Совет пенсионного плана учителей Онтарио (OTPPB)

Что такое Совет пенсионного плана учителей Онтарио (OTPPB)?

Совет пенсионного плана учителей Онтарио наблюдает за пенсионным планом, который был создан для учителей государственных школ в Онтарио.1

Ключевые моменты

  • Совет пенсионного плана учителей Онтарио наблюдает за пенсионным планом, созданным для учителей государственных школ в Онтарио.
  • OTPPB управляет различными активами, включая международные акции, облигации, товары и недвижимость.
  • Пенсионный совет контролирует инвестиционные активы в размере почти 200 миллиардов долларов, обслуживая потребности более 300 000 пенсионеров и сотрудников.

Понимание Совета пенсионного плана учителей Онтарио (OTPPB)

Совет пенсионного плана учителей Онтарио (OTPPB) управляет планом с установленными выплатами, совместно используемым учителями государственных школ в Онтарио, самой густонаселенной провинции Канады.12 Правление было создано в 1990 году и с тех пор стало одним из крупнейших инвестиционных фондов Канады.34

По состоянию на начало 2020 года в пенсионный план вложено около 191 миллиарда канадских долларов.Эти активы обслуживают потребности более 300 000 пенсионеров и сотрудников.54  До создания OTPPB пенсиями учителей полностью управляло провинциальное правительство.6

Под надзором правительства пенсионный фонд инвестировал исключительно в государственные облигации с низким уровнем риска.Значительной частью мандата OTPPB с самого начала было создание более сложного и диверсифицированного инвестиционного режима.6 В то же время обязательства плана перед нынешними и будущими пенсионерами требуют от него сохранения консервативного подхода к рискам.

Как и любой пенсионный фонд, основной целью OTPPB является управление риском фондирования, риском того, что активы и доходы не смогут удовлетворить обязательства плана перед его участниками.OTPPB теперь управляет различными активами, включая международные акции, сырьевые товары, природные ресурсы и недвижимость.7

ОТППБ и канадская модель

OTPPB был одним из пионеров в разработке стиля пенсионного управления, известного как канадская модель.7 Другие пенсионные фонды, такие как Система пенсионного обеспечения муниципальных служащих Онтарио (OMERS), последовали их примеру, и планы Канады завоевали мировую репутацию лидеров в области эффективного и ответственного управления.8 OTPPB описывает столпы этой системы как независимость, сильное внутреннее управление, начиная с членов совета директоров, прямые инвестиции и ориентацию на удержание талантов.7

На практике первым шагом в этом нововведении было почти полностью внутреннее управление инвестициями.Это часто означает, что совет директоров будет заключать сделки напрямую, а не использовать частную инвестиционную компанию в качестве посредника.Прямое управление инвестициями позволяет OTPPB поддерживать низкие затраты и придерживаться долгосрочного подхода, который может противоречить инвестиционным стратегиям непенсионных фондов.9

OTPPB также добился успеха, поддерживая совет директоров, который избегал политических проблем, которые часто поражали другие государственные пенсионные учреждения.Члены правления, как правило, имели финансовое образование, а не политическую или государственную службу.10 Крупные фонды в США, напротив, обычно имеют в советах директоров более широкий круг специалистов, что часто приводит к конфликтам в сфере надзора.

Наконец, версия канадской модели OTPPB включает оплату руководящих работников, превышающую масштабы ее аналогичных показателей в Соединенных Штатах.Заработная плата руководителей OTPPB конкурентоспособна синвестиционным сообществом Bay Street в Торонто ирассчитанана вознаграждение в долгосрочной перспективе.11 Для сравнения, пенсионные менеджеры в США обычно получают вознаграждение намного ниже норм Уолл-стрит.12