Облигация серии I
Что такое Облигация серии I?
Облигация серии I — это нерыночные процентные сберегательные облигации правительства США, по которым используется комбинированная фиксированная процентная ставка и переменный уровень инфляции (корректируемый раз в полгода). Облигации серии I призваны обеспечить инвесторам доход и защиту их покупательной способности. Большинство облигаций серии I выпускаются в электронном виде, но, по данным Treasury Direct, можно приобрести бумажные сертификаты минимум на 50 долларов США, используя возврат налога на прибыль.
Ключевые моменты
- Облигация серии I — это нерыночные процентные сберегательные облигации правительства США.
- Облигации серии I дают инвесторам доход плюс защиту их покупательной способности и считаются инвестициями с низким уровнем риска.
- Облигации нельзя покупать или продавать на вторичных рынках.
- Доходы по облигациям серии I представляют собой фиксированную процентную ставку на весь срок действия облигации с учетом уровня инфляции, который корректируется каждый май и ноябрь.
Понимание облигаций серии I
Облигации серии I — это нерыночные облигации, которые являются частью программы сберегательных облигаций Казначейства США, предназначенной для инвестиций с низким уровнем риска. Их нерыночный характер означает, что их нельзя покупать или продавать на вторичных рынках . Два типа процентов, которые приносит облигация серии I, — это процентная ставка, которая фиксируется на весь срок действия облигации, и уровень инфляции, который корректируется каждый май и ноябрь на основе изменений несезонно скорректированного индекса потребительских цен для всех городских районов. потребители (CPI-U).
Краткая справка
Фактически, процентная ставка по облигациям серии I является переменной и меняется со временем, что затрудняет прогнозирование стоимости облигаций через несколько лет после сегодняшнего дня.
Компонент облигации серии I с фиксированной ставкой определяется министром финансов и объявляется каждые шесть месяцев в первый рабочий день мая и первый рабочий день ноября. Эта фиксированная ставка затем применяется ко всем облигациям Серии I, выпущенным в течение следующих шести месяцев, рассчитывается раз в полгода и не изменяется в течение срока действия облигации. Как и фиксированная процентная ставка, уровень инфляции объявляется дважды в год в мае и ноябре и определяется изменениями в индексе потребительских цен (ИПЦ), который используется для измерения инфляции в экономике США. Изменение уровня инфляции применяется к облигации каждые шесть месяцев с даты выпуска облигации.
Как рассчитать облигации серии I
Фактическая ставка по облигации, известная как композитная ставка , рассчитывается путем объединения фиксированной ставки и уровня инфляции. Очевидно, что уровень инфляции влияет на фиксированную ставку, установленную по облигации. Однако минимальный уровень, до которого может упасть процентная ставка по облигации серии I, равен нулю, и это нижний предел, установленный для облигации Казначейством. Если уровень инфляции настолько отрицательный, что отнимет больше, чем фиксированная ставка, композитная ставка будет установлена на нуле. Формула для расчета сводной ставки имеет следующий вид:
Составная ставка = фиксированная ставка + (2 x полугодовой уровень инфляции) + (фиксированный уровень x полугодовой уровень инфляции)
Например, если фиксированная ставка составляет 0,30%, а полугодовая инфляция составляет -2,30%, композитная ставка по облигации будет:
= 0,003 + (2 х -0,023) + (0,003 х -0,023)
= 0,003 — 0,046 — 0,000069
= -0,04307, или -4,31%.
Однако, поскольку он отрицательный, составной коэффициент будет скорректирован до 0%.
Облигации серии I считаются малорисковыми, поскольку они полностью обеспечены доверием и доверием правительства США, и их стоимость погашения не может снизиться. Но с такой безопасностью приходит низкая доходность, сравнимая с доходностью сберегательного счета с высокими процентами или депозитного сертификата (CD). Однако корпоративные и муниципальные облигации могут обесцениться; с этим риском приходит более высокая прибыль.
Облигации серии I могут быть выпущены в любой сумме между минимальным и максимальным порогом покупки. Минимальная покупка составляет 25 долларов, а максимальная годовая покупка — 10 000 долларов на номер социального страхования . I-облигации могут храниться от одного года до 30 лет, но если они продаются менее чем через пять лет, держатель жертвует проценты на сумму последних трех месяцев.
Быстрый факт
Если I-облигация продается и выручка используется для оплаты высшего образования, проценты освобождаются от федерального подоходного налога.
Особые соображения относительно интереса
Процентный доход по облигациям серии I подлежит налогообложению на федеральном уровне, но не на уровне штата и местном уровне. Облигация серии I представляет собой бескупонную облигацию , что означает, что в течение срока действия облигации проценты не выплачиваются. Вместо этого проценты добавляются к стоимости облигации и приносят проценты по процентам. Держатель облигации может выбрать один из двух методов налогообложения — кассовый метод или метод начисления. При кассовом методе налог взимается только при погашении облигаций. Таким образом, налогоплательщик, владеющий облигацией в течение семи лет до ее продажи, будет облагаться налогом только в момент продажи облигации. С другой стороны, при использовании метода начисления налоги на вмененные проценты применяются каждый год.
Иногда доход по облигациям серии I не облагается налогом на федеральном уровне, если он используется для оплаты высшего образования. Когда вы продаете I-облигацию и используете выручку для оплаты расходов на соответствующее высшее образование в соответствующем учебном заведении в том же календарном году, проценты освобождаются от федерального подоходного налога.