Самое большое повышение ставки ФРС за 40 лет? 5 новостей о биткоине на этой неделе
Биткоину (BTC) предстоит еще одна неделя «огромных» макроэкономических анонсов после самого низкого недельного закрытия с июля.
После нескольких дней потерь после последних данных по инфляции в США, BTC/USD, как и альткоины и рисковые активы в целом, не смогли восстановиться.
Крупнейшей криптовалюте еще предстоит перевернуть $20 000 для убедительной поддержки, и с началом третьей полной недели сентября вновь возникает опасность, что этот уровень может выступать в качестве сопротивления.
Быкам есть о чем беспокоиться — в ближайшие дни Федеральная резервная система примет решение о следующем повышении ключевой ставки, что повлияет на рынок далеко не только с точки зрения настроений.
Кроме того, последствия слияния Ethereum продолжают проявляться, а на прекратившей существование бирже Mt. Gox, выплаты кредиторам добавляют еще одно потенциальное облако на ценовой ландшафт биткоина.
Cointelegraph рассматривает пять потенциальных факторов, которые могут изменить рынок биткоина на предстоящей неделе.
Кувалда» повышения ставки ФРС в центре внимания
Главным событием недели станет решение Федеральной резервной системы по ключевым процентным ставкам.
После того, как индекс потребительских цен (CPI) за август оказался «горячее», чем ожидалось, на ФРС будет оказано давление, чтобы отреагировать.
Поэтому рынок уже полностью оценил минимальное повышение ставки по фондам ФРС на 75 базисных пунктов и не сбрасывает со счетов вероятность повышения на 100 базисных пунктов, согласно данным CME FedWatch Tool по состоянию на 19 сентября.
Повышение ставки на 100 пунктов станет первым подобным действием ФРС с начала 1980-х годов.
График вероятности повышения целевой ставки ФРС по состоянию на 19 сентября 2022 года. Источник: CME Group
Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) проведет заседание 20-21 сентября и опубликует заявление, подтверждающее повышение ставки и поддержку ФРС соответствующей цифры.
«ФРС не будет смягчать ставку в ближайшее время, и это классическая человеческая природа, потому что теперь у нас есть преимущество в виде знания того, как далеко они зашли в ошибках, смягчив ставку слишком сильно», — сказал Майк Макглоун, старший товарный стратег Bloomberg Intelligence, в интервью Kitco в выходные.
По его словам, рост рисковых активов после обвала в марте 2020 года «слишком сильно отклонился в одну сторону», и теперь «совершенно ясно», что произойдет разворот.
Криптовалюты будут участвовать в общей перезагрузке рынка, и биткоин в конечном итоге окажется впереди, продолжил Макглоун, подтвердив давнюю теорию о будущем криптовалюты. Золото также окажется в выигрыше, но и для тех, и для других сначала будет боль.
«К сожалению, чтобы ФРС остановила эту кувалду, рисковые активы должны заставить их остановиться, ужесточив для них условия», — резюмировал он.
Движение на 100 базисных пунктов на этой неделе ускорило бы этот процесс, катализатором которого сейчас выступают центральные банки за пределами США после того, как они изначально медлили.
Популярный аналитический аккаунт в Twitter Games of Trades, тем временем, заявил, что для S&P 500 наступило решающее время в преддверии начала торгов на Уолл-стрит.
Популярный аналитический аккаунт в Twitter Games of Trades, тем временем, заявил, что для S&P 500 наступило решающее время в преддверии начала торгов на Уолл-стрит.
#SP500 достиг уровня «линии на песке».
Это точка sink-or-swim. Fly-or-fall. Рыба или наживка. pic.twitter.com/ZaCfAfcHcE
— Game of Trades (@GameofTrades_) September 18, 2022
«В такие времена, как сейчас, при серьезной неопределенности по всему миру, криптовалютный рынок не сможет многого добиться без разрешения акций», — добавил аналитик и комментатор Кевин Свенсон.
.
Спотовая цена опускается после неудачного недельного закрытия
На прошлой неделе для биткоина складывались попутные ветры, что привело к снижению цены BTC.
Как показывают данные Cointelegraph Markets Pro и TradingView, курс BTC/USD потерял более 2000 долларов за одну недельную свечу, закрывшись ниже 20 000 долларов, что стало самым низким показателем с июля.
График 1-недельной свечи BTC/USD (Bitstamp). Источник: TradingView
За закрытием последовал резкий спад, в ходе которого пара упала ниже $19 000.
График 1-часовой свечи BTC/USD (Bitstamp). Источник: TradingView
Медвежий настрой, пожалуй, понятен — слияние Ethereum стало событием «продавай новость» и, наряду с макро-триггерами, способствовало новому бегству рисковых активов.
Сейчас аналитики рассматривают шансы на сохранение нисходящего тренда по крайней мере до объявления ставки ФРС.
“BTC has chopped through the weekend, but there’s always potential for some volatility before the close,” on-chain analytics resource Material Indicators told Twitter followers in part of a post on Sept. 18:
Quote.
“Huge economic and FED announcements next week will make things spicy again.”
End of Quote.
An accompanying chart showed the state of play on the Binance order book, with support at around $19,800 since failing to sustain price action.
The day prior, Material Indicators had reasoned that there was, likewise, little point in imagining that a deeper drop would be avoided. Judging from the order book, bidding action was still not strong enough to support current levels.
Quote.
If #Bitcoin was really near THE BOTTOM, do you think there would be a liquidity gap between $18k — $18.5k, and wouldn’t you also expect there to be solid bids at least to the June low at $17.5k? #FireCharts
I have no more questions. pic.twitter.com/Xstusqg2T8
— Material Indicators (@MI_Algos) September 16, 2022
End of Quote.
Considering when a macro bottom could occur, meanwhile, popular trader Cheds bet on Q4 this year, describing Bitcoin as “right on track” to do so.
“$BTC weekly starting to press range lows,” he added in a further tweet into the weekly close.
Shorts were stacking up at the time of writing on both Binance and FTX, suggesting a concerted effort to drive the market lower by derivatives traders. This, fellow popular account Ninja argued, would not ultimately be successful beyond the Wall Street open.
U.S. dollar coils beneath multi-decade peak
Keenly eyeing a potential macro high, meanwhile, is the U.S. dollar, which has rebounded from losses seen post-CPI print.
A classic headwind for crypto, the U.S. dollar index (DXY) currently sits at just under 110, having consolidated for several days.
The Index hit 110.78, its highest since 2002, earlier this month, while avoiding enduring significant retracements.
Analyzing the immediate future last week, Hyland warned that a “new blow off top” for DXY would accompany a “capitulation event” in risk assets.
Quote.
We are heading toward a capitulation event
-Gold
-BTC
-Stocks
We are also heading toward a blow off top of the US Dollar
When? No clue but there is nothing that says the DXY has topped
It’s actually currently in position for the highest weekly close of the year: pic.twitter.com/UHrJfYsSQP
— Matthew Hyland (@MatthewHyland_) September 15, 2022
End of Quote.
A look at the inverse correlation between DXY and BTC/USD meanwhile confirms the impact of sharp upwards moves of the former on the latter.
U.S. dollar index (DXY) vs. BTC/USD 1-day chart. Source: TradingView
Ethereum gets the post-Merge blues
In the week after the much-vaunted Merge, Ether (ETH) is experiencing a major comedown from the hype.
In a move that may skew market cap share back in Bitcoin’s favor, ETH/USD declined 25% last week.
Currently trading under $1,300, its lowest since July 16, the pair is seeing bearish prognoses from analysts and traders across the board.
ETH/USD 1-hour candle chart (Binance). Source: TradingView
“Ethereum failing to hold critical support,” Svenson warned as the weekly close failed to draw a line under the losses.
Analyst Matthew Hyland, meanwhile, gave a target of $1,000 for ETH/USD, adding that $1,250 “should hold as some support. ”
Quote.
$ETH There is also the grab of the $1355 low as I mentioned would be a good level to take out.
Will the bulls be able to run it back?
A 4H close above $1355 would be decent for the bulls. If not, I’d be targetting $1285 next. pic.twitter.com/Za2Ln5ydgj
— Daan Crypto Trades (@DaanCrypto) September 18, 2022
End of Quote.
Against BTC, Ethereum was down up to 19% over the week, with Bitcoin’s share of the overall crypto market cap increasing 1.2% since Sep. 14.
For well-known trader CryptoGodJohn, everything was nonetheless playing out for a “generational entry” opportunity on the pair.
Less enthusiastic was Samson Mow, CEO of Bitcoin adoption startup JAN3, who noted that while ETH/USD was still above its 200-week moving average (WMA) at current levels, Bitcoin was below its own equivalent.
Quote.
#Bitcoin is trading 16% below its 200 WMA.#Ethereum is trading 7% above its 200 WMA.
ETH is down 6% for the day, while BTC is just down 2%. ETH is still trading at a premium based on Merge expectations and can go much much lower. ETH 16% below 200 WMA would be ~$1k. pic.twitter.com/jh7j13ivMd
— Samson Mow (@Excellion) September 18, 2022
End of Quote.
The 200 WMA functions as an important trendline during crypto bear markets and reclaiming it after its loss as support has historically signified a return to strength.
Dormant Bitcoin supply continues to age
Even as recent price volatility sees an uptick in on-chain activity, hodlers are keeping their resolve, on-chain data confirms.
According to analytics firm Glassnode, coins held for a period of at least five years are showing just one trend: up.
In fresh data on the day, Glassnode confirmed that the percentage of the BTC supply last active in September 2017 or earlier reached a new all-time high of 24.8%.
Bitcoin % supply last active 5+ years ago chart. Source: Glassnode/ Twitter
Количество предложения, которое в последний раз было активно в период между пятью и семью годами назад, тем временем достигло самого высокого уровня почти за два года: 1,01 млн BTC.
График объема предложения биткоина, последний раз активного 5-7 лет назад. Источник: В то же время «более молодые» монеты также находятся в движении: в диапазоне 6-12 месяцев были зафиксированы пятимесячные максимумы.
Тем не менее, долгосрочная тенденция среди опытных инвесторов очевидна, когда речь идет о биткоине, о чем свидетельствует доля предложения, принадлежащая долгосрочным держателям (LTH).
«Предложение LTH — это объем биткоина, который не использовался в течение 155 дней, и статистически наименьшая вероятность того, что он будет потрачен во время волатильности рынка», — пояснил Гласснод на прошлой неделе, когда эта метрика достигла исторического максимума в 13,62 млн BTC.
После события CPI, как сообщает Cointelegraph, поток биткоинов на биржи достиг самого большого показателя за несколько месяцев.