Обеспечительные проценты от покупки денег (PMSI): Определение и принцип работы

Понимание гарантийного процента при покупке денег

Залоговое право на покупку денег (Purchase Money Security Interest, PMSI) — это юридическое требование, которое позволяет кредитору вернуть имущество или потребовать выплаты наличными в случае невыполнения заемщиком обязательств по кредиту. Это дает кредитору приоритет перед другими кредиторами, когда речь идет о взыскании долга. Проще говоря, PMSI предоставляет первоначальные права на имущество организациям, которые финансируют покупки, совершенные потребителями или должниками.
PMSI обычно используется розничными торговцами, эмитентами кредитных карт и коммерческими кредиторами в качестве средства защиты своих финансовых интересов. Оно предоставляет им залог, который можно изъять, если заемщик не вносит платежи за значительную покупку. Он также используется в сделках между предприятиями (B2B), побуждая компании предлагать варианты прямого финансирования для покупки оборудования или товарных запасов.
В большинстве юрисдикций обеспечительный интерес на деньги, полученные при покупке, становится действительным, когда покупатель дает письменное согласие на его приобретение, а кредитор подает заявление о финансировании. Процедуры принудительного исполнения PMSI изложены в статье 9 Единого торгового кодекса (UCC), который представляет собой стандартный свод правил ведения бизнеса, принятый в большинстве штатов.
Защита, обеспечиваемая PMSI, способствовала росту финансирования в точках продаж, когда розничные торговцы предлагают покупателям прямое финансирование крупных покупок. В случае невыполнения обязательств ритейлер может вернуть купленные товары до того, как будут удовлетворены требования других кредиторов.

Правила залогового интереса при покупке денег

Правила, регулирующие PMSI, зависят от типа залога, полученного с использованием заемных средств. Общее правило заключается в том, что PMSI предоставляется первому кредитору, который подал заявление о финансировании или «усовершенствовал» свой обеспечительный интерес в залоге.

Правила PMSI: Залог товарно-материальных ценностей

Когда речь идет об обеспечении товарно-материальных ценностей, для совершения PMSI действуют особые правила. Во-первых, ПМСИ должен быть совершен в момент вступления заемщика во владение товарно-материальными ценностями. Во-вторых, обеспеченная сторона должна уведомить конфликтующих владельцев ценных бумаг до совершения сделки. В-третьих, обеспеченная сторона должна уведомить других держателей ценных бумаг о том, что они ожидают приобретения ПМСИ в инвентарных запасах заемщика.
Чтобы оформить PMSI на товарно-материальные ценности, обеспеченная сторона должна подать заявление UCC-1, в котором указываются товары, проданные в качестве залога. Эта подача служит уведомлением для других заинтересованных сторон о том, что обеспеченная сторона находится в процессе получения ПМСИ на личное имущество заемщика. Письменное уведомление, направляемое другим держателям обеспечения, должно быть распространено не более чем за пять лет до получения заемщиком товарно-материальных ценностей.

Правила PMSI: Неинвентарное обеспечение

Обеспечение PMSI для неинвентарного залога подчиняется чуть менее жестким правилам. Обеспеченная сторона должна продемонстрировать, что кредит, который она предоставила заемщику, был использован для приобретения залога. Кроме того, она должна подать заявление о финансировании залога в течение 20 дней с момента получения заемщиком права собственности на залог.
Как и в случае с инвентарными PMSI, обеспеченная сторона должна подать UCC-1, чтобы закрепить PMSI для неинвентарных залогов. Эта подача должна быть осуществлена до вступления заемщика во владение залогом или в течение первых 20 дней после вступления во владение. Если подача заявки произойдет после этого 20-дневного периода, обеспеченная сторона не будет иметь приоритета PMSI и будет иметь приоритет после других совершенных обеспечительных интересов.
Заявление о финансировании неинвентарного залога может быть подано до того, как заемщик получит товар в собственность. Также важно сохранять копии всех документов о поставке, так как иск PMSI может быть дисквалифицирован, если дата владения окажется под вопросом.

Установление обеспечительного интереса в качестве продавца

В контексте PMSI сторона, желающая получить обеспеченный интерес, должна продемонстрировать, что кредит, который она предоставила, был использован для приобретения залога. Это требование может побудить компании структурировать порядок платежей или серию контрактов на товары, которые еще не произведены.
Например, если потребитель решил купить в кредит диван, изготовленный на заказ, у розничного продавца мебели, он должен разместить заказ у производителя и оплатить диван до заключения соглашения о финансировании. В этом случае владельцем дивана становится розничный продавец, а не производитель. Юридически розничный продавец имеет обеспечительный интерес в только что проданном имуществе и может получить и принудительно исполнить PMSI.
Чтобы еще больше укрепить обеспечительный интерес, ритейлер может настоять на том, чтобы покупатель полностью оплатил диван до возврата залога, если залог был внесен.

Заключение

Purchase Money Security Interest (PMSI) — это юридическое требование, предоставляющее кредиторам приоритет перед другими кредиторами при взыскании долга. Он предоставляет кредиторам залог, позволяющий обращать взыскание на имущество или требовать выплаты наличными в случае невыполнения заемщиком обязательств по кредиту. Правила PMSI зависят от типа залога, и их необходимо соблюдать, чтобы обеспечить залоговый интерес. Понимание ПМСИ крайне важно для кредиторов, заемщиков и предприятий, участвующих в сделках, связанных с финансируемыми покупками. В России могут применяться аналогичные принципы в отношении ПМСИ, хотя конкретные юридические и процедурные детали могут отличаться. Физическим и юридическим лицам в России важно ознакомиться с местными законами и нормативными актами, чтобы обеспечить соблюдение требований ПМСИ и защитить свои финансовые интересы в сделках купли-продажи.

Вопросы и ответы

Что такое залоговый процент на покупку денег (PMSI)?

Залоговое право на покупку денег (PMSI) — это юридическое требование, которое позволяет кредитору вернуть имущество или потребовать выплаты наличными в случае невыполнения заемщиком обязательств по кредиту. Он предоставляет кредитору приоритет перед другими кредиторами при взыскании долга.

Кто может воспользоваться PMSI?

Обычно PMSI используют розничные компании, эмитенты кредитных карт и коммерческие кредиторы. Они используют его для защиты своих финансовых интересов, предоставляя залог, на который можно наложить арест, если заемщик не вносит платежи за значительную покупку. Он также может использоваться компаниями, предлагающими варианты прямого финансирования для покупки оборудования или инвентаря.

Как создается PMSI?

PMSI устанавливается, когда покупатель дает письменное согласие на его заключение, а кредитор подает заявление о финансировании. Процедуры принудительного исполнения PMSI изложены в статье 9 Единого торгового кодекса (UCC), который представляет собой стандартный свод правил ведения бизнеса, принятый в большинстве штатов.

В чем разница между инвентарным и неинвентарным залогом в отношении PMSI?

Инвентарный залог — это товары, предназначенные для продажи или аренды, а неинвентарный залог включает в себя другие виды активов, такие как машины, оборудование или транспортные средства. Правила оформления PMSI отличаются для каждого типа обеспечения, с особыми требованиями к уведомлению и подаче финансовых деклараций.

Может ли PMSI быть создан продавцом?

Да, продавец может установить обеспечительный интерес и получить ПМСИ. Для этого продавец должен продемонстрировать, что предоставленный им кредит был использован для приобретения залога. Для этого может потребоваться структурировать порядок платежей или серию контрактов, чтобы установить право собственности и обеспечительный интерес в продаваемом имуществе.

Что произойдет, если заемщик допустит дефолт по PMSI?

Если заемщик не выполняет обязательства по PMSI, кредитор, которому принадлежит залоговое право, имеет право вернуть себе имущество, которое финансировалось за счет кредита. Он также может потребовать погашения кредита наличными, если возврат имущества невозможен. Приоритет кредитора перед другими кредиторами позволяет ему взыскать свой долг до удовлетворения других требований.

Одинаковы ли правила для ПМСИ в России?

Хотя понятие PMSI существует в России, конкретные правила и положения могут отличаться от тех, которые изложены в данной статье, посвященной в первую очередь США. Физическим и юридическим лицам в России важно ознакомиться с местными законами и нормативными актами, чтобы понять требования и процедуры, связанные с операциями PMSI в их юрисдикции.