Понимание формы 3 SEC: определение, требования к подаче и ключевая информация

Форма 3 Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC Form 3), известная как первоначальное заявление о выгодном владении ценными бумагами, — это важнейший документ, подаваемый инсайдерами или крупными акционерами компании в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC). Эта форма играет важную роль в регулировании инсайдерской торговли, которая включает в себя покупку или продажу ценных бумаг на основе существенной непубличной информации. Подавая форму 3, инсайдеры раскрывают информацию о своей собственности и помогают отслеживать любые подозрительные действия.

Основные выводы

• Форма 3 SEC — это документ, который инсайдеры или крупные акционеры должны подавать в SEC.
• В нем раскрывается информация о директорах, должностных лицах и бенефициарных владельцах зарегистрированных компаний.
• Форма должна быть подана в течение 10 дней после того, как инсайдер стал аффилированным лицом компании.
• Информация, представленная в форме 3, становится достоянием общественности и доступна для публичного осмотра.

Понимание формы 3 Комиссии по ценным бумагам и биржам США

Инсайдеры должны подать форму 3 в Комиссию по ценным бумагам и биржам США в течение 10 дней после того, как они стали аффилированными лицами компании. Следующие лица обязаны подавать форму 3:

• Директора или должностные лица эмитента, имеющего класс долевых ценных бумаг.
• Бенефициарные владельцы более 10 % класса долевых ценных бумаг.
• Должностные лица, директора, члены консультативного совета, инвестиционные консультанты или аффилированные лица инвестиционной компании.
• Советники или бенефициарные владельцы более 10 % любого класса ценных бумаг, находящихся в обращении.
• Трасты, попечители, бенефициары или учредители, обязанные отчитываться.

Независимо от того, владеет ли инсайдер в настоящее время долей в компании, форма 3 должна быть подана для каждой компании, с которой связано данное лицо. В форме необходимо указать имя, адрес, отношения с отчитывающимся лицом, название ценной бумаги и ее тикерный символ.
В форме 3 есть две таблицы, которые необходимо заполнить. Таблица I предназначена для указания непроизводных ценных бумаг, находящихся в бенефициарном владении, а Таблица II — для указания производных ценных бумаг, включая путы, коллы, варранты, опционы и конвертируемые ценные бумаги.

Другие связанные формы SEC

Форма 3 SEC тесно связана с формами 4 и 5 SEC, а также с Законом о биржах ценных бумаг 1934 года (SEA). SEA был создан для регулирования операций с ценными бумагами на вторичном рынке, обеспечения большей финансовой прозрачности и снижения уровня мошенничества.

• Форма 4 Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC): эта форма используется для сообщения об изменениях в собственности. Инсайдеры должны подать форму 4 в SEC в течение двух рабочих дней после изменения формы собственности, за некоторыми исключениями для определенных категорий сделок.
• Форма 5 SEC: Форма 5 подается для сообщения о любых сделках, о которых следовало сообщить ранее по форме 4 или которые подлежат отсроченному представлению.

В августе 2002 года SEC ввела новые правила и поправки к Разделу 16 Закона о ценных бумагах и биржах в ответ на Закон Сарбейнса-Оксли. Эти изменения ускорили сроки подачи многих отчетов об инсайдерской собственности.
Помимо форм 3, 4 и 5, существует еще несколько важных форм SEC. Например, компании обязаны подавать форму 10-K — ежегодный отчет, содержащий всеобъемлющую информацию о результатах их деятельности. Форма 10-K обычно включает разделы, посвященные бизнесу компании, факторам риска, выборочным финансовым данным, обсуждению и анализу руководством финансового состояния и результатов деятельности (MD&A), а также финансовую отчетность.
Все документы SEC, включая форму 3, являются ценными источниками информации для инвесторов, рассматривающих возможность вложения средств в компанию.

Триггеры подачи формы 3

Заполнение формы 3 необходимо, когда человек становится инсайдером в компании. Инсайдеры обязаны раскрывать информацию о своем владении ценными бумагами компании. Цель формы 3 — предотвратить инсайдерскую торговлю и обеспечить прозрачность рынка.

Разница между формой 3 и формой 4 Комиссии по ценным бумагам и биржам США

Существует различие между формой 3 и формой 4 Комиссии по ценным бумагам и биржам США. Форму 3 необходимо заполнять, когда человек становится инсайдером в компании и ему необходимо раскрыть информацию о своем владении акциями компании. С другой стороны, форма 4 используется для сообщения о любых изменениях в собственности на акции компании.

Наказания за инсайдерскую торговлю

Участие в незаконной инсайдерской торговле, которая предполагает использование существенной непубличной информации, может привести к гражданскому или уголовному наказанию. Наказания могут включать штрафы и/или тюремное заключение.
Для обеспечения прозрачности финансовых рынков и защиты от мошенничества важно соблюдать правила SEC и подавать соответствующие формы.
Источник статьи: Investopedia

Вопросы и ответы

1. Кто обязан подавать форму 3 SEC?

Лица, подпадающие под следующие категории, обязаны подавать форму SEC 3:
Директора или должностные лица эмитента с классом долевых ценных бумаг
Бенефициарные владельцы более 10 % класса долевых ценных бумаг
Должностные лица, директора, члены консультативного совета, инвестиционные консультанты или аффилированные лица инвестиционного
Консультанты или бенефициарные владельцы более 10% любого класса размещенных ценных бумаг
Трасты, попечители, бенефициары или учредители, обязанные отчитываться

2. Когда следует подавать форму 3 SEC?

Форма 3 SEC должна быть подана в течение 10 дней после того, как физическое лицо становится связанным с компанией в качестве инсайдера.

3. Какая информация раскрывается в форме SEC 3?

В форме 3 SEC требуется указать имя, адрес, родственные связи с отчитывающимся лицом, название ценной бумаги и ее тикерный символ. Форма также включает две таблицы: Таблица I для отчетности по непроизводным ценным бумагам и Таблица II для отчетности по производным ценным бумагам.

4. Является ли информация, представленная в форме 3 SEC, общедоступной?

Да, информация, представленная в форме 3 Комиссии по ценным бумагам и биржам США, становится достоянием общественности и доступна для публичного осмотра. Это способствует прозрачности рынка.

5. Каковы последствия непредставления формы SEC 3?

Неподача формы 3 SEC в установленные сроки может привести к штрафам и юридическим последствиям. Несоблюдение правил SEC может привести к штрафам, судебным искам и ущербу для репутации компании.

6. Существуют ли другие формы SEC, связанные с формой 3?

Да, существуют две другие формы, связанные с формой 3, — это форма 4 и форма 5 Комиссии по ценным бумагам и биржам США. Форма 4 используется для отчета об изменениях в собственности, а форма 5 подается для отчета о сделках, которые должны были быть представлены ранее или имеют право на отложенную отчетность.

7. Как влияют на инвесторов такие формы SEC, как форма 3?

Формы SEC, включая форму 3, предоставляют ценную информацию для инвесторов. Раскрывая информацию об инсайдерах и крупных акционерах, эти формы помогают инвесторам принимать более обоснованные решения об инвестировании в ту или иную компанию. Прозрачность, обеспечиваемая формами SEC, помогает защитить инвесторов и сохранить целостность финансовых рынков.