Отношение премии к излишку

Отношение премий к профициту — это сумма чистых премий, разделенная на излишек страхователя. Профицит страхователя — это разница между активами страховой компании и ее обязательствами. Отношение премии к профициту используется для измерения способности страховой компании подписывать новые полисы.

Разбивка премии к соотношению излишков

Аналитики могут рассмотреть два формата отношения премии к излишку: брутто и нетто. Компания с валовыми письменными премиями в размере 2,1 миллиарда долларов, чистыми письменными премиями в размере 1,5 миллиарда долларов и профицитом страхователей в размере 900 миллионов долларов будет иметь отношение валовой премии к профициту в размере 233% (2,1 миллиарда долларов / 900 миллионов долларов США) и отношение чистой премии к профициту в размере 167% (1,5 млрд долларов США / 900 млн долларов США).

Чем больше излишек страхователя, тем больше активов по сравнению с обязательствами. На страховом языке обязательства — это выплаты, которые страховщик должен своим страхователям. Страховщик может увеличить разрыв между активами и обязательствами, эффективно управляя рисками, связанными с андеррайтингом новых полисов, уменьшая убытки от требований и инвестируя свои премии для достижения прибыли при сохранении ликвидности.

Разрыв между активами и пассивами открывает возможности для страховых компаний. Пока у страховщика больше активов, чем обязательств, он сможет подписать новые полисы. Хотя каждый новый полис увеличивает общие обязательства страховщика, он также увеличивает размер премий, которые страховщик получит от страхователей.

Почему важно соотношение премии к излишку

Премии — это кровь страховой компании. Чем больше страховых взносов выплачивается, тем более устойчивой является страховая компания. Однако премии не считаются автоматически доходом в балансе. Часть из них предназначена для выплаты пособий и требований. Премии даже относятся к обязательствам, если они еще не заработаны и могут быть превращены в выплаты по требованиям. Когда это приносит прибыль от премий и инвестиций, прибыль может считаться деньгами для новых андеррайтинговых операций или выпуска новых полисов.

В целом, низкое соотношение премии к излишку считается признаком финансовой устойчивости, поскольку страховщик теоретически использует свои возможности для составления дополнительных полисов. Однако низкий коэффициент может также возникнуть, когда страховщик не взимает достаточных премий за свои полисы. Более высокое отношение премии к излишку указывает на то, что у страховщика меньшие возможности. Когда премии увеличиваются без соответствующего увеличения излишка страхователей, способность страховщика выписывать новые полисы уменьшается.