Форма PRE 14A Комиссии по ценным бумагам и биржам США: значение, требования и пример
Что такое форма PRE 14A Комиссии по ценным бумагам и биржам США?
Форма SEC PRE 14A, также известная как предварительное заявление о доверенности, — это форма, которую компании в США подают в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC), когда требуется голосование акционеров по вопросу, не связанному с оспариваемым делом или слиянием/поглощением. Это важнейший документ, предоставляющий акционерам важную информацию, связанную с вопросами, по которым проводится голосование.
Как работает форма SEC PRE 14A?
Компании подают форму SEC PRE 14A, когда необходимо провести голосование акционеров. Эта форма требуется SEC для того, чтобы владельцы акций имели доступ ко всей необходимой информации, прежде чем принять обоснованное решение о голосовании или уполномочить доверенное лицо голосовать от их имени.
Информация, включаемая в форму SEC PRE 14A, обычно включает в себя дату, время и место проведения собрания акционеров, возможность отзыва доверенности, право несогласных на оценку, лиц, осуществляющих привлечение, прямую или косвенную заинтересованность определенных лиц в вопросах, по которым необходимо принять решение, изменение или обмен ценных бумаг, финансовые отчеты, процедуры голосования и другие важные детали.
Когда используется форма SEC PRE 14A?
Форма SEC PRE 14A используется в различных ситуациях, требующих голосования акционеров. Примерами действий, которые могут повлечь за собой подачу формы PRE 14A, являются решения о выпуске акций, изменения в уставе компании, предложения акционеров, вознаграждение совета директоров и предоставление ограниченных акций.
Однако важно отметить, что предварительное заявление о доверенности требуется не для каждого вопроса. Компании не обязаны подавать форму PRE 14A, если на голосование выносятся только вопросы, связанные с выборами директоров, выбором аудиторов или предложением акционеров.
Требования к форме SEC PRE 14A
Чтобы соответствовать правилам SEC, компании должны подать пять копий предварительного заявления о доверенности в SEC не позднее чем за 10 календарных дней до отправки материалов по доверенности держателям ценных бумаг. SEC разработала некоторые исключения, чтобы избавить регистрантов и Комиссию от излишнего административного бремени.
В некоторых случаях КЦББ может запросить разъяснения или исправления в предварительных прокси-файлах и уведомить подателей в течение 10 дней о необходимости таких действий. Плата за подачу доверенностей, относящихся к определенным видам представлений, например, касающихся ежегодного общего собрания компании (AGM), не взимается.
Реальный пример формы PRE 14A Комиссии по ценным бумагам и биржам США
Чтобы проиллюстрировать практическое применение формы SEC PRE 14A, рассмотрим гипотетический сценарий. 21 марта 2018 года компания XYZ направила своим акционерам уведомление с приглашением принять участие в ежегодном собрании акционеров 1 мая в Белвью, штат Вашингтон. В предварительном заявлении о доверенности, объемом более 40 страниц, описывались пункты повестки дня, которые будут рассматриваться на собрании, включая выборы нескольких директоров, и содержались формы заявления о доверенности, которые необходимо было вернуть.
Важно отметить, что конкретные требования и процедуры подачи формы PRE 14A SEC могут отличаться в зависимости от юрисдикции и нормативно-правовой базы, в которой работает компания. Поэтому компаниям в России необходимо проконсультироваться с местными юридическими и регулирующими органами, чтобы обеспечить соблюдение действующих законов и нормативных актов.
Заключение
Форма SEC PRE 14A играет важнейшую роль в информировании акционеров о предстоящих голосованиях и предоставлении им необходимой информации для принятия взвешенных решений или уполномочивания доверенного лица. Понимая смысл, требования и примеры формы SEC PRE 14A, компании могут ориентироваться в нормативной базе и выполнять свои обязательства перед акционерами и регулирующими органами.
Обратите внимание, что информация, представленная в данной статье, основана на нормативно-правовой базе США и может не совпадать с требованиями и практикой в России. Для получения точной и актуальной информации всегда рекомендуется обращаться к специалистам по правовым и нормативным вопросам в вашей юрисдикции.
Вопросы и ответы
Каково назначение формы PRE 14A Комиссии по ценным бумагам и биржам США?
Форма SEC PRE 14A, или предварительное заявление о доверенности, подается в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC) для информирования акционеров о предстоящих голосованиях и предоставления им важной информации, связанной с вопросами, по которым проводится голосование. Это гарантирует, что акционеры располагают необходимой информацией для принятия обоснованных решений или уполномочивают доверенное лицо голосовать от их имени.
Когда необходимо подавать форму SEC PRE 14A?
Компании обязаны подавать форму SEC PRE 14A, когда необходимо провести голосование акционеров по вопросу, не связанному с оспариваемым делом или слиянием/приобретением. Эта форма обычно подается не менее чем за 10 календарных дней до подачи окончательного заявления о намерениях (форма SEC DEF 14A).
Какая информация включается в форму SEC PRE 14A?
Форма SEC PRE 14A включает в себя такие сведения, как дата, время и место проведения собрания акционеров, порядок голосования по доверенности, подробная информация о вопросах, по которым будет проводиться голосование, финансовая отчетность, лица, осуществляющие привлечение, а также прямые или косвенные интересы определенных лиц в вопросах, по которым проводится голосование.
Существуют ли исключения для подачи формы SEC PRE 14A?
Да, есть исключения. Компании не обязаны подавать предварительное заявление о доверенности (форма PRE 14A), если на голосование выносятся только вопросы, касающиеся выборов директоров, выбора аудиторов или предложения акционеров. Однако для определения конкретных требований в вашей юрисдикции необходимо проконсультироваться с экспертами в области права и регулирования.
Каковы требования к заполнению формы PRE 14A Комиссии по ценным бумагам и биржам США?
Компании должны подать пять копий предварительного заявления в SEC не позднее чем за 10 календарных дней до отправки материалов акционерам. В течение 10 дней Комиссия по ценным бумагам и биржам США может предоставить отзывы или запросить разъяснения по поданным документам. Важно соблюдать требования к подаче документов и любые специальные правила, действующие в вашей юрисдикции.
Можно ли вносить изменения в форму PRE 14A Комиссии по ценным бумагам и биржам США?
Да, если в информации, представленной в предварительном заявлении о доверенности, произошли существенные изменения или обновления, компании обязаны подать поправки к форме SEC PRE 14A. Это гарантирует, что акционеры будут иметь самую точную и актуальную информацию перед принятием решения о голосовании.
Что следует учитывать компаниям в России при подаче формы SEC PRE 14A?
Компаниям в России следует проконсультироваться с местными специалистами по правовым и нормативным вопросам, чтобы понять конкретные требования и процедуры подачи формы SEC PRE 14A в их юрисдикции. Нормативно-правовая база в России может отличаться от американской, поэтому важно обеспечить соблюдение действующих законов и нормативных актов.