Гарантированное минимальное выходное пособие (GMWB): Значение, обзор

Гарантированная минимальная выплата при снятии средств (GMWB) — это вид ридера или договора, прилагаемого к некоторым полисам аннуитетного страхования. Он гарантирует страхователю стабильный поток ежегодных выплат за счет возврата всех премий, внесенных в договор, независимо от эффективности инвестиций, путем серии ежегодных изъятий. GMWB отличается от гарантированного минимального дохода (GMIB), где последний предлагает выплату определенного минимального периодического дохода после периода ожидания, независимо от инвестиционных показателей переменного аннуитета.

Понятие гарантированного минимального дохода при снятии средств (GMWB)

Для некоторых продуктов с фиксированным и переменным аннуитетом доступны райдеры гарантированного минимального дохода при изъятии средств (GMWB). Во время рыночных спадов страхователь, или аннуитет, может снять максимальный процент от всех своих инвестиций в аннуитет. Годовой максимальный процент, доступный для снятия, варьируется в зависимости от договора, но обычно составляет от 5 до 10 % от первоначальной суммы инвестиций. До исчерпания общей суммы первоначальных инвестиций аннуитент может продолжать получать доход в течение периода изъятия.
GMWB защищает аннуитентов от инвестиционных потерь без потери выгоды от роста. Например, предположим, что первоначальные инвестиции Джейми составили 100 000 долларов. Но из-за экономического спада эти инвестиции теперь стоят всего 85 000 долларов. Поскольку Джейми приобрела гарантированное минимальное пособие по снятию средств со счета со ставкой 10%, она сможет активировать договор райдера, чтобы снимать определенный процент каждый год (в данном случае $8 500), пока не вернет все первоначальные инвестиции в размере $100 000.
В некоторых случаях райдеры GMWB предусматривают возможность снятия более высоких сумм, когда рынок переживает бум и аннуитетный фонд растет. Используя такие программы, аннуитент может получить доход, превышающий максимальный размер инвестиций. Возвращаясь к приведенному выше примеру, предположим, что первоначальная инвестиция сейчас стоит 150 000 долларов. Если в ридере Джейми есть пункт, согласно которому она может реализовать 2% от полученной прибыли, она может снять больше, чем ежегодные $8 500. Этот сценарий применим, если в ее райдере предусмотрена возможность подстраиваться под благоприятные рыночные тенденции.

Как рассчитывается GMWB?

Сумма, доступная для снятия, также может быть связана с возрастом владельца полиса, когда он начнет снимать средства.
Например, соглашение о райдере может разрешать вам получать 4% от ваших инвестиций, если вы начнете снимать деньги в возрасте от 60 до 64 лет. Доход увеличивается до 4,5 %, если вы начинаете снимать деньги в возрасте от 65 до 69 лет. Снятие средств после 70 лет может осуществляться по ставке 5 %. До достижения возраста 59½ лет на снятие средств с аннуитета могут быть наложены штрафы Налогового управления в размере 10% за досрочное снятие средств.
Условия аннуитетов GMWB, включая сборы, зависят от поставщика, которым, как правило, является страховая компания. Другие доступные аннуитеты включают гарантированные пожизненные льготы на снятие средств и гарантированные льготы на минимальное накопление.

Преимущества GMWB

1. Гарантия дохода: GMWB обеспечивает гарантированный поток дохода для аннуитета, независимо от рыночных показателей. Это может обеспечить душевное спокойствие, особенно в периоды волатильности рынка.
2. Защита от инвестиционных потерь: При использовании GMWB аннуитеты защищены от инвестиционных потерь. Даже если стоимость аннуитета снизится в результате рыночного спада, аннуитет все равно сможет получать стабильный доход, основанный на первоначальной сумме инвестиций.
3. Гибкость при снятии средств: Райдеры GMWB часто предлагают гибкий подход к снятию средств. Как правило, аннуитенты могут выбирать частоту и сумму снятия средств в пределах максимальных лимитов, установленных ридером.
4. Потенциал для более высоких сумм снятия средств: В некоторых случаях страховые полисы GMWB позволяют снимать больше средств при благоприятных рыночных условиях. Это означает, что аннуитеты могут иметь возможность получать более высокий доход, если аннуитетный фонд демонстрирует хорошие результаты.
5. Налоговые преимущества: В зависимости от юрисдикции аннуитеты могут иметь налоговые преимущества. Важно проконсультироваться с налоговым специалистом, чтобы понять конкретные налоговые последствия снятия GMWB в вашей стране.

Соображения по поводу ГМВБ

1. Сборы и платежи: Райдеры GMWB могут сопровождаться дополнительными комиссиями и сборами. Перед покупкой аннуитета с GMWB важно внимательно изучить условия и положения райдера, включая все сопутствующие расходы.
2. Период капитуляции: Некоторые ридеры GMWB могут иметь период сдачи, в течение которого аннуитет может столкнуться со штрафными санкциями, если он захочет отменить или внести изменения в договор аннуитета. Важно понимать, что такое период сдачи и связанные с ним штрафы, прежде чем заключать договор GMWB.
3. Рыночный риск: хотя GMWB обеспечивает защиту от инвестиционных потерь, он не устраняет рыночный риск полностью. Результаты деятельности аннуитетного фонда все равно могут повлиять на общую стоимость и потенциал роста аннуитета.
4. Долгосрочное планирование: Райдеры GMWB часто предназначены для долгосрочного планирования выхода на пенсию. Важно учитывать свои финансовые цели, инвестиционные горизонты и потребности в выходе на пенсию, прежде чем сделать выбор в пользу ридера GMWB.
5. Инфляция: Райдеры GMWB могут не учитывать инфляцию. Фиксированные суммы снятия средств могут не поспевать за ростом стоимости жизни со временем. Очень важно учитывать, как инфляция может повлиять на ваш пенсионный доход и нужны ли дополнительные стратегии, такие как диверсификация или аннуитеты с поправкой на инфляцию.
6. Пригодность: Райдеры GMWB могут подходить не всем. Прежде чем принять решение о включении в договор аннуитета ридера GMWB, необходимо оценить свою финансовую ситуацию, толерантность к риску и цели выхода на пенсию.

Заключение

Гарантированное минимальное пособие по снятию средств (GMWB) — это ценное дополнение, которое может обеспечить аннуитантам душевное спокойствие и гарантированный поток доходов во время выхода на пенсию. Он защищает от инвестиционных потерь и обеспечивает гибкость при снятии средств, потенциально позволяя получать более высокий доход при благоприятных рыночных условиях. Тем не менее, важно тщательно изучить условия, сборы и сопутствующие риски, прежде чем выбрать ридер GMWB. Учет ваших долгосрочных финансовых целей, инфляции и пригодности имеет решающее значение для принятия обоснованного решения о включении GMWB в договор аннуитета. Обязательно проконсультируйтесь с финансовым консультантом или специалистом, чтобы понять, как GMWB вписывается в ваш общий пенсионный план.

Вопросы и ответы

Что такое ГМВБ?

GMWB, или Guaranteed Minimum Withdrawal Benefit, — это вид ридера или контракта, прилагаемого к полису аннуитетного страхования. Он гарантирует страхователю стабильный поток ежегодных изъятий, основанный на проценте от первоначальных инвестиций, независимо от инвестиционных показателей аннуитета.

Как работает GMWB?

При использовании GMWB аннуитет может снимать максимальный процент от всех своих инвестиций в аннуитет, обычно от 5 до 10 % в год. Эти изъятия продолжаются до тех пор, пока не будет исчерпана вся сумма первоначальных инвестиций. Аннуитент защищен от инвестиционных потерь и может получать доход, даже если стоимость аннуитета снижается из-за рыночного спада.

Могу ли я снять больше гарантированной суммы по GMWB?

В некоторых случаях в райдерах GMWB предусмотрена возможность снятия более высоких сумм при благоприятных рыночных условиях. Если аннуитетный фонд показывает хорошие результаты, а в райдере есть пункт о корректировке суммы снятия средств в зависимости от полученной прибыли, аннуитет может получить возможность снять больше, чем гарантированная годовая сумма.

В чем заключаются преимущества GMWB?

— Гарантия дохода: GMWB обеспечивает гарантированный поток дохода для аннуитанта, независимо от рыночных показателей.
— Защита от инвестиционных потерь: Даже если стоимость аннуитета снизится в результате рыночного спада, аннуитет все равно сможет получать стабильный доход, основанный на первоначальной сумме инвестиций.
— Гибкость при снятии средств: Райдеры GMWB часто предлагают гибкость в выборе частоты и суммы снятия средств в пределах максимальных лимитов, установленных райдером.
— Потенциал для более высоких сумм изъятия: При благоприятных рыночных условиях аннуитеты могут иметь возможность получать более высокий доход, если аннуитетный фонд показывает хорошие результаты.
— Налоговые преимущества: В зависимости от юрисдикции аннуитеты могут иметь налоговые преимущества.

Что я должен учесть, прежде чем получить ГМВБ?

— Комиссии и сборы: Райдеры GMWB могут сопровождаться дополнительными комиссиями и сборами. Перед покупкой аннуитета с GMWB важно внимательно изучить условия и положения, включая все сопутствующие расходы.
— Период капитуляции: В некоторых вариантах GMWB может быть предусмотрен период сдачи, в течение которого могут применяться штрафные санкции, если вы хотите отменить или внести изменения в аннуитетный договор.
— Рыночный риск: хотя GMWB обеспечивает защиту от инвестиционных потерь, он не устраняет рыночный риск полностью. Результаты деятельности аннуитетного фонда все равно могут повлиять на общую стоимость и потенциал роста аннуитета.
— Долгосрочное планирование: Райдеры GMWB часто предназначены для долгосрочного планирования выхода на пенсию. Перед тем как выбрать GMWB-райдер, подумайте о своих финансовых целях, инвестиционном горизонте и потребностях на пенсии.
— Инфляция: Райдеры GMWB могут не учитывать инфляцию. Фиксированные суммы снятия средств могут не поспевать за ростом стоимости жизни с течением времени. Подумайте, как инфляция может повлиять на ваш пенсионный доход и нужны ли дополнительные стратегии.
— Пригодность: Райдеры GMWB могут подходить не всем. Оцените свое индивидуальное финансовое положение, толерантность к риску и цели выхода на пенсию, прежде чем принимать решение о включении в договор аннуитета дополнительного условия GMWB.