Учет хеджирования

Что такое Учет хеджирования?

Учет хеджирования – это метод учета, при котором записи для корректировки справедливой стоимости ценной бумаги и противоположного хеджирования рассматриваются как единое целое. Учет хеджирования пытается уменьшить волатильность, создаваемую повторной корректировкой стоимости финансового инструмента, известной как учет справедливой стоимости или рыночная оценка . Эта уменьшенная волатильность достигается путем объединения инструмента и хеджирования в один вход, который компенсирует движения противников.

Понимание учета хеджирования

Хедж – фонд используется для снижения риска общих потерь, предположив в компенсирующую позицию по отношению к определенной безопасности . Цель счета хедж-фонда не обязательно состоит в получении прибыли, а в том, чтобы уменьшить влияние связанных с этим убытков, особенно связанных с процентным, валютным или товарным риском. Это помогает снизить предполагаемую нестабильность, связанную с инвестициями, за счет компенсации изменений, которые не только отражают эффективность инвестиций.

Смысл хеджирования позиции состоит в том, чтобы снизить волатильность всего портфеля . Учет хеджирования имеет тот же эффект, за исключением того, что он используется в финансовой отчетности. Например, при учете сложных финансовых инструментов корректировка стоимости инструмента по справедливой стоимости приводит к значительным колебаниям прибылей и убытков. Учет хеджирования рассматривает изменения рыночной стоимости взаимного хеджирования и исходной ценной бумаги как одну запись, чтобы уменьшить большие колебания.

Учет хеджирования используется в корпоративном бухгалтерском учете, поскольку он относится к производным финансовым инструментам . Чтобы уменьшить общий риск, производные финансовые инструменты часто используются для компенсации рисков, связанных с ценной бумагой. Учет хеджирования использует информацию от ценной бумаги и связанного с ней производного инструмента как единого элемента, что снижает вероятность волатильности по сравнению с отчетностью по каждому отдельному инструменту. Дополнительные сведения о хеджировании рисков см. В статье « Как компании используют производные инструменты для хеджирования рисков» .

Ведение учета хеджирования

Учет хеджирования является альтернативой более традиционным методам учета прибылей и убытков. При индивидуальном рассмотрении элементов, таких как ценная бумага и связанный с ней хедж-фонд, прибыли или убытки каждого из них будут отображаться отдельно. Поскольку целью хедж-фонда является компенсация рисков, связанных с ценной бумагой, учет хеджирования рассматривает две статьи как одну. Вместо того, чтобы перечислять одну транзакцию с прибылью и одну с убытком, они проверяются, чтобы определить, была ли общая прибыль или убыток между ними, и записывается только эта сумма.

Важный

Такой подход может упростить финансовую отчетность, поскольку в ней будет меньше статей, но существует некоторая вероятность обмана, поскольку детали не регистрируются отдельно.