Новое исправление для проклятия непостоянной потери предложено на Avalanche
Протокол децентрализованных финансов (DeFi) Trader Joe, основанный на лавине, утверждает, что, возможно, нашел способ смягчить одну из самых больших слабостей DeFi — непостоянные потери.
В недавно опубликованном во вторник техническом документе под названием JOE v2 Liquidity Book, авторами которого являются разработчики и исследователи Quant Адам Стерджес, TraderWaWa, Hanzo и инженер-программист Луис МеМиселф, разработчики рассказали об использовании Liquidity Book (LB) с дополнительной функцией свопа с переменной комиссией для «обеспечения трейдеров сделками с нулевым или низким проскальзыванием».
/4 Непостоянный убыток
Одной из наиболее важных проблем Uniswap V3 является то, что непостоянные потери часто превышают комиссию за своп.
Исследование, проведенное командой @Bancor, показало, что 50% LP, использующих Uniswap V3, теряют деньги.
Liquidity Book решает эту проблему путем введения переменной комиссии за своп.
— The DeFi Investor (@TheDeFinvestor) 23 августа 2022 г.
Трейдер Джо заявил, что новая стратегия позволит смягчить непостоянные потери, «от которых страдают многие поставщики ликвидности (LP) на других DEX во время турбулентности рынка».
Непостоянные потери, которые считаются одной из самых слабых сторон DeFi, происходят, когда цена токена меняется после того, как человек размещает его в пуле ликвидности на базе автоматизированного маркет-мейкера в рамках доходного фермерства — типа инвестиций, при котором человек одалживает токены, чтобы получить вознаграждение (не то же самое, что ставка).
Это также одна из причин, по которой институциональные инвесторы с осторожностью относятся к пространству DeFi, по словам главного инвестиционного директора компании по управлению цифровыми активами IDEG Маркуса Тилена.
В беседе с Cointelegraph Тилен сказал, что его фирма и другие институциональные инвесторы «меньше работают с автоматическими маркет-мейкерами (AMM), поскольку риск непостоянных потерь слишком высок»:
«Я должен признать, что документ Trader Joe’s v2 whitepaper предлагает новую идею, и поставщики ликвидности получили 30 б.п. за облегчение сделок, что является привлекательным доходом в условиях неопределенности будущего роста отрасли. Мы хотим посмотреть, сколько ликвидности v2 привлекает сейчас и как улучшится показатель Trader Joe’s TVL».
Тилен добавил, что для того, чтобы получить конкурентное преимущество в секторе цифровых активов, инвесторы должны искать альтернативные инвестиции с хорошими фундаментальными показателями, а не просто полагаться на активы «голубых фишек»:
«Как криптофонд, мы не можем полагаться только на ETH и BTC, мы хотим, чтобы другие слои и альткоины процветали, поэтому мы аплодируем команде Trader Joe за то, что она держит на пульсе развитие и другие AMM».
Согласно документу, книга ликвидности (LB) Trader Joe — это тип пула ликвидности (LP), который организует ликвидность пары активов в ценовые бины, которые обмениваются по постоянной цене.
LB вводит новую переменную плату за своп, которая призвана защитить трейдеров от непостоянных потерь путем компенсации LP в случае экстремальной волатильности рынка, чтобы ликвидность могла более эффективно управляться в ответ на внезапные движения цен.
Trader Joe’s LB также будет предлагать сделки с нулевым или низким проскальзыванием, что послужит для трейдеров лучшими ставками покупки.
При надлежащем исполнении это может стать значительным прорывом в DeFi. Недавнее исследование показало, что более 50% ЛБ Uniswap v3 теряют деньги во времена рыночной турбулентности, поскольку непостоянные потери превышают комиссию за своп.
Ожидание наконец закончилось….
Представляем: Книга ликвидности
Протокол AMM нового поколения, высокоэффективный, гибкий и созданный для #DeFi
— Trader Joe | New AMM Soon (@traderjoe_xyz) August 22, 2022
Thorchain — еще один протокол DeFi, предоставляющий непостоянную защиту от потерь для депозитов LP после первых 100 дней (с частичной защитой до этого момента).
Протокол Trader Joe называет себя «универсальной децентрализованной торговой платформой», построенной на платформе смарт-контрактов Avalanche.
В настоящее время этот протокол является крупнейшей децентрализованной биржей (DEX) на Avalanche с общей суммой заблокированной стоимости (TVL) в 191 миллион долларов США.
Протокол DeFi позволяет пользователям торговать, заниматься фермерством, давать взаймы и делать ставки, среди прочего.
Цена токена Trader Joe, JOE, после выхода «белой книги» ненадолго подскочила и на момент написания статьи торговалась на уровне $0,28, хотя, по данным CoinMarketCap, она все еще на 94,5% ниже своего историч
еского максимума.