акции приобретены или отчуждены), а также цену, по которой акции были куплены или проданы.
Форма 4 SEC показывает, что Элон Маск приобрел 13 037 акций по цене 767 долларов, в результате чего после покупки (раздел 5) общее количество акций в собственности г-на Маска составило 34 098 597.

Заключение

Форма 4 SEC: Заявление об изменениях в бенефициарном владении — важный документ для поддержания прозрачности на финансовых рынках. Она требует от инсайдеров компаний раскрывать любые существенные изменения в их владениях, обеспечивая доступ инвесторов к соответствующей информации. Понимая назначение и требования Формы 4, инвесторы и участники рынка могут оставаться в курсе деятельности инсайдеров компаний и принимать взвешенные инвестиционные решения.
Обратите внимание, что информация, представленная в данной статье, основана на статье Investopedia «SEC Form 4: Statement of Changes in Beneficial Ownership Overview» и может не отражать конкретные нормативные требования или практику в России. Для получения точной и актуальной информации о правилах регулирования ценных бумаг в России всегда рекомендуется консультироваться с местными юридическими и финансовыми экспертами.

Вопросы и ответы

Кто обязан подавать форму 4 SEC?

Форму 4 SEC обязаны подавать инсайдеры компании, к которым относятся директора, должностные лица и любые акционеры, владеющие 10 и более процентами акций компании, находящихся в обращении. Они обязаны раскрывать информацию о любых существенных изменениях в своих пакетах акций.

Что представляет собой существенное изменение в бенефициарном владении?

Существенное изменение в бенефициарной собственности может включать в себя различные операции, такие как приобретение или отчуждение акций, дарение акций, исполнение опционов на акции или любые другие изменения, которые влияют на владение ценными бумагами инсайдерами компании.

Каков крайний срок подачи формы 4 SEC?

Форма 4 должна быть подана в течение двух рабочих дней, начиная с конца дня, когда произошла существенная сделка. Своевременная подача крайне важна для обеспечения прозрачности и предоставления инвесторам актуальной информации.

Что произойдет, если кто-то не подаст форму 4 SEC?

Неподача формы SEC Form 4 или нераскрытие требуемой информации может привести к гражданским или уголовным искам. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) серьезно относится к точности и полноте этих документов для поддержания прозрачности на финансовых рынках.

Где я могу найти форму 4 Комиссии по ценным бумагам и биржам США?

Форму 4 SEC можно получить и подать в электронном виде через Электронную систему сбора, анализа и поиска данных Комиссии (EDGAR). На веб-сайте SEC представлены ресурсы и инструкции по доступу и заполнению формы.

Могу ли я получить доступ к формам SEC Form 4 для компаний в России?

Хотя данная статья посвящена подаче формы 4 SEC в США, в России действуют собственные правила и требования к отчетности о бенефициарном владении. Рекомендуется проконсультироваться с местными властями или экспертами по правовым вопросам в России, чтобы понять конкретные требования к подаче отчетности и получить доступ к соответствующей информации для компаний в России.

Как инвесторы могут использовать информацию, содержащуюся в форме 4 Комиссии по ценным бумагам и биржам США?

Инвесторы могут использовать информацию Формы 4 SEC для получения информации о действиях инсайдеров компании. Отслеживая изменения в бенефициарной собственности, инвесторы могут оценить уровень доверия и настроения инсайдеров, что может повлиять на их собственные инвестиционные решения. Однако важно учитывать дополнительные факторы и проводить тщательные исследования, прежде чем делать выбор в пользу инвестиций.