Ключевые финансовые показатели производственных компаний
Производственная компания требует эффективного использования инвентаря, оборудования и персонала для разработки своей продукции. Компания использует следующие финансовые коэффициенты для оценки своего бизнеса. Эти соотношения также можно использовать для оценки целесообразности операций и определения того, насколько хорошо идет производственный процесс. Эти финансовые коэффициенты одинаково полезны для инвестора, желающего глубже понять производственную компанию.
Оборачиваемость запасов
Коэффициент оборачиваемости запасов измеряет эффективность производственного процесса компании. Этот коэффициент показывает, сколько раз компания продает и заменяет свои запасы за определенный период времени. Он измеряется путем деления стоимости проданных товаров на средний остаток запасов.
Компании могут использовать это соотношение, чтобы принимать более обоснованные решения о своих ценах, производстве, маркетинге и новых заказах на складские запасы.
Инвестору следует внимательно следить за высоким коэффициентом оборачиваемости, поскольку низкие расчеты являются показателем того, что производственная компания обрабатывает слишком много запасов. Это подвергает производственное предприятие более высокому риску устаревания товарно-материальных запасов или кражи собственности компании.
Затраты на обслуживание к общим расходам
Производственная компания может использовать оборудование или машины в процессе производства своих товаров. Важнейшим показателем устойчивости долгосрочной деятельности является сравнение затрат на ремонт и техническое обслуживание с общими затратами.
Низкая доля затрат на ремонт свидетельствует об одном из двух. Во-первых, у компании есть основные фонды длительного пользования, которые не требуют постоянного обслуживания. Во-вторых, компания может просто заменить оборудование на более новую и более надежную тяжелую технику. В любом случае инвестор получает представление о долгосрочном стратегическом планировании менеджмента по внедрению доступных технологий.
Соотношение выручки на одного сотрудника
Разделив общий доход производственной компании на количество сотрудников, вы получите доход, полученный на одного сотрудника. Инвестор использует расчет для определения технологической эффективности предприятия.
Краткий обзор
Текучесть кадров влияет на выручку компании в расчете на одного сотрудника.
Например, две производственные компании получили выручку по 10 миллионов долларов каждая. Однако в одной производственной компании работает 50 сотрудников, а в другой — 20. Предполагая, что они производят аналогичные товары, компания с 50 сотрудниками может работать неэффективно. В качестве альтернативы компания с 20 сотрудниками теоретически использует более эффективные технологии с более широкими возможностями.
Для инвестора эта метрика важна, так как компания с 20 сотрудниками имеет более высокий финансовый заем в долгосрочной перспективе.
Ключевые выводы
- Производственным компаниям необходимо эффективно использовать свои запасы, оборудование и персонал для разработки своей продукции.
- Компании используют несколько финансовых коэффициентов, чтобы определить, насколько они на самом деле эффективны.
- Инвесторы могут использовать эту информацию, чтобы определить, насколько компании достойны инвестиций.
- Финансовые коэффициенты производственных компаний включают в себя то, насколько хорошо они оборачивают запасы, затраты на техническое обслуживание на расходы и их доход на сотрудника.
Общие производственные затраты на единицу за вычетом материалов
Компания-производитель несет многочисленные расходы при разработке и производстве продукта. Хотя непосредственные материалы продукта легко отследить, множество других факторов и сборов, связанных с продуктом, может быть не так легко идентифицировать. Таким образом, этот финансовый показатель делит общие производственные затраты, не включая прямые материалы, на количество произведенных единиц. Инвестор может использовать эту цифру, определив, сколько накладных расходов требуется для производства товара и насколько эффективен процесс компании по сравнению с другими организациями.
Отношение производственных затрат к общим затратам
Производственная компания несет расходы при производстве продукта, а также косвенные расходы, необходимые для ведения бизнеса. С точки зрения инвестора, более желательно, чтобы большая часть затрат была напрямую связана с производством, а не с другими расходами, включая заработную плату руководителя или аренду здания. Затраты на производство по отношению к общим расходам — это финансовый показатель, измеряющий эту пропорцию. Более высокий результат расчета указывает на то, что больше затрат связано с затратами, непосредственно необходимыми для производства продукта.
Рентабельность чистых активов
Производственная компания использует свои основные фонды — в первую очередь инвентарь и оборудование — для получения дохода. По этой причине важным финансовым показателем является рентабельность чистых активов.
Разделив чистую прибыль от производственного предприятия на чистые активы подразделения, производственная компания может измерить, насколько успешны части ее бизнеса в использовании своих активов для получения прибыли компании.
Инвестор должен использовать этот коэффициент для определения наиболее эффективных производственных компаний.
Краткий обзор
Рентабельность чистых активов также учитывает обязательства компании.
Коэффициент маржи паевого взноса
Коэффициент маржи вклада рассчитывается путем деления разницы между общим доходом и общими переменными затратами на общий доход.
Например, продукты, проданные за 1000 долларов США с 300 долларами переменных затрат, имеют коэффициент маржи вклада 70% (((1000 долларов США — 300 долларов США) / 1000 долларов США). Коэффициент показывает, какой процент выручки приходится на покрытие постоянных затрат.
Инвестор может использовать этот коэффициент для определения безопасности производственной компании. Производственной компании с высоким коэффициентом рентабельности легче покрыть фиксированные затраты, и она менее рискованна в качестве инвестиций.