Морган Стэнли: Эти 2 акции «сильной покупки» могут удвоиться с этого момента

Два месяца назад Morgan Stanley поставил вопрос: «Потребуется ли для восстановления сентябрьского обморока на рынке больше времени, чем в среднем?». По словам главного стратега компании по американским акциям Майка Уилсона, мы можем «перенестись на сегодняшний день, и ответ на этот вопрос — однозначное «нет». Напротив, наши данные показывают, что розничные инвесторы остаются непоколебимыми в своем стремлении покупать акции…».

Уилсон считает, что розничные инвесторы придают значительный импульс текущему росту рынка, и, как ни парадоксально, он полагает, что их мотивирует перспектива трудных времен. По мнению Уилсона, розничные инвесторы вкладывают средства в акции в качестве защитной меры, понимая, что в нынешних экономических условиях растущей инфляции и низких процентных ставок высокоэффективные акции обеспечивают определенную защиту для инвестиционных портфелей.

В связи с этим мы хотели бы поближе познакомиться с двумя акциями, которые только что получили одобрение Morgan Stanley, причем компания прогнозирует потенциал роста более чем на 100% для каждой из них. Используя базу данных TipRanks, мы выяснили, что остальные участники рынка также согласны с этим, поскольку обе акции получили консенсус-рейтинг «Сильная покупка».

Taysha Gene Therapies (TSHA)

Мы начнем с биофармацевтической компании Taysha Gene Therapies, расположенной в Техасе. Эта компания занимается разработкой новых методов лечения моногенных заболеваний центральной нервной системы (ЦНС). Компания имеет активную программу, включающую 26 препаратов на основе адено-ассоциированных вирусов. Эти вирусы являются родными для человека и других приматов и используются для доставки терапевтических агентов — модифицированных генов — непосредственно в пораженные клетки организма пациента. Три препарата компании Taysha проходят клинические испытания, остальные находятся на доклинических стадиях разработки.

Среди лекарственных кандидатов, проходящих клинические испытания, лидером является TSHA-120. Ранее в этом году компания опубликовала данные по остроте зрения, полученные в ходе испытаний фазы 1/2 препарата TSHA-120 для лечения ГАН (гигантская аксональная нейропатия, генетическое заболевание ЦНС, проявляющееся в раннем детстве). Компания ожидает получить рекомендации регулирующих органов перед проведением дополнительных испытаний до конца этого года.

В фазу 1/2 клинических испытаний также входит препарат TSHA-101, о котором компания объявила в сентябре этого года, получив от Европейской комиссии статус орфанного препарата. TSHA-101 — это препарат для лечения инфантильного GM2-ганглиозидоза, еще одного заболевания ЦНС раннего детского возраста, которое приводит к ранней смерти, к 4 годам.

Еще одно недавнее обновление — программа компании по синдрому Ангельмана (AS) стала предметом недавно опубликованных данных. Компания обнародовала положительные доклинические данные, подтверждающие ее подход к лечению AS, расстройства ЦНС, которое может вызвать тяжелые физические и умственные нарушения, начиная с раннего детства. Компания нацелена на терапию замещения гена UBE3A в качестве лечения этого расстройства. Ожидается, что в начале следующего года компания Taysha начнет исследования, необходимые для получения IND, до начала клинических испытаний на людях.

Активный трубопровод Тайши привлек внимание аналитика Morgan Stanley Мэтью Харрисона. Аналитик считает, что «клинически обоснованный подход Taysha к генной терапии и быстро развивающийся, прочный трубопровод с множеством катализаторов в будущем создают основу для роста».

Насколько велика вероятность повышения? Харрисон оценивает TSHA как Overweight (т.е. «покупать»), а его ценовой ориентир в $39 предполагает 140% годовой потенциал роста для акций. (Чтобы посмотреть послужной список Харрисона, нажмите здесь)

Мы оцениваем компанию Taysha с избыточным весом и считаем, что ее широкая платформа генной терапии AAV9, поддерживаемая опытом управления в этой области, имеет потенциал принести пользу пациентам с генетическими заболеваниями, характеризующимися высокой неудовлетворенной потребностью…». Конвейер Taysha включает четыре актива на поздних стадиях (GAN, GM2, CLN1 и синдром Ретта), каждый из которых с учетом риска имеет пиковый потенциал продаж более 1 млрд долларов США», — считает Харрисон.

Мнение Morgan Stanley не является исключением в отношении этой высокоспекулятивной биотехнологии. На акции имеется 8 обзоров, и все они положительные, что означает единогласный консенсус-рейтинг «сильно покупать». Акции оценены в $16,25, а их средний ценовой ориентир в $44,14 предполагает потенциал для ~172% роста. (См. анализ акций TSHA на TipRanks)

AlloVir (ALVR)

Вторая компания, выбранная Morgan Stanley, которую мы рассмотрим, — это еще одна биотехнологическая компания. Компания AlloVir специализируется на лечении вирусных заболеваний путем разработки готовых аллогенных вирусоспецифических Т-клеток (VST). VST предлагают потенциал для лечения смертельных вирусных заболеваний у пациентов с ослабленной иммунной системой. В исследовательском портфеле компании пять препаратов-кандидатов, находящихся на различных стадиях разработки — от доклинической до фазы 3 пилотных испытаний.

Ведущий кандидат, posoleucel, или ALVR105, представляет собой мультивирусоспецифичную Т-клеточную терапию, направленную против 5 отдельных вирусных заболеваний: BK-вирус (BKV), цитомегаловирус (CMV), аденовирус (AdV), вирус Эпштейна-Барр (EBV) и герпесвирус человека 6 (HHV-6). Все они являются потенциально опасными для жизни возбудителями заболеваний и особенно опасны для пациентов, перенесших трансплантацию. Препарат Posoleucel предназначен для борьбы с вирусными агентами до тех пор, пока иммунная система пациента не восстановится настолько, чтобы взять на себя ответственность.

В настоящее время компания Posoleucel проводит не менее 6 клинических исследований, включая регистрационное исследование 3-й фазы при вирусно-ассоциированном геморрагическом цистите и три исследования 2-й фазы, подтверждающие концепцию. Впечатляет тот факт, что в исследовании фазы 2 CHARMS, в котором участвовали пациенты, перенесшие трансплантацию гемопоэтических стволовых клеток, с рефрактерной к лечению инфекцией, после шести недель лечения позолейцел дал 93% клинического ответа с активностью против всех целевых вирусов.

«Мы считаем, что платформа VST обладает широким потенциалом, и данные CHARMS снижают риски. Мы включили компанию AlloVir в список лучших на основании благоприятного соотношения риск/вознаграждение в преддверии фазы II по профилактике мультивирусных заболеваний в 4Q21», — сказал Мэтью Харрисон из Morgan Stanley.

Харрисон оценивает акции ALVR как Overweight (т.е. «Покупать»), наряду с ценовым ориентиром в $48, демонстрируя свою уверенность в том, что в течение следующих 12 месяцев потенциал роста составит 101%.

«Мы перевешиваем AlloVir, поскольку считаем, что у Viralym-M и других разрабатываемых препаратов VST есть значительная возможность существенно улучшить стандарты лечения в ряде вирусных заболеваний», — резюмировал Харрисон.

В целом, другие аналитики поддерживают мнение Харрисона. 3 покупки и ни одного удержания или продажи — все это дает консенсус-рейтинг «Сильная покупка». Учитывая среднюю целевую цену в $44, потенциал роста составляет 84%. (См. анализ акций ALVR на TipRanks)

Чтобы найти хорошие идеи для акций, торгующихся по привлекательным оценкам, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки» — недавно запущенный инструмент, объединяющий все знания TipRanks об акциях.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно ведущим аналитикам. Содержание статьи предназначено только для информационных целей. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.