Инвестиционный банкир

Что такое Инвестиционный банкир?

Инвестиционный банкир – это физическое лицо, которое часто работает в составе финансового учреждения и в первую очередь занимается привлечением капитала для корпораций, правительств или других организаций. Примерами работодателей-инвестиционных банков являются Goldman Sachs ( GS ), Morgan Stanley ( MS ), JPMorgan Chase ( JPM ), Bank of America Merrill Lynch ( BAC ) и Deutsche Bank ( DB ).

Ключевые моменты:

  • Инвестиционный банкир работает в финансовом учреждении и в первую очередь занимается привлечением капитала для корпораций, правительств или других организаций.
  • Сфера инвестиционного банкинга популярна, потому что обычно хорошо оплачивается.
  • Инвестиционные банкиры должны обладать отличными способностями к вычислению чисел, сильными устными и письменными коммуникативными навыками и способностью работать долгие и изнурительные часы.

Понимание инвестиционного банкинга

Инвестиционные банкиры осуществляют крупные и сложные финансовые операции. Эти транзакции могут включать в себя структурирование приобретения, слияния или продажи для клиентов. Еще одна обязанность инвестиционных банкиров – выпуск ценных бумаг как средство увеличения капитала. Это включает в себя создание подробной документации для Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), необходимой для того, чтобы компания стала публичной.

Инвестиционный банкир может сэкономить время и деньги клиента, определив риски, связанные с конкретным проектом, до того, как компания двинется вперед. Теоретически инвестиционный банкир – это эксперт в своей области или отрасли, который держит руку на пульсе текущего инвестиционного климата. Компании и некоммерческие организации часто обращаются к инвестиционным банкирам за советом о том, как лучше всего спланировать свое развитие.

Инвестиционный банкир также помогает с установлением цен на финансовые инструменты и соблюдением нормативных требований. Когда компания проводит первичное публичное размещение акций (IPO), инвестиционный банк покупает все или большую часть акций этой компании напрямую, действуя в качестве посредника. В этом случае, действуя от имени публичной компании, инвестиционный банк впоследствии продаст акции компании на публичном рынке, создав немедленную ликвидность .

В этом сценарии инвестиционный банк может получить прибыль, обычно оценивая свои акции с наценкой. При этом инвестиционный банк принимает на себя значительный риск. В то время как опытные аналитики инвестиционного банка используют свой опыт для точной оценки акций, инвестиционный банкир может потерять деньги в результате сделки, если они переоценили акции.

Пример инвестиционного банкинга и IPO

Например, предположим, что компания Pete’s Paints Co., поставляющая краски и другое оборудование, хочет стать публичной. Пит, владелец, связывается с Кэтрин, известным инвестиционным банкиром. Пит и Кэтрин заключают сделку, по которой Кэтрин (от имени своей фирмы) соглашается купить 100 000 акций Pete’s Paints для IPO компании по цене 24 доллара за акцию, основываясь на рекомендациях ее аналитической группы. Инвестиционный банк платит 2,4 миллиона долларов за 100 000 акций.

Заполнив соответствующие документы, такие как SEC Form S-1, и установив дату и время IPO, Кэтрин и ее команда начинают продавать акции на открытом рынке по 26 долларов за акцию. Однако инвестиционный банк не может продать более 20% акций по этой цене из-за слабого спроса и вынужден снизить цену до 23 долларов, чтобы продать оставшиеся пакеты. В конечном итоге это приводит к поражению Кэтрин и ее команды.

Необходимые навыки для инвестиционных банкиров

Сфера инвестиционного банкинга популярна, потому что инвестиционным банкирам обычно хорошо платят . Тем не менее, эти должности требуют определенных навыков , таких как отличные навыки вычисления чисел, сильные устные и письменные коммуникативные навыки, а также способность работать долгие и изнурительные часы.

Краткая справка

Образовательные требования обычно включают степень магистра делового администрирования в первоклассном учебном заведении и, возможно, квалификацию дипломированного финансового аналитика (CFA).

Инвестиционные банкиры должны соблюдать кодекс поведения своей фирмы и, как правило, подписывать соглашение о конфиденциальности из-за деликатного характера информации, которую они получают. Более того, существует вероятность конфликта интересов, если консультативные и торговые подразделения инвестиционных банков взаимодействуют.

В инвестиционном банкинге обычно существует иерархия должностей: (от младшего до старшего) аналитик, юрист, вице-президент, старший вице-президент, а затем управляющий директор.