Является ли нефтяной рынок уже переизбытком предложения?

Похоже, что избыток предложения на рынке нефти может уже наступить, поскольку спрос сильно пострадал от Omicron, а Китай ввел ограничения для своих независимых нефтепереработчиков.

Пятница, 17 декабря 2021 года

Избыток предложения был одной из главных тем для разговоров на нефтяных рынках в последние месяцы, и теперь кажется, что скоро это произойдет. Снижение спроса на нефть в Азии, вызванное принятием Китаем мер по нулевому котированию и продолжающимися репрессиями Пекина в отношении независимых нефтеперерабатывающих предприятий в Шаньдуне, сдерживает энтузиазм рыночных быков, а нефть марки Brent сейчас находится в состоянии контанго, что является признаком надвигающегося избытка предложения. Тем не менее, остаются некоторые факторы роста, в первую очередь, низкий уровень запасов в мире, которые сейчас находятся примерно на уровне марта 2020 года. Однако, учитывая, что в европейских странах количество случаев употребления Omicron удваивается ежедневно, похоже, что предложение будет опережать спрос. На этом фоне ICE Brent опустилась до $73 за баррель, в то время как американский эталон WTI торговался на уровне около $70,5 за баррель.

Приготовьтесь к китайским покупкам. В связи с тем, что Китай ослабил свои мандаты на поставку электроэнергии, а также недавнее укрепление дубайского комплекса открыли возможность арбитража сырой нефти из Европы, Африки и Америки в Азиатско-Тихоокеанский регион, что означает, что в 1 квартале 2022 года скудные в настоящее время потоки (снизившиеся на 30% по сравнению с прошлым годом до 2,8 млн. баррелей в день) должны увеличиться.

Германия не ожидает скорого запуска «Северного потока-2». Энергетический регулятор Германии BNetzA заявил, что не ожидает запуска газопровода «Северный поток 2», принадлежащего «Газпрому» (MCX:GAZP), в первой половине 2022 года, в результате чего цены на газ в Европе достигли исторических максимумов.

Похожие: Россия возлагает вину на Европу в связи с обострением энергетического кризиса

Eni удваивает свои позиции в Алжире. Одна из ведущих мировых буровых компаний, итальянская ENI (NYSE:E), подписала первую сделку по разведке в Алжире после реформирования углеводородного сектора североафриканской страны, получив участок площадью 7 800 км2 в сухопутном бассейне Беркин, граничащем с Ливией.

Мировой спрос на уголь вырастет на 6% в этом году. Согласно прогнозам МЭА, общий спрос на уголь в 2021 году вырастет на 6% (до 7,9 млрд метрических тонн), в основном за счет того, что энергетический уголь станет еще более важным источником производства электроэнергии в мире на фоне роста цен на газ.

Ставки на грузовые перевозки резко падают в преддверии Рождества. В соответствии с сезонной динамикой цен, индекс фрахта насыпных грузов Балтийской биржи упал до 1-месячного минимума 2 379, что означает, что ставки на танкеры продемонстрировали самое большое недельное падение с февраля 2019 года на фоне ослабления давления на цены фрахта.

Скачок цен на газ в ЕС подталкивает к росту цен на азиатский СПГ. К большому огорчению азиатских покупателей СПГ, стремительно растущие спотовые цены на газ в Европе — торгующиеся примерно на $12 за ммБту выше азиатского СПГ по цене $48 за ммБту — неизбежно подталкивают котировки спотового СПГ в Азиатско-Тихоокеанском регионе, которые уже находятся на уровне $45 за ммБту.

Мозамбик стремится ускорить реализацию сорванных проектов СПГ. Правительство Мозамбика ведет борьбу с повстанцами, связанными с Исламским государством, которые нарушили работу зарождающейся СПГ-индустрии страны и затормозили строительство завода по сжижению газа компании TotalEnergies (NYSE:TTE) стоимостью 20 млрд долларов, первый выпуск которого уже отложен по крайней мере до 2026 года.

Следующее поколение технологии ГРП. Пришло новое поколение технологии гидроразрыва пласта, и каждый оператор, бурильщик, специалист нефтесервиса, трейдер и финансовое учреждение должны знать об этом. Получите доступ к самому важному отчету года по ГРП от Primary Vision, нажав здесь.

Продажа компанией Shell нефтеперерабатывающего завода Deer Park отложена. Долгожданная продажа контрольного пакета акций НПЗ Deer Park компании Shell (NYSE:RDS.A) в размере 302 800 баррелей в сутки в Техасе мексиканской национальной нефтяной компании PEMEX была отложена до 2022 года, поскольку Комитет по иностранным инвестициям США продолжает рассматривать сделку.

Формирование консорциума — ключевой момент для участия в аукционе в Бразилии. На одном из самых пристальных аукционов этого года по разведке и добыче, повторном аукционе Бразилии по продаже подсолевых месторождений Sepia и Atapu, сделки получили два международных консорциума, причем первый достался паре Petrobras-Total-QP-Petronas.

Венесуэла пробует свои силы в области возобновляемой энергетики. Национальная ассамблея Венесуэлы готовит законопроект об «альтернативной энергетике», который призван дать старт возобновляемому сектору страны, поскольку плотина гидроэлектростанции Гури подвержена засухам, а нефтеперерабатывающие заводы регулярно выходят из строя.

ConocoPhillips начинает реализацию проекта на Аляске стоимостью 1,4 миллиарда долларов. Американская нефтяная компания ConocoPhillips (NYSE:COP) начала добычу на нефтяном месторождении GMT-2 производительностью 30 000 баррелей в сутки в Национальном нефтяном резерве Аляски, пополнив портфель проектов компании на Аляске, крупнейший из которых (Willow) еще не утвержден властями.

BP и Maersk провели пилотные испытания смеси биотоплива на судах. Британская нефтяная компания BP (NYSE:BP) и датская судоходная компания Maersk Tankers успешно завершили испытания судового топлива, состоящего на 30% из FAME и VLSFO — биотоплива, что может проложить путь для новой волны судового топлива.

Связанные: Ведущие мировые автопроизводители удваивают ставки на электромобили

Трещины на атомной станции вызывают опасения по поводу расплавления электроэнергии. По меньшей мере две атомные электростанции во Франции были остановлены из-за обнаруженных в реакторных трубах трещин, вызванных коррозией, что привело к падению акций компании EDF (EPA:EDF) и добавило еще один слой беспокойства к и без того шатким перспективам производства электроэнергии в Европе.

Несмотря на отсутствие мажоров, Колумбия празднует успех лицензирования. Правительство Колумбии заявило, что в ближайшие дни будет подписано 30 контрактов в результате последнего лицензионного раунда в этой латиноамериканской стране, причем компания Parex Resources (TSE:PXT) из Калгари претендовала на половину этих блоков, в то время как национальная нефтяная компания Ecopetrol (NYSE:EC) участвовала только в пяти.

Ограничения на COVID поразили нефтехимический сектор Китая. После того, как в китайской провинции Чжэцзян в начале декабря был зафиксирован первый случай заболевания COVID, а затем были введены максимальные ограничения, нефтехимические предприятия региона были вынуждены сократить темпы работы примерно до 50% мощности на фоне логистических ограничений и общих мер контроля.

Том Кул для Oilprice.com