Что такое ценные бумаги с защитой от инфляции (IPS)?
Ценные бумаги с защитой от инфляции (IPS), также известные как ценные бумаги с индексацией на инфляцию, являются одним из видов инвестиций с фиксированным доходом, которые обеспечивают защиту от инфляции. Эти ценные бумаги гарантируют реальную норму прибыли, что означает, что годовая процентная доходность корректируется с учетом изменений в ценах, вызванных инфляцией или другими внешними факторами. Выражая норму прибыли в реальных величинах, ИЦБ дают инвесторам более четкое представление о стоимости инвестиций, особенно в периоды высокой инфляции.
Понимание IPS
Ценные бумаги, защищенные от инфляции, в основном инвестируют в долговые ценные бумаги, основная сумма облигаций которых изменяется в зависимости от темпов инфляции. Основная цель этих инвестиций — защитить основную сумму и поток доходов от разрушительного воздействия инфляции. Привязывая стоимость инвестиций к индексу инфляции, IPS обеспечивают инвесторам хеджирование от роста цен и средство сохранения покупательной способности.
В качестве базового показателя для государственных ценных бумаг, защищенных от инфляции, обычно используется индекс потребительских цен (ИПЦ). ИПЦ измеряет цены, уплачиваемые потребителями за обычно приобретаемые товары и услуги, такие как продукты питания, транспорт и медицинское обслуживание. Увеличение ИПЦ свидетельствует о росте инфляции и снижении покупательной способности валюты.
Казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS)
Одним из популярных видов ИЦБ являются казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS), которые выпускаются федеральным правительством США. TIPS зарабатывают фиксированную купонную ставку и корректируют основную сумму в зависимости от изменений инфляции. В периоды инфляции основная сумма увеличивается, а в периоды дефляции — уменьшается.
Инвесторы могут приобрести TIPS в банках, у брокеров по ценным бумагам, в Казначействе США или у дилеров по ценным бумагам. TIPS выпускаются на срок 5, 10 или 30 лет и продаются с шагом в 100 долларов. Процентные выплаты по TIPS производятся раз в полгода и применяются к скорректированной основной сумме долга.
Например, предположим, что инвестор владеет TIP с основной суммой 2 000 долларов и купонной ставкой 1 % в период, когда уровень инфляции составляет 5 %. Сумма основного долга корректируется в соответствии с темпами инфляции и составляет 2 100 долларов (2 000 долларов x 5 %). Затем к скорректированному остатку основной суммы применяется процентная ставка, в результате чего полугодовой платеж составляет $10,5 ($2 100 x 0,5 %) или общий годовой платеж — $21 ($2 100 x 1 %).
TIPS можно продать до наступления срока погашения или держать до даты погашения. При наступлении срока погашения инвестор получает большую из двух величин: первоначальную сумму основного долга или скорректированную сумму основного долга.
Защита фиксированных выплат от инфляции
Сберегательные инструменты с фиксированными выплатами, такие как пенсии, социальное обеспечение или депозитные сертификаты (CD), особенно уязвимы к воздействию инфляции. Более высокая инфляция снижает стоимость фиксированных выплат, уменьшая покупательную способность человека с течением времени.
Чтобы защититься от инфляции, инвесторы могут рассмотреть возможность вложения средств в ИЦБ, например TIPS. Эти ценные бумаги позволяют идти в ногу с инфляцией за счет корректировки основной суммы долга и купонных выплат. Инвестируя в TIPS, инвесторы могут сохранить покупательную способность своих фиксированных доходов.
В качестве альтернативы инвесторы с более высокой устойчивостью к риску могут рассмотреть возможность вложения средств в акции, которые исторически опережают инфляцию. Паевые инвестиционные фонды, драгоценные металлы и биржевые фонды (ETF) также могут быть приемлемыми вариантами для тех, кто стремится диверсифицировать свои инвестиции и снизить чувствительность к изменениям на рынке.
Для тех, кто не хочет рисковать, высокодоходные фиксированные счета могут предложить более высокую доходность, чем традиционные сберегательные счета, даже если они не будут полностью соответствовать темпам инфляции.
Заключение
Ценные бумаги с защитой от инфляции (IPS) являются ценным вариантом инвестиций для людей, ищущих защиту от инфляции. Казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS), выпущенные федеральным правительством США, являются популярной формой IPS. Корректируя основную сумму долга и процентные платежи в зависимости от изменений индекса потребительских цен (ИПЦ), TIPS обеспечивают инвесторам реальную норму прибыли, которая сохраняет их покупательную способность.
Инвестиции в ИПС, такие как TIPS, могут помочь защитить потоки фиксированного дохода от разрушительного воздействия инфляции. Однако инвесторам важно оценить свою устойчивость к риску и финансовые цели, прежде чем принимать инвестиционные решения. Понимая суть IPS и их роль в защите от инфляции, инвесторы могут сделать осознанный выбор, чтобы сохранить свое богатство и поддержать уровень жизни в условиях роста цен.
Вопросы и ответы
Как ценные бумаги с защитой от инфляции (IPS) защищают от инфляции?
IPS защищают от инфляции путем корректировки основной стоимости и процентных выплат на основе изменений индекса инфляции, например индекса потребительских цен (CPI). При росте инфляции основная стоимость IPS увеличивается, помогая сохранить покупательную способность инвестиций.
Что является основным эмитентом ценных бумаг, защищенных от инфляции?
Федеральное правительство США является основным эмитентом ценных бумаг с защитой от инфляции, предлагая казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS) и другие подобные облигации. Компании частного сектора также выпускают ценные бумаги с защитой от инфляции, известные как корпоративные ценные бумаги с защитой от инфляции (CIPS).
Как я могу инвестировать в ценные бумаги, защищенные от инфляции?
Инвесторы могут приобрести ценные бумаги с защитой от инфляции, такие как TIPS, у банков, брокеров по ценным бумагам, Казначейства США или дилеров по ценным бумагам. Эти ценные бумаги обычно выпускаются на срок 5, 10 или 30 лет и могут быть куплены с шагом в 100 долларов.
Могу ли я продать ценные бумаги, защищенные от инфляции, до наступления срока их погашения?
Да, ценные бумаги с защитой от инфляции можно продать до наступления срока их погашения. Инвесторы имеют возможность продать свои инвестиции в IPS на вторичном рынке. На цену продажи могут повлиять такие факторы, как преобладающие процентные ставки и инфляционные ожидания.
Обеспечивают ли ценные бумаги с защитой от инфляции фиксированный доход?
Ценные бумаги, защищенные от инфляции, включая TIPS, предлагают фиксированные купонные платежи. Однако основная стоимость этих ценных бумаг корректируется в зависимости от изменения инфляции. Эта особенность позволяет инвесторам получать реальную норму прибыли, учитывающую инфляционное давление.
Подходят ли ценные бумаги с защитой от инфляции для консервативных инвесторов?
Ценные бумаги с защитой от инфляции, такие как TIPS, могут подойти консервативным инвесторам, которые стремятся защитить свои инвестиции от разрушительного воздействия инфляции. Эти ценные бумаги представляют собой относительно малорискованный вариант сохранения покупательной способности и поддержания стоимости потоков фиксированного дохода.
Что такое альтернативные инвестиции для защиты от инфляции?
Помимо инвестиций в ценные бумаги с защитой от инфляции, люди могут рассмотреть и другие варианты защиты от инфляции, например, инвестиции в акции, взаимные фонды, драгоценные металлы или биржевые фонды (ETF). Эти инвестиционные инструменты исторически демонстрируют потенциал опережения инфляции и предлагают хеджирование от роста цен.