Облигации серии HH: что это значит, как это работает
Понимание облигаций серии HH
Облигации серии HH были одним из видов сберегательных облигаций, выпущенных правительством США. Эти облигации были рассчитаны на долгосрочных инвесторов и выпускались в обмен на облигации серии EE/E или при реинвестировании погашенных облигаций серии H.
Характеристики облигаций
Облигации серии HH были нерыночными облигациями с фиксированной процентной ставкой. Купонная ставка по этим облигациям устанавливалась в день покупки и оставалась фиксированной в течение первых десяти лет. По истечении первого десятилетнего периода Казначейство США устанавливало ставку купона на оставшийся срок обращения облигации.
Эти облигации продавались по номинальной стоимости, то есть облигация номиналом 500 долларов продавалась за 500 долларов. Они были доступны в номиналах 500, 1000, 5000 и 10 000 долларов. Держатели облигаций получали бумажные сертификаты, и облигации не обладали потенциалом прироста капитала.
Выплата процентов и погашение
Процентные выплаты по облигациям серии HH производились раз в полгода каждые шесть месяцев. Проценты, полученные по этим облигациям, не добавлялись к основной сумме долга, а выплачивались на счет держателя облигаций путем прямого депозита.
Облигации серии HH допускали досрочное погашение и возможность обмена через шесть месяцев. Однако по истечении первоначального десятилетнего срока купонная ставка могла упасть до 1,5 % для многих держателей облигаций. Инвесторы должны были рассчитать реальную доходность, чтобы определить, что выгоднее — держать облигации или погасить их и вложить средства в более высокодоходные ценные бумаги.
Налогообложение
Проценты, полученные по облигациям серии HH, не облагались государственным и местным подоходным налогом. Однако владельцы облигаций должны были отразить доходы от них в своих федеральных налоговых декларациях. Чтобы отчитаться о процентном доходе, держатели облигаций должны были подать в Налоговое управление форму 1099-INT в год, когда проценты были заработаны.
Облигации серии HH в сравнении с облигациями серии EE
Облигации серии HH имели некоторое сходство со сберегательными облигациями серии EE, но между ними были и ключевые различия. По облигациям серии EE заработанные проценты добавлялись к основной стоимости облигации, и держатели облигаций получали прибыль от инвестиций в момент обналичивания облигации. В отличие от них, облигации серии HH выплачивали процентный доход держателям каждые шесть месяцев до наступления срока погашения или выкупа, при этом основная стоимость облигации оставалась неизменной.
Облигации серии HH были более привлекательны для не склонных к риску инвесторов, стремящихся получать регулярный доход от своих вложений. Эти облигации считались безопасными инвестициями, так как имели поддержку и полное доверие и кредит правительства США.
Прекращение выпуска облигаций серии HH
Правительство США прекратило продажу облигаций серии HH 31 августа 2004 года и не стало заменять их другой программой облигаций. Однако по облигациям, срок погашения которых еще не наступил, продолжали выплачиваться проценты.
Заключение
Облигации серии HH были 20-летними нерыночными сберегательными облигациями, выпущенными правительством США. Они обеспечивали полугодовые процентные выплаты на основе фиксированной купонной ставки. Эти облигации были рассчитаны на долгосрочных инвесторов и часто использовались для пополнения пенсионного дохода.
Хотя облигации серии HH больше не доступны для покупки, понимание их характеристик и принципов работы может дать ценное представление о мире сберегательных облигаций и инвестиций с фиксированным доходом.
Вопросы и ответы
Облигации серии HH все еще доступны для приобретения?
Нет, Облигации серии HH были сняты с продажи правительством США 31 августа 2004 года. Они больше не доступны для покупки.
Могу ли я по-прежнему получать процентные выплаты по существующим облигациям серии HH?
Да, если вы являетесь владельцем облигаций серии HH, срок погашения которых еще не наступил, вы будете продолжать получать процентные выплаты в соответствии с графиком до тех пор, пока облигация не достигнет срока погашения.
Как часто производились процентные выплаты по облигациям серии HH?
Процентные выплаты по облигациям серии HH осуществлялись раз в полгода, каждые шесть месяцев.
Имели ли облигации серии HH какие-либо налоговые преимущества?
Да, проценты, полученные по облигациям серии HH, не облагались государственным и местным подоходным налогом. Однако владельцы облигаций должны были отразить полученные доходы в своих федеральных налоговых декларациях.
Могу ли я погасить свои облигации серии HH до наступления срока их погашения?
Да, облигации серии HH допускали возможность досрочного погашения и обмена после минимального периода владения в шесть месяцев.
Как менялась процентная ставка по облигациям серии HH с течением времени?
Ставка купона по облигациям серии HH остается фиксированной в течение первых десяти лет. По истечении первого десятилетнего периода Казначейство США устанавливало ставку купона на оставшийся срок обращения облигации. Однако по истечении десятилетнего срока купонная ставка могла опуститься до 1,5 %. Держатели облигаций должны были учитывать реальную доходность, чтобы определить, что выгоднее — держать облигации или погасить их и инвестировать в более высокодоходные ценные бумаги.
Чем облигации серии HH отличались от облигаций серии EE?
В то время как облигации серии HH выплачивали процентный доход держателям облигаций каждые шесть месяцев до погашения или выкупа, облигации серии EE добавляли полученные проценты к основной стоимости облигации. Это означает, что держатели облигаций серии EE получали прибыль от инвестиций в момент обналичивания облигации, в то время как облигации серии HH обеспечивали регулярный доход без возможности увеличения капитала.