Occidental Petroleum: возможность низкой цены

Я придерживаюсь «бычьих» взглядов на Occidental Petroleum (OXY), поскольку аналитики Уолл-стрит в целом положительно оценивают эту компанию, а средняя целевая цена указывает на значительный потенциал роста в течение следующего года. Кроме того, бизнес должен выиграть от макроэкономических тенденций, а оценочные мультипликаторы выглядят очень дешевыми по сравнению со средними историческими значениями.

Occidental Petroleum — компания, основанная в 1920 году, со штаб-квартирой в Техасе, США. В США, Чили и Канаде компания занимается производством нефтехимической продукции, а в Колумбии, на Ближнем Востоке и в США она также занимается разведкой углеводородов. Однако основным направлением деятельности компании остается разведка и добыча природного газа и нефти.

Кроме того, Occidental Petroleum также работает в сегменте переработки и сбыта. Энергетическую компанию принято считать лидером в области управления выбросами углекислого газа. Одно из значительных предприятий компании находится на севере Омана, где работает газовый завод компании Muradi Huraymah.

Сильные стороны

Occidental Petroleum работает в энергетическом и энергетическом секторе и создала непревзойденный профиль в категории нефти и газа. Компания использует передовые технологии для достижения трудноизвлекаемых запасов и увеличения объемов добычи. Эти факторы обеспечили компании превосходное положение на рынке, как на местном, так и на международном уровне.

Помимо технологий, компания сместила акцент на тактику снижения затрат и повышения эффективности производства, опираясь на мощную инфраструктуру. Ее дочерние предприятия, такие как Oxychem, также помогли Occidental Petroleum развиваться в нефтехимической промышленности благодаря широкому ассортименту продукции и предложений. В 2020 году компания смогла произвести 1 037 тысяч баррелей нефтяного эквивалента только в США, что составило 77% ее мирового производства.

Последние результаты

Согласно годовому отчету компании за 2020 год, чистый объем продаж Occidental Petroleum составил 17 809 миллионов долларов США, и компания смогла сократить свой долг на 2,4 миллиарда долларов. Выручка и прочие доходы составили 16 261 млн долларов. Однако этот показатель снизился по сравнению с годовыми результатами предыдущих двух лет, составив 21 750 млн долларов и 18 934 млн долларов в 2019 и 2018 годах соответственно.

Чистый убыток, приходящийся на долю владельцев обыкновенных акций, за 2020 год достиг $17,06 как по базовым, так и по разводненным акциям. Это ошеломляющий рост по сравнению с результатами 2019 года, когда убыток составил $1,22. Общие обязательства компании составили $292 млн.

Метрики оценки

Акции OXY выглядят недорогими, поскольку торгуются значительно ниже своих исторических средних значений по соотношению стоимости предприятия к EBITDA и цены к нормализованной прибыли на акцию.

Отношение стоимости предприятия к EBITDA составляет 5,51 раза по сравнению со средним историческим значением в 7,95 раза, а отношение цены к нормализованной прибыли на акцию составляет 10,22 раза по сравнению со средним историческим значением в 18,50 раза.
В то же время, аналитики ожидают, что в 2022 году выручка вырастет на 5,2%, а нормализованная прибыль на акцию увеличится на 36,6% в 2022 году.

Мнение Уолл-стрит

По мнению аналитиков Уолл-стрит, компания OXY получила консенсус аналитиков «Умеренная покупка» на основании восьми оценок «покупать», трех оценок «держать» и двух оценок «продавать» за последние 3 месяца. Кроме того, средний ценовой ориентир OXY составляет $43,08, что дает потенциал роста в 14,7%.

Резюме и выводы

Акции компанииOXY опираются на значительный энергетический бизнес, который должен быть подкреплен инфляционными тенденциями и возобновлением роста мировой экономики. Более того, ожидается, что в ближайшие месяцы худшие последствия пандемии COVID-19 наконец-то начнут ослабевать.

Кроме того, аналитики Уолл-стрит в целом положительно оценивают акции компании, а средний ценовой ориентир предполагает значительный потенциал роста в течение следующего года. И последнее, но не менее важное: акции выглядят очень дешевыми по сравнению со средними историческими мультипликаторами оценки

В результате, возможно, сейчас самое время для инвесторов рассмотреть возможность добавления акций этой компании.

Скачайте мобильное приложение TipRanks прямо сейчас

Для поиска хороших идей по акциям, торгующимся по привлекательным оценкам, посетите «Лучшие акции для покупки» — недавно запущенный инструмент, объединяющий все данные TipRanks о ценных бумагах.

Скачайте приложение TipRanks для мобильных устройств.