Привнесение решений на основе сообществ в криптокредитование может решить проблемы доверия

Вид децентрализованного финансирования (DeFi), позволяющий инвесторам предоставлять свои криптовалютные токены взамен на регулярные процентные выплаты, пространство криптокредитования включает как централизованные, так и децентрализованные криптоструктуры, которые управляют всем процессом от имени своих инвесторов.

Предлагая высокую годовую процентную доходность (APY) инвесторам, у которых были взяты токены, эти кредитные платформы в дальнейшем предоставляют те же активы в виде обеспеченных криптокредитов заемщикам.

Но, несмотря на то, что они предоставляют предприятиям легкий доступ к капиталу и обещают высокую доходность для инвесторов, сфера криптокредитования оказалась втянута в проблемы с ликвидностью, вызванные их нерегулируемой и чрезмерно завышенной практикой кредитования.

В результате криптоинвесторы либо потеряли свои токены в результате таких катастроф, как крах Celsius Network, либо охвачены страхом, что они не смогут забрать свои криптовалюты, размещенные на проблемных платформах криптокредитования.

Основные проблемы, поразившие сферу криптокредитования

После того как основные криптовалюты скорректировались более чем на 70% по сравнению с уровнями, которые в последний раз наблюдались в ноябре 2021 года, индустрия криптокредитования оказалась в спирали кредитного кризиса, усугубленного крахом стабильного монета Terra в мае 2022 года. Последовавший кризис ликвидности уже поглотил ведущих криптокредиторов и хедж-фонды, такие как Celsius Networks, Vauld, Three Arrows Capital (3AC), Voyager Digital и Babel Finance, что еще больше усугубилось чрезмерной закредитованностью и подозрительной деловой практикой.

Вследствие этого в сфере криптокредитования возникли серьезные проблемы с доверием, и все больше кредитных платформ ищут вливания средств, чтобы пережить текущий медвежий рынок.

Как нишевый рынок с ограниченным предложением, инвесторы или криптокомпании часто используют заемный капитал для спекуляций, хеджирования или пополнения оборотных средств.

При чрезмерном риске со стороны заемщика кредитор может подвергнуться огромному риску снижения суммы кредита, что приведет к проблемам с ликвидностью в случае, если большинство инвесторов выведут свои вложенные токены. Усугубляет ситуацию непрозрачный характер работы большинства криптокредиторов, которые часто используют токены, поставленные инвесторами, для проведения высокорискованных сделок в надежде получить большую прибыль.

Как и в случае с Celsius Networks, многие кредиторы по-прежнему рискуют стать неплатежеспособными в случае дальнейшего падения цен на криптовалюту, что может вызвать еще один эффект домино.

Как и в случае с Celsius Networks, многие кредиторы рискуют стать неплатежеспособными в случае дальнейшего падения цен на криптовалюту, что может вызвать еще один эффект домино.

Каковы возможные решения этих серьезных проблем?

Основные проблемы криптокредитования с обеспечением проявляются во время нестабильных рыночных условий, особенно когда цены на криптовалюту постоянно падают. Поскольку способность кредитора вернуть деньги инвесторам зависит от динамики цен на основные токены, на которые делаются ставки, и от суммы собранного залога, существует явная необходимость разделить криптокредитование и принять более ориентированный на сообщество подход к поиску решения.

Одним из таких примеров является BNPL Pay — децентрализованная криптоплатформа, где сообщества могут создавать банковские узлы, чтобы брать и давать взаймы друг у друга.

Полагая, что сообщества могут лучше управлять доверием, BNPL Pay позволяет каждому банковскому узлу быть самоуправляемым и решать, какие запросы на займы принимать или отклонять. Заемщики, со своей стороны, могут устанавливать условия кредитования, определять процент залога, который их устраивает, и предоставлять любую дополнительную информацию по своему усмотрению.

В результате кредиторы и заемщики заключают соглашение с условиями, установленными обеими сторонами в самом начале контракта. BNPL Pay выступает лишь в качестве поставщика технологий и посредника, не вмешиваясь в работу активов, на которые распространяется договор.

Поскольку средства управляются с помощью пакета смарт-контрактов BNPL, который дополнительно проверяется ведущей компанией по кибербезопасности PeckShield, у BNPL Pay нет возможности присвоить капитал или столкнуться с проблемами платежеспособности в сл
учае, если заемщик не выполняет платежи.

Куда движется пространство криптокредитования?

Поскольку криптовалютные рынки в настоящее время переживают один из самых сложных периодов медвежьего давления, для поставщиков DeFi, таких как криптокредиторы, настало время разработать новые бизнес-модели, не подверженные влиянию волатильности рынка. Укрепление доверия в экосистеме заинтересованных сторон является обязательным условием, и BNPL Pay продемонстрировала один уникальный способ сделать это.

Поскольку разработчики и предприниматели учатся на ошибках, допущенных растущим списком обанкротившихся криптокредиторов, в ближайшие дни в этой сфере произойдут быстрые изменения. Это потребует от криптокредиторов более прозрачной деловой практики и соблюдения строгих норм саморегулируемого раскрытия информации, по крайней мере до тех пор, пока правительства различных стран мира не создадут официальную нормативную базу.

Но несомненно то, что следующий этап роста крипто-кредиторов будет связан с привлечением более широкого круга крипто-инвесторов, сфокусированных на их способности помогать сообществам кредитовать и брать займы внутри себя для большего доверия и безопасности.

Крипто-кредиторы — это не просто крипто-кредиторы, но и крипто-финансовые организации.

Материал предоставлен в партнерстве с BNPL Pay

Отказ от ответственности. Cointelegraph не поддерживает какой-либо контент или продукт на этой странице. Хотя мы стремимся предоставить вам всю важную информацию, которую мы можем получить, читатели должны провести собственное исследование, прежде чем предпринимать какие-либо действия, связанные с компанией, и нести полную ответственность за свои решения, также эта статья не может рассматриваться как инвестиционный совет.