Как Bank of New York Mellon зарабатывает деньги
Основанный в 2007 году Bank of New York Mellon ( слияния двух самых уважаемых банков Америки. The Bank of New York был основан в 1784 году, Mellon Financial — в 1869 году. Первый был в основном краткосрочным кредитором, второй — фирмой по управлению активами. Полученная в результате фирма обслуживает больше активов, чем любая другая компания на Земле, на 31 декабря 2019 года на хранении находилось в общей сложности 37,1 триллиона долларов.
С 1,9 $ триллиона активов под управлением, банк Нью — Йорк Меллон является одним из крупнейших управляющих компаний в мире. Компания в основном получает доход за счет инвестиционных услуг, включая обслуживание активов и эмитентов, казначейские услуги, клиринг и управление обеспечением, а также управление активами и капиталом.
Ключевые выводы
- Bank of New York Mellon получает доход за счет инвестиционных услуг, а также управления капиталом и активами.
- По состоянию на конец 2019 года у банка были активы на хранении на сумму 37,1 трлн долларов США.
- BNY Mellon работает в 35 странах мира.
Доходы Банка Нью-Йорка Меллона
На протяжении недолгого существования Bank of New York Mellon в его нынешней форме прибыль была необычайно стабильной. За последние пять лет в обратном хронологическом порядке выручка фирмы составила 16,5 млрд долларов (2019 г.), 16,4 млрд долларов (2018 г.), 15,5 млрд долларов США, 15,2 млрд долларов США и 15,2 млрд долларов США. Согласно последнему годовому отчету банка, чистая прибыль за 2019 год составила около 4,4 миллиарда долларов. По состоянию на 31 декабря 2019 г. рентабельность обыкновенного капитала составляла 11,4%, а операционная маржа до налогообложения — 34%.
Быстрый факт
BNY Mellon был основан (как Банк Нью-Йорка) в 1784 году Александром Гамильтоном и позже стал первой компанией, котирующейся на Нью-Йоркской фондовой бирже.
Бизнес-модель Bank of New York Mellon
В соответствии с историей своих предшественников, Bank of New York Mellon имеет два отдельных сегмента бизнес-отчетности : управление инвестициями и инвестиционные услуги. Это может сбивать с толку; первая подпадает под одну из дочерних компаний под названием The Bank of New York Mellon. Между тем, бизнес по управлению активами компании находится в ведении дочерней компании BNY Mellon.
Более мелкие дочерние компании, большинство из которых сконцентрированы на трастах, включают BNY Mellon Investment Servicing Trust Company, BNY Mellon Trust Company of Illinois, BNY Mellon Trust of Delaware и The Bank of New York Mellon Trust Company.
Никто и никогда не обвинял руководство Bank of New York Mellon в чрезмерной изобретательности при наименовании дочерних компаний. В их число входят основные европейские подразделения компании The Bank of New York Mellon SA / NV. Всего у компании десятки дочерних компаний, большинство из которых зарегистрировано либо в США, либо на Британских островах. (Исключения базируются в Бельгии и Люксембурге.) В целом Bank of New York Mellon работает примерно в трех десятках стран.
Бизнес по предоставлению инвестиционных услуг Bank of New York Mellon
Из двух основных бизнесов Bank of New York Mellon, инвестиционные услуги являются крупнейшими, на них приходится около 71,9% непроцентных расходов компании. Это подразделение предоставляет широкий спектр деловых и технологических услуг финансовым учреждениям, корпорациям, фондам и государственным учреждениям. В рамках подразделения инвестиционных услуг Bank of New York Mellon имеет множество направлений деятельности, включая обслуживание активов, Pershing (предоставление клиринговых, кастодиальных и других бизнес-услуг), услуги эмитента, казначейские услуги, клиринг и управление обеспечением.
Если вам посчастливилось быть руководителем, которому поручено выяснить, что делать с денежной грудой вашей крупной компании, велики шансы, что вы когда-нибудь обратитесь в Bank of New York Mellon. Фирма ведет дела примерно с 400 своими партнерами из списка Fortune 500, а также с тремя четвертями из 100 крупнейших фондов Америки и двумя третями из 1000 крупнейших пенсионных фондов. Отсюда огромная сумма денег под управлением Bank of New York Mellon.
В 2019 году подразделение инвестиционных услуг Bank of New York Mellon получило около 11,9 млрд долларов дохода.
Быстрый факт
Банк Нью-Йорка и Mellon Financial Corporation объединились в июле 2007 года, в результате чего у банка появилась текущая форма и название.
Бизнес по управлению инвестициями Bank of New York Mellon
Хотя Bank of New York Mellon действительно имеет дело с исключительной областью богатства, недоступной пониманию большинства людей, это не специализация фирмы. Скорее, сотни тысяч людей из среднего класса полагаются на опыт инвестиционных услуг Bank of New York Mellon, чтобы их пенсионные планы были платежеспособными, а их инвестиции в акции были перспективными.
Ничего не стоит сбрасывать со счетов и общую выручку в 3,7 миллиарда долларов, приходящуюся на операции по управлению инвестициями. Сегмент включает в себя планирование недвижимости и частный банкинг для очень богатых людей. Это, опять же, мало по сравнению с инвестиционными услугами, которые Bank of New York Mellon продает менеджерам крупных капитальных резервов. Косвенные бенефициары этих инвестиционных услуг — обычные сотрудники и пенсионеры — оказывают гораздо большее влияние на состояние Bank of New York Mellon, чем неизбежно меньшее количество богатых клиентов фирмы.
Остальные операции фирмы по управлению инвестициями включают в себя глобальные акции, валютный менеджмент и стратегии с фиксированным доходом. Управление инвестициями Bank of New York Mellon осуществляется через множество (относительно) небольших и независимо продаваемых дочерних компаний, таких как Alcentra, Siguler Guff и другие, большинство из которых были куплены Bank of New York Mellon (или одним из его предшественников). чем создаваемые внутри компании. Не утихла и жадность фирмы; он продолжает периодически скупать более мелкие » бутик дома».
По состоянию на конец 2019 года подразделение по управлению инвестициями, состоящее из направлений бизнеса по управлению инвестициями и управлению активами, имело под управлением активы на сумму 1,9 триллиона долларов, что сделало Bank of New York Mellon 9-м по величине глобальным управляющим активами.
Планы на будущее
Согласно годовому отчету за 2019 год, Bank of New York Mellon сосредоточен на создании технологической и цифровой культуры. Компания работает над автоматизацией сквозных процессов с использованием машинного обучения и искусственного интеллекта (ИИ) для повышения качества и снижения структурных затрат. Они обновили свои центры обработки данных и сотрудничают с финтех компаниями и другими финансовыми учреждениями, чтобы найти и внедрить технологические решения.
Таким образом, Bank of New York Mellon, вероятно, продолжит вкладывать больше денег в технологические разработки. В 2019 году банк потратил около 3 миллиардов долларов на технологии и планирует потратить еще больше в 2020 году. Эти инвестиции не только улучшат существующую инфраструктуру, но и помогут компании развить новые возможности.
Основные проблемы
Риск является неотъемлемой частью инвестирования, и Bank of New York Mellon должен адекватно управлять своими собственными факторами риска, а также факторами риска своих клиентов. Однако помимо основной непредсказуемости инвестиций есть и другие проблемы, с которыми сталкивается BNY Mellon. Сюда входит конкуренция со стороны небольшой, но могущественной группы финансовых институтов со схожим оснащением по всему миру, каждое из которых конкурирует за одних и тех же клиентов и пул активов.
Учитывая большой объем ежедневных операций банка, он подвержен операционному риску, вызванному сбоями в системе или в информации. Также существуют постоянные государственные и нормативные проблемы, к которым компания должна адаптироваться.