Долгосрочные активы: Определение, амортизация, примеры

Долгосрочные активы — важнейший компонент финансовой структуры компании. Ожидается, что эти активы, материальные или нематериальные, будут приносить пользу компании более одного года. Также известные как внеоборотные активы, они включают основные средства, такие как здания, сооружения и оборудование, а также другие активы, такие как долгосрочные инвестиции, патенты, авторские права, франшизы, гудвилл, торговые марки и торговые наименования. Понимание долгосрочных активов необходимо инвесторам и финансовым аналитикам для оценки финансового состояния и потенциала роста компании.

Понимание долгосрочных активов

Долгосрочные активы — это активы, находящиеся на балансе компании в течение длительного периода, как правило, более одного года. Эти активы могут быть материальными, такими как физические объекты и оборудование, или нематериальными, включая торговые марки, патенты и авторские права. Чтобы классифицироваться как долгосрочный актив, обычно предполагается, что срок полезного использования актива должен превышать один год.
Некоторые примеры долгосрочных активов включают:

• Основные средства: Это материальные активы, используемые в деятельности компании, такие как земля, машины, здания, приспособления и транспортные средства.
• Долгосрочные инвестиции: К ним относятся инвестиции компании в акции, облигации, недвижимость или другие компании.
• Нематериальные активы: Это нефизические активы, которые нельзя потрогать, такие как торговые марки, списки клиентов, патенты и деловая репутация, приобретенная в результате слияний или поглощений.

Изменения в долгосрочных активах компании могут свидетельствовать о капиталовложениях или ликвидации. Если компания инвестирует в свой долгосрочный рост, она будет использовать свои доходы для приобретения дополнительных активов, направленных на увеличение прибыли в долгосрочной перспективе. С другой стороны, продажа долгосрочных активов с целью привлечения денежных средств для покрытия краткосрочных операционных расходов или погашения долга может свидетельствовать о финансовых трудностях.

Текущие и долгосрочные активы

В балансе компании есть два основных вида активов: оборотные активы и внеоборотные активы (долгосрочные активы). Оборотные активы — это активы, которые могут быть конвертированы в денежные средства в течение одного года и необходимы для финансирования текущей деятельности и оплаты текущих расходов. К таким активам относятся денежные средства, запасы и дебиторская задолженность.
Долгосрочные активы, напротив, имеют срок полезного использования более одного года и служат несколько лет. Они считаются менее ликвидными, то есть не могут быть легко конвертированы в денежные средства. Внеоборотные активы обеспечивают основу для долгосрочного роста и стабильности компании.

Амортизация долгосрочных активов

Амортизация — это метод учета, используемый для отнесения части долгосрочных операционных активов на расходы в текущем году. Это неденежный расход, который увеличивает чистую прибыль, сопоставляя доходы с расходами, понесенными в течение периода.
Долгосрочные активы, такие как основные средства (ОС), включаются в категорию долгосрочных активов компании, за исключением той части, которая подлежит амортизации в текущем году. Амортизация может рассчитываться по линейному или ускоренному графику и обеспечивать налоговый вычет для компании. Аналитики часто рассматривают прибыль компании до амортизации активов (EBITDA) как ключевой фактор для понимания ее финансового положения, поскольку амортизация может повлиять на истинную стоимость долгосрочных активов и их влияние на прибыльность компании.

Ограничения долгосрочных активов

Хотя долгосрочные активы играют важную роль в росте и финансовой стабильности компании, необходимо учитывать некоторые ограничения. Приобретение и содержание долгосрочных активов может быть дорогостоящим и требовать значительных капиталовложений, что может истощить денежные резервы компании или увеличить ее долг.
Кроме того, преимущества долгосрочных активов могут быть реализованы не сразу, а через несколько лет. Инвесторы должны доверять способности руководства планировать будущее компании и эффективно распределять капитал.
При анализе долгосрочных активов инвесторам важно рассматривать компанию в целом. Использование множества финансовых коэффициентов и показателей может дать полное представление о финансовом состоянии компании и ее долгосрочных перспективах.

Пример из реальной жизни

В качестве примера рассмотрим компанию Exxon Mobil Corporation (XOM). В балансе компании выделены долгосрочные активы, к которым относятся инвестиции, долгосрочная дебиторская задолженность, основные средства, а также другие нематериальные активы. Эти долгосрочные активы способствуют общему финансовому положению и потенциалу роста Exxon.
В заключение следует отметить, что долгосрочные активы являются важным компонентом финансовой структуры компании. Они представляют собой инвестиции, которые, как ожидается, будут приносить пользу компании в течение более одного года. Понимание долгосрочных активов, их амортизации и ограничений жизненно важно для инвесторов и финансовых аналитиков при оценке финансового состояния компании, ее потенциала роста и долгосрочных перспектив.

Вопросы и ответы

Что такое долгосрочные активы?

Долгосрочные активы — это активы, которые, как ожидается, будут приносить пользу компании в течение более одного года. Они могут включать материальные активы, такие как основные средства, а также нематериальные активы, такие как патенты, торговые марки и авторские права. Эти активы отражаются в балансовом отчете и не могут быть легко конвертированы в денежные средства.

Чем долгосрочные активы отличаются от оборотных?

Срок полезного использования долгосрочных активов превышает один год, и не ожидается, что они будут конвертированы в денежные средства в течение года. В отличие от них, оборотные активы более ликвидны и обычно используются для финансирования текущей деятельности и покрытия текущих расходов. К текущим активам относятся денежные средства, запасы и дебиторская задолженность.

Почему важна амортизация долгосрочных активов?

Амортизация важна, потому что она позволяет компаниям распределять стоимость долгосрочных активов в течение срока их полезного использования. Ежегодно списывая на расходы часть активов, компании могут соотнести расходы с доходами, что приводит к составлению более точной финансовой отчетности. Амортизация также обеспечивает налоговый вычет для компании и влияет на истинную стоимость долгосрочных активов.

Каковы ограничения долгосрочных активов?

Приобретение и содержание долгосрочных активов может быть дорогостоящим и требовать значительных капиталовложений. Это может привести к истощению денежных резервов компании или увеличению ее задолженности. Кроме того, преимущества долгосрочных активов могут быть реализованы не сразу, а через несколько лет. Инвесторы должны учитывать эти ограничения и оценивать способность компании эффективно распределять капитал.

Как изменения в долгосрочных активах влияют на компанию?

Изменения в долгосрочных активах могут быть индикаторами капиталовложений или ликвидации. Если компания инвестирует в свой долгосрочный рост, она может приобретать дополнительные активы для обеспечения будущих доходов. С другой стороны, продажа долгосрочных активов может свидетельствовать о финансовых трудностях или необходимости привлечения денежных средств для покрытия краткосрочных операционных расходов или погашения долга.

Как инвесторы могут оценить долгосрочные активы компании?

Инвесторы могут оценить долгосрочные активы компании, проанализировав ее финансовую отчетность, включая бухгалтерский баланс, в котором отражены долгосрочные активы. Они также могут использовать финансовые коэффициенты и показатели для оценки финансового состояния компании и ее долгосрочных перспектив. При принятии инвестиционных решений важно рассматривать компанию в целом и учитывать другие факторы наряду с долгосрочными активами.