Компания Grab из Юго-Восточной Азии падает на дебютном рынке США после рекордной сделки SPAC
Аншуман Дага и Арадхана Аравиндан
СИНГАПОРЕ (Рейтер) — Акции Grab, крупнейшей в Юго-Восточной Азии компании, предоставляющей услуги по перевозке и доставке грузов, упали более чем на 20% во время дебюта на Nasdaq в четверг после рекордного слияния компании с компанией-пустышкой за 40 миллиардов долларов.
Акции Grab выросли на 21% через несколько минут после листинга, но затем снизились на 23% до $8,51 к 1834 GMT.
«Цена для меня не имеет значения. Я собираюсь отпраздновать сегодня вечером и вернуться к работе завтра», — заявил агентству Reuters главный исполнительный директор Энтони Тан сразу после начала торгов акциями.
Выход на биржу Nasdaq знаменует собой кульминационный момент для девятилетней сингапурской компании, которая начинала как приложение для поездок на автомобиле, а теперь работает в 465 городах в восьми странах, предлагая доставку еды, платежи, страхование и инвестиционные продукты.
Компания Grab открыла крупнейший в США листинг акций компании из Юго-Восточной Азии колокольным звоном в Сингапуре, который устроили представители Nasdaq и руководители компании Grab.
На мероприятии присутствовало около 250 человек, включая инвесторов, водителей, торговцев и сотрудников, многие из которых были одеты в фирменную зеленую одежду компании.
Гром аплодисментов раздался в бальном зале отеля, когда эмоциональный Тан поблагодарил их за то, что они вывели Grab и технологическую экономику Юго-Восточной Азии на мировую карту.
Генеральный директор Тан и Тан Хуи Линг разработали компанию на основе идеи для венчурного конкурса Гарвардской школы бизнеса в 2011 году. Оба Тана не являются родственниками.
Листинг произошел после того, как в апреле Grab договорилась о слиянии с SPAC американского технологического инвестора Altimeter Capital Management, Altimeter Growth Corp, и привлечении 4,5 млрд долларов, включая 750 млн долларов от Altimeter.
Размещение акций Grab «обеспечит больший буфер наличности» для ее «сжигания наличности», говорится в записке S&P Global Ratings. Однако, по его словам, «кредитное качество компании по-прежнему ограничивается ее убыточными операциями, и свободные операционные денежные потоки могут быть отрицательными в течение следующих 12 месяцев».
По прогнозам, к 2025 году интернет-экономика Юго-Восточной Азии удвоится и достигнет валовой товарной стоимости в 360 миллиардов долларов, что побуждает конкурентов Grab, включая региональную интернет-компанию Sea Ltd и индонезийскую GoTo Group, к активным действиям.
GoTo планирует провести IPO в 2022 году после завершения частного привлечения средств в размере 2 миллиардов долларов США, сообщили источники Reuters. Листинг в США последует за размещением в Джакарте.
«В долгосрочной перспективе мы очень рады Grab Financial Group», — сказал Крис Конфорти, партнер Altimeter Capital, говоря о подразделении Grab по оказанию финансовых услуг. «Я думаю, что кривая колокола здесь гораздо шире в плане возможного результата, но он может быть очень большим».
БОНАНЗА ДЛЯ СТОРОННИКОВ
39-летний генеральный директор Тан превратил компанию Grab в региональное предприятие с целым рядом услуг после того, как в 2012 году запустил ее в качестве приложения для такси в Малайзии. Позже она перенесла свою штаб-квартиру в Сингапур.
«Мы показали всему миру, что отечественные технологические компании могут разрабатывать отличные технологии, способные конкурировать на мировом уровне, даже когда в городе присутствуют международные игроки», — сказал Тан в интервью агентству Рейтер в среду. «Мы можем конкурировать и побеждать».
Он будет контролировать 60,4% прав голоса вместе с соучредителем и президентом Grab Минг Маа, но вместе с ними будет владеть лишь 3,3% акций.
Листинг Grab принесет прибыль таким ранним инвесторам, как японский SoftBank и китайский гигант в сфере поездок на автомобиле Didi Chuxing, которые вложили свои средства еще в 2014 году.
Позже к ним присоединились такие компании, как Toyota Motor Corp, Microsoft Corp и японский мегабанк MUFG. Uber стал акционером Grab в 2018 году после продажи своего бизнеса в Юго-Восточной Азии компании Grab в результате пятилетней борьбы.
В сентябре компания Grab снизила свои прогнозы чистых продаж на весь год, ссылаясь на возобновление неопределенности в отношении ограничений на передвижение в связи с пандемией.
Выручка за третий квартал упала на 9% по сравнению с предыдущим годом, а скорректированный убыток до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) увеличился на 66% до 212 млн долларов. Объем продаж GMV в этом квартале вырос до рекордных 4 миллиардов долларов.
Компания планирует стать прибыльной по показателю EBITDA в 2023 году.
JPMorgan и Morgan Stanley были ведущими агентами по размещению средств, а Evercore и UBS — со-агентами.
(Репортаж Аншумана Дага и Арадханы Аравиндан; дополнительный репортаж Нур Зайнаб Хуссейн в Бенгалуру; редактирование Уильяма Малларда, Кирстен Донован, Эмелии Ситоле-Матаризе и Сьюзан Фентон)