Малоизвестный тип облигаций, который сейчас платит 7,12% годовых

На этой неделе сообщество персональных финансов гудело о малоизвестном типе государственных сберегательных облигаций, выплачивающих столько же, сколько обычно выплачивает фондовый рынок в долгосрочной перспективе: Аппетитные 7,12%, которые практически безопасны, как ничто другое.

Они называются сберегательными облигациями серии I, и правительство устанавливает процентную ставку по этим облигациям каждые шесть месяцев в зависимости от инфляции, поэтому у людей есть время до апреля 2022 года, чтобы воспользоваться этой ставкой.

«Сберегательные облигации серии I, которые вы купите в период до конца апреля 2022 года, будут приносить проценты в течение первых шести месяцев по ставке 7,12% годовых», — говорится в FAQ Министерства финансов. «Это вторая по величине ставка за всю историю!» (Индекс S&P 500 в этом году вырос почти на 25%, но там вы имеете дело с большим риском).

Причина, по которой эти облигации стоят намного выше, чем обычно — ранее они попали в заголовки колонки Wall Street Journal в мае, когда их ставка составляла 3,54% — заключается в инфляции.

Переходный или нет, но текущим инфляционным ориентиром для этих облигаций является индекс потребительских цен в городских районах (CPI-U), который измеряет, сколько жители городских районов платят за «рыночную корзину потребительских товаров и услуг». По сравнению с прошлым годом он вырос на 5,4% (без учета сезонных колебаний), и Министерство финансов соответственно скорректировало ставки по облигациям серии I.

«I-облигации — определенно горячая тема в настоящее время, а учитывая, что в следующем году Social Security будет скорректирована стоимость жизни почти на 6%, неудивительно, что облигации, привязанные к инфляции, демонстрируют высокую доходность», — говорит Бретт Хоровиц, CFP и менеджер по управлению благосостоянием в Evensky & Katz/Foldes Financial Wealth Management в Корал Гейблс, штат Флорида.

Хоровиц не уверен, как долго продержатся эти ставки. «ФРС продолжает использовать термин «транзитный», чтобы показать свою уверенность в том, что это краткосрочное явление», — сказал он. «Если ФРС права, то ставки снизятся довольно быстро».

Однако, добавил Горовиц, показатели остаются высокими и, похоже, не собираются снижаться.

Эти облигации любопытны тем, что инвесторы могут приобрести их напрямую через сайт Казначейства, Treasury Direct, а не через финансовых консультантов или брокерские счета, что, по мнению WSJ, является одной из причин их относительной неизвестности.

Вы можете обналичить облигацию серии I через год и получить проценты. Если вы обналичите облигацию раньше, вы получите ноль процентов, только свои деньги обратно.

Если инвестор снимает деньги до истечения пяти лет, он теряет проценты за предыдущий трехмесячный период в качестве штрафа. (Таким образом, при хранении в течение года вы получите девять месяцев процентов).

В течение календарного года вы можете приобрести облигации серии I на сумму не более $10 000, и только $5 000, если это бумажные облигации, а не электронные, через сайт Казначейства.

Инвесторы могут держать облигацию до 30 лет; проценты будут начисляться каждые три месяца.

Казначейство объявляет новые ставки каждые шесть месяцев. Объявление на следующий полугодовой период будет сделано в апреле 2022 года.

Инвесторы платят федеральный подоходный налог с любой прибыли.

Так, если вы вложили максимальную сумму в $10 000 на год, и, скажем, процентная ставка не изменилась в апреле, вы получите в итоге около $530, если обналичите деньги через год, после штрафа в размере около $175.

Хотя этот пример иллюстрирует трехмесячный штраф, Хоровиц отметил, что вполне возможно, что следующие шесть месяцев будут выглядеть иначе — когда мы узнаем процентную ставку за эти шесть месяцев в апреле.

«Кто знает, какой будет эта ставка в апреле 2022 года? I-Bonds имеют фиксированную ставку и поправку на инфляцию, и фиксированная ставка составляет 0%», — сказал Хоровиц. Поэтому, если инфляция снизится до 1-2%, эта ставка резко упадет». На самом деле, ставка, установленная в ноябре прошлого года, составляла 1,68%, так что мы можем увидеть это снова довольно скоро».

Это территория компакт-дисков, и одна из причин, почему люди не часто используют эти облигации, заключается в том, что прыжки из одного банка в другой (в погоне за процентными ставками по компакт-дискам), а затем в Казначейство могут быть довольно болезненными, сказал Хоровиц.

При всем том, если бы кто-то пришел ко мне и сказал: «Это хорошая идея?». Я бы одобрил их стратегию и без всяких сомнений рекомендовал бы ее», — сказал он. «Но я бы, вероятно, немного поубавил их оптимизм, потому что не похоже, что они могут взять 100 000 долларов и зарабатывать 7% в течение следующих 20 лет».

Поправка 11/2: В предыдущей версии этой заметки было неверно указано, как облагаются налогом эти облигации. Проценты облагаются налогом как обычный доход, а не как прирост капитала.

—

Итан Вольф-Манн — старший писатель и руководитель отдела кадров Yahoo Finance. В своих репортажах он уделяет особое внимание инвестированию, потребительским вопросам и личным финансам. Следите за ним в Твиттере @ewolffmann.