Форма SEC MSD: что это такое, как она работает и пример
Основы формы MSD Комиссии по ценным бумагам и биржам США
Форма SEC MSD, также известная как Форма MSD Комиссии по ценным бумагам и биржам, является важнейшим документом, необходимым для любого банковского или финансового учреждения или организации, желающей работать в качестве дилера по муниципальным ценным бумагам (MSD). Эта форма должна быть подана в Комиссию по ценным бумагам и биржам США для получения регистрации или внесения изменений в существующую регистрацию в качестве дилера по муниципальным ценным бумагам.
Согласно разделу 15B(a) Закона о ценных бумагах и биржах 1934 года, только форма MSD может использоваться для регистрации или внесения изменений в регистрацию банка, отдельно идентифицируемого отдела или подразделения банка, как это определено Советом по разработке правил по муниципальным ценным бумагам (MSRB). Важно отметить, что заявка или поправка считается поданной банком от имени заявителя.
Роль дилеров по муниципальным ценным бумагам
Дилеры по муниципальным ценным бумагам — это организации, специализирующиеся на торговле муниципальными ценными бумагами, которые обычно представляют собой облигации, выпущенные правительствами или правительственными учреждениями. Эти облигации торгуются внебиржевым способом на вторичном рынке, подобно другим внебиржевым акциям.
Одна из основных обязанностей дилера по муниципальным ценным бумагам — предоставлять котировки облигаций, которыми он торгует, другим брокерам-дилерам. Инвесторов часто привлекают муниципальные облигации, потому что они предлагают доход, защищенный от налогов на федеральном, государственном или местном уровне, или их комбинацию.
Заполнение формы SEC MSD
При заполнении формы SEC Form MSD необходимо следовать определенным правилам и требованиям. Форму можно заполнить с помощью PDF-файла или напечатать информацию на бумажном носителе. Важно убедиться, что форма содержит оригинал и ручную подпись уполномоченного лица финансового учреждения.
Уполномоченное лицо, подписывающее форму, должно участвовать в управлении, руководстве и контроле за работой отдела или лица, подающего заявление. Если на получение статуса MSD претендует физическое лицо, заполненный документ должен содержать подпись его руководителя или главного должностного лица. В случае, если заявку подает департамент или подразделение банка, подпись должен поставить главный сотрудник конкретного подразделения организации.
Пример формы MSD Комиссии по ценным бумагам и биржам США
Чтобы проиллюстрировать практическое применение формы SEC MSD, рассмотрим гипотетический пример. Предположим, что дилер по муниципальным ценным бумагам получает котировку от другого дилера, заинтересованного в покупке облигаций общего облигационного займа штата Нью-Йорк (GO). Котировка, предоставленная муниципальным дилером, гласит: «6,12 % твердая ставка на 45 минут с 5-минутным отзывом».
В этом примере муниципальный дилер готов продать облигации дилеру-покупателю с доходностью к погашению 6,12 % на срок 45 минут. Однако если в течение этого 45-минутного периода другая заинтересованная сторона выразит намерение приобрести те же облигации, то второй покупатель получит котировку по теме. Продающий дилер обязан продать ценные бумаги первому покупателю и даст ему 5-минутное уведомление о покупке облигаций по котировочной цене. Если первый покупатель не приобретет облигации в течение указанного времени, продающий дилер может приступить к продаже второму заинтересованному лицу по той же котировочной цене.
Заключение
Форма SEC MSD играет важнейшую роль в регистрации и регулировании деятельности дилеров муниципальных ценных бумаг в Соединенных Штатах. Понимая основы этой формы и ее требования, банковские и финансовые учреждения могут обеспечить соблюдение Закона о ценных бумагах и биржах 1934 года. Независимо от того, идет ли речь о первоначальной регистрации или об изменении существующей регистрации, заполнение и подача формы SEC MSD в точном соответствии с установленными правилами является необходимым условием для работы в качестве дилера по муниципальным ценным бумагам.
Вопросы и ответы
Что такое форма SEC MSD?
SEC Form MSD, или Securities and Exchange Commission Form MSD, — это заявление, которое требуется для банковских или финансовых учреждений или организаций, желающих работать в качестве дилера по муниципальным ценным бумагам (MSD). Она используется для получения регистрации или внесения изменений в существующую регистрацию в качестве дилера по муниципальным ценным бумагам.
Кому необходимо подавать форму SEC MSD?
Любое банковское или финансовое учреждение или организация, желающая действовать в качестве дилера по муниципальным ценным бумагам, должна подать форму SEC MSD. Это касается банков, отдельных подразделений или отделов организаций, которые занимаются торговлей муниципальными ценными бумагами.
Что такое муниципальные ценные бумаги?
Муниципальные ценные бумаги — это облигации, выпущенные правительствами или правительственными агентствами. Как правило, они используются для финансирования общественных проектов, таких как развитие инфраструктуры, строительство школ или больниц. Муниципальные облигации торгуются на вторичном рынке и предлагают доход, защищенный от налогов на федеральном, государственном или местном уровне, или их комбинацию.
Какая информация требуется в Форме MSD Комиссии по ценным бумагам и биржам США?
Форма SEC MSD требует предоставления информации о заявителе, включая название учреждения или организации, ее адрес и контактную информацию. В ней также запрашиваются сведения о сотруднике или отделе, ответственном за управление подразделением по муниципальным ценным бумагам. Кроме того, форма может потребовать информацию о любых дисциплинарных разбирательствах, связанных с продажей ценных бумаг, в которых участвовали сотрудники учреждения.
Как следует подавать форму SEC MSD?
Форма SEC MSD может быть подана в электронном виде через систему электронного сбора, анализа и поиска данных SEC (EDGAR). Кроме того, ее можно отправить по почте в Управление по муниципальным ценным бумагам SEC. Очень важно, чтобы форма была должным образом подписана уполномоченным лицом финансового учреждения, как указано в инструкциях.
Что происходит после подачи формы SEC Form MSD?
После подачи формы MSD Комиссия по ценным бумагам и биржам США рассматривает заявку или поправки на предмет соответствия Закону о ценных бумагах 1934 года. Если заявка соответствует требованиям, заявитель получает регистрацию в качестве дилера по муниципальным ценным бумагам. Регистрация позволяет учреждению или организации заниматься торговлей муниципальными ценными бумагами в рамках нормативной базы, установленной SEC и Советом по разработке правил по муниципальным ценным бумагам (MSRB).
Можно ли отозвать регистрацию по форме SEC MSD?
Да, организация может отозвать свою регистрацию в качестве дилера по муниципальным ценным бумагам, заполнив форму SEC MSD-W. Эта форма используется для официального снятия статуса регистрации. Важно следовать инструкциям, предоставленным SEC, чтобы обеспечить правильное и своевременное снятие регистрации.