Падение FTX и Сэма Бэнкмана-Фрида может быть полезным для криптовалют

«Никогда в своей карьере я не видел такого полного провала корпоративного контроля и такого полного отсутствия достоверной финансовой информации», — заявил новый генеральный директор FTX Джон Рэй III в юридической документации в четверг. «От нарушенной целостности систем и ошибочного нормативного надзора за рубежом до концентрации контроля в руках очень небольшой группы неопытных, неискушенных и потенциально скомпрометированных лиц — эта ситуация беспрецедентна».

Рэй, который руководил банкротством Enron в 2001 году, занял пост генерального директора вскоре после того, как основатель компании Сэм Бэнкман-Фрид ушел в отставку (и, по слухам, пытался бежать в Аргентину, хотя он это отрицает). Он абсолютно прав в том, что компанию FTX погубил полный провал корпоративного контроля, но в действительности ситуация далеко не беспрецедентна.

И пока вся индустрия не возьмет себя в руки, это будет продолжаться.

Именно поэтому крах биржи в долгосрочной перспективе может пойти на пользу криптовалютам: хотя сейчас кажется, что это только способствует подмочке репутации, сага о FTX, разыгравшаяся на наших глазах, — это шанс изменить ситуацию, пока не стало слишком поздно, то есть до того, как жадность, халатность и корпоративная недобросовестность поставят всю индустрию на колени.

По сути, такие случаи, как в FTX, — это бомба замедленного действия, ожидающая взрыва, и чем дольше они остаются без контроля, тем больший ущерб они могут нанести. Это очевидно, если взглянуть на масштабы обмана и сопоставить их с оценкой компании, которая только в феврале составляла 32 миллиарда долларов, что больше, чем Nasdaq, Credit Suisse и Robinhood. Из них личное состояние Банкмана-Фрида составляет 16 миллиардов долларов. По его собственным словам, «иногда жизнь подкрадывается незаметно». А иногда и последствия ваших собственных действий.

Сейчас Министерство юстиции США и Комиссия по ценным бумагам и биржам ведут расследование этого краха. Калифорнийский департамент финансовой защиты и инноваций (DFPI) также начал расследование, как и власти Багамских островов. Эксперты в области права считают, что использование компанией FTX денег клиентов может представлять собой мошенничество или растрату. Кроме того, в коллективном иске утверждается, что «мошенническая схема FTX была разработана для того, чтобы воспользоваться преимуществами неискушенных инвесторов», которые «в совокупности понесли убытки на сумму более 11 миллиардов долларов».

Это доказывает важность изучения биографии и финансов компании — криптовалютной или нет — до того, как позволить ей стать больше, чем Nasdaq, а не после. Должная осмотрительность может помочь отличить разумные инвестиции от ужасных идей, хорошие криптопроекты от плохих криптопроектов. И нет, «он был на обложке журнала Fortune, он был большим именем» — это не должная осмотрительность. Это старая уловка в книге.

Только что разговаривал с LP в нескольких криптофондах: он сказал, что когда он спросил фонды, почему они сделали «ленивый» DD по FTX, они ответили в основном «он был на обложке журнала Fortune. Он был большим именем».

Будет много судебных исков. И многие фонды закроются.

— Фрэнк Чапарро (@fintechfrank) 13 ноября 2022 г.

Возможно, Банкман-Фрид и красовался на обложке журнала Fortune (впрочем, как и Элизабет Холмс), но он проявил себя как некомпетентный, неспособный руководитель. Он был не кем иным, как мошенником. В недавней откровенной беседе с репортером Vox в Twitter он признался, что «этика» — читай: его любимая философия, основанная на филантропических усилиях и эффективном альтруизме, — была в основном прикрытием, поскольку «именно из этого складывается репутация».

«Мне жаль тех, кто попался на этом», — добавил он, и в это заявление трудно поверить.

Итак, что же дальше? Предотвращение повторения подобного.

Зная, что мы знаем сейчас, крайне важно, чтобы индустрия в целом перешла в режим «управления репутацией» и провела проверку всех оставшихся плохих яблок, поскольку нельзя позволить им нанести такой ущерб, какой нанесла FTX.

Криптовалюта просто не переживет этого.

Выделяя инновационным, научно обоснованным и надежным проектам больше места и эфирного времени и отсекая любых ободренных мошенников, прежде чем они получат шанс сделать еще больше жертв, индустрия может позволить новым именам процветать и помочь вернуть проект к его первоначальной миссии. Убедившись, что имена, заменившие FTX в коллективном понимании общественности о том, что такое криптовалюта, абсолютно надежны, индустрия сможет восстановить золотой стандарт поведения и вернуться к тому, чем она должна была стать.

Экосистема криптовалют находится на перепутье: Она может либо внедрять инновации, регулировать, пересматривать и начинать все сначала, либо потерпит крах. The FTX saga is a sign that it’s time to make a choice.

It’s true FTX’s downfall was a shock to many: enthusiasts, investors, legislators and casual crypto-curious individuals alike. But, to put it plainly, it could be the best thing to happen to crypto. Only time will tell, and the world is watching.