Понимание инвестиций с защитой от инфляции

Определение понятия «защита от инфляции

Под инвестициями, защищенными от инфляции, понимаются инвестиции, которые обеспечивают хеджирование от роста цен на товары и услуги с течением времени. Цель портфеля с защитой от инфляции — сохранить истинную стоимость активов с точки зрения покупательной способности. Эти инвестиции рассчитаны на то, что они будут хорошо работать в период более высокой инфляции, и обычно включают активы с механизмами корректировки, которые периодически корректируют выплаты в соответствии с уровнем инфляции.

Инвестиции с защитой от инфляции

Одним из наиболее распространенных видов инвестиций с защитой от инфляции являются казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS). Эти ценные бумаги разработаны с учетом инфляции, так как их номинальная стоимость увеличивается с ростом индекса потребительских цен. TIPS и другие ценные бумаги с защитой от инфляции (IPS), выпущенные суверенными правительствами, считаются относительно низкорисковыми. Однако их реальные процентные ставки ниже по сравнению с другими видами облигаций.
В периоды высокой инфляции TIPS и IPS могут расти в реальном выражении, обеспечивая баланс с другими частями портфеля, которые могут испытывать трудности в таких экономических условиях. Они имеют большой опыт работы в периоды инфляции по сравнению с другими активами, связанными с защитой от инфляции. Доступ к TIPS и IPS также можно получить через биржевые фонды облигаций (ETF), которые содержат корзину TIPS или других выпусков.
Важно отметить, что если инфляция остается низкой в течение всего срока инвестирования, TIPS могут оказаться хуже других вариантов инвестирования. Кроме того, TIPS сопряжены с определенными налоговыми проблемами, поскольку купонная ставка и любые инфляционные корректировки могут привести к начислению федеральных подоходных налогов в текущем году, даже если корректировка основной суммы не будет реализована до наступления срока погашения или продажи инвестиции.

Защита от инфляции с помощью сырьевых товаров

Сырьевые товары и драгоценные металлы часто рассматриваются в качестве потенциального хеджа против инфляции, предлагая больший потенциал роста, чем TIPS, из-за минимальных процентных ставок. В периоды высокой инфляции сырьевые товары обычно дорожают. Однако стоит отметить, что надежность сырьевых товаров в качестве стратегии защиты от инфляции не столь высока, как у структурированных инвестиций с защитой от инфляции. Сырьевые товары также подвержены региональным и производственным рискам, и чувствительность конкретных товаров к защите от инфляции может меняться с течением времени.
Некоторые инвесторы предпочитают обеспечивать защиту от инфляции, владея акциями производителей сырьевых товаров, вместо того чтобы напрямую инвестировать в сами сырьевые товары. Цель любой стратегии защиты от инфляции — не хеджировать 100 % риска, а диверсифицировать портфель настолько, чтобы смягчить влияние инфляции на его стоимость. Например, традиционные портфели облигаций и акций могут значительно пострадать в периоды высокой инфляции без включения TIPS или инвестиций, связанных с сырьевыми товарами.

Заключение

Инвестиции с защитой от инфляции предназначены для сохранения истинной стоимости портфеля с точки зрения покупательной способности в периоды роста цен. Для обеспечения такой защиты обычно используются казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS) и другие ценные бумаги с защитой от инфляции (IPS), выпущенные суверенными правительствами. Сырьевые товары и драгоценные металлы также рассматриваются как потенциальные средства защиты от инфляции, хотя они сопряжены с собственными рисками и соображениями.
При формировании инвестиционного портфеля важно оценить потенциальное влияние инфляции и рассмотреть возможность включения в него инвестиций, защищенных от инфляции, для снижения риска. Диверсифицируя портфель за счет активов, которые хорошо себя зарекомендовали в периоды инфляции, инвесторы могут помочь сохранить стоимость своих инвестиций в условиях роста цен.
Примечание: Информация, представленная в этой статье, основана на статье Investopedia под названием «Inflation Protected» (URL: https://www.investopedia.com/terms/i/inflation-protected.asp). Хотя содержание статьи было адаптировано для предоставления полезного ресурса, всегда рекомендуется проводить дополнительные исследования и консультироваться с финансовым консультантом при принятии инвестиционных решений.

Вопросы и ответы

Что означает, что инвестиции защищены от инфляции?

Инвестиции с защитой от инфляции — это инвестиции, которые призваны обеспечить хеджирование от роста цен на товары и услуги с течением времени. Ее цель — сохранить истинную стоимость активов с точки зрения покупательной способности, особенно в периоды высокой инфляции.

Что такое казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS)?

Казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS) — это вид облигаций, выпускаемых правительством США. Они специально разработаны для защиты от инфляции, поскольку их номинальная стоимость корректируется в зависимости от изменения индекса потребительских цен. TIPS предлагают инвесторам способ защитить свои инвестиции от инфляции и сохранить покупательную способность основной суммы.

Как инвестиции, защищенные от инфляции, ведут себя в периоды высокой инфляции?

Инвестиции, защищенные от инфляции, такие как TIPS, демонстрируют хорошие результаты в периоды высокой инфляции. По мере роста инфляции реальная стоимость TIPS увеличивается, обеспечивая баланс между другими частями портфеля, на которые инфляция может оказать негативное влияние. Эти инвестиции направлены на сохранение покупательной способности активов инвестора в условиях роста цен.

Являются ли инвестиции с защитой от инфляции низкорисковыми?

Инвестиции с защитой от инфляции, особенно выпущенные суверенными правительствами, такие как TIPS, обычно считаются относительно низкорискованными. Однако важно отметить, что реальные процентные ставки по таким инвестициям обычно ниже по сравнению с другими видами облигаций. Кроме того, инвестиции с защитой от инфляции все еще связаны с определенными рисками, поэтому инвесторы должны тщательно оценивать свою устойчивость к риску и инвестиционные цели.

Могут ли сырьевые товары обеспечить защиту от инфляции?

Сырьевые товары, такие как драгоценные металлы, часто рекламируются как потенциальное средство защиты от инфляции. Они могут расти в цене во время высокой инфляции. Однако важно понимать, что сырьевые товары имеют свой собственный набор рисков, включая региональные и производственные риски. Надежность сырьевых товаров в качестве стратегии защиты от инфляции не столь высока, как у структурированных инвестиций с защитой от инфляции, таких как TIPS.

Должен ли я включать в свой портфель инвестиции с защитой от инфляции?

Включение в свой портфель инвестиций, защищенных от инфляции, может стать разумной стратегией, позволяющей смягчить влияние инфляции на общую стоимость ваших инвестиций. Диверсифицируя свой портфель за счет активов, которые хорошо себя зарекомендовали в периоды инфляции, таких как TIPS или инвестиции в сырьевые товары, вы сможете защитить покупательную способность своих инвестиций. Важно учитывать свои инвестиционные цели, толерантность к риску и проконсультироваться с финансовым консультантом, чтобы определить подходящее распределение инвестиций с защитой от инфляции в вашей конкретной ситуации.