Финансовая энциклопедия

Понимание композитного индекса S&P/TSX

Опубликовано · Обновлено

Индекс S&P/TSX Composite — это общепризнанный базовый фондовый индекс, который отслеживает показатели крупнейших компаний, зарегистрированных на основной фондовой бирже Канады — Торонтской фондовой бирже (TSX). Он сопоставим с индексом S&P 500 в США и служит барометром здоровья канадской экономики.

Основные выводы

  • Индекс S&P/TSX Composite — это базовый индекс акций, который отслеживает около 250 крупнейших публичных компаний Канады.
  • Он рассматривается как барометр канадской экономики и является аналогом индекса S&P 500 в США.
  • Чтобы оставаться в составе индекса, компании должны соблюдать строгие требования к ликвидности и рыночной капитализации.
  • Индекс доступен для индивидуальных инвесторов в основном через ETF и взаимные фонды, которые его отслеживают.

Как работает индекс S&P/TSX Composite

Сводный индекс S&P/TSX рассчитывается компанией Standard and Poor’s (S&P). В него входят примерно 230-250 публично торгуемых канадских компаний из примерно 1 500, котирующихся на Фондовой бирже Торонто. Однако эти компании представляют около 95 % канадского рынка акций и примерно 70 % всей рыночной капитализации TSX.
В составе индекса преобладает финансовый сектор, включающий банки, инвестиционные компании, фирмы, предоставляющие финансовые услуги, и страховые компании. Другие широко представленные в индексе сектора включают энергетику, сырьевые товары, промышленность и информационные технологии. Остальные сектора, представленные в индексе, включают услуги связи, коммунальные услуги, потребительские скобы, потребительские товары, недвижимость и здравоохранение.
Поскольку индекс S&P/TSX Composite является индексом, взвешенным по капитализации, на него в большей степени влияют крупные компании, чем мелкие. Это распространенный метод расчета фондовых индексов, аналогичный S&P 500 и Nasdaq Composite Index.

Критерии соответствия индексу S&P/TSX Composite

Компании, желающие войти в состав индекса S&P/TSX Composite, должны соответствовать критериям приемлемости, связанным с их ликвидностью и рыночной капитализацией. Компании-участники будут исключены из индекса, если цены на их акции в течение определенного периода времени будут оставаться ниже установленного порога. Компании также должны обеспечить, чтобы их рыночная капитализация составляла не менее определенного процента от индекса.
Также важна достаточная ликвидность. Компании должны соответствовать определенным требованиям к ликвидности, которая измеряется общим количеством акций, торгуемых в США и Канаде за последние 12 месяцев, деленным на количество акций в обращении с поправкой на плавание. Для акций с двойным листингом требования к ликвидности зависят от того, используется ли только канадский объем или комбинированный американский и канадский объем.
Чтобы попасть в список, компании должны соответствовать критериям канадской компании, то есть они должны быть зарегистрированы, сформированы или созданы в Канаде, иметь первичный биржевой листинг на TSX, подавать финансовую отчетность и другие документы для раскрытия информации в местные регулирующие органы, а также иметь существенное присутствие в стране.

Топ-10 компонентов индекса

По состоянию на 2 квартал 2022 года в число основных компонентов индекса S&P/TSX Composite входят следующие акции (точный порядок может меняться в течение дня):

  • Королевский банк Канады
  • Shopify
  • TD Bank
  • Энбридж
  • Банк Новой Шотландии Галифакс
  • Брукфилд Эссет Менеджмент
  • Канадская национальная железная дорога
  • Монреальский банк
  • Канадская Тихоокеанская железная дорога
  • Канадские природные ресурсы Лтд.

Индекс ребалансируется ежеквартально в марте, июне, сентябре и декабре.

Как инвестировать в S&
Инвесторы могут получить информацию об индексе S&P/TSX Composite, инвестируя в отдельные акции, входящие в индекс, или сосредоточившись на 10 крупнейших акциях. Однако, учитывая большое количество компаний, входящих в состав индекса, более практичным может оказаться инвестирование в фонд, отслеживающий индекс.
Одним из таких фондов является iShares S&P/TSX 60 Index ETF (TSX: XIU), в который входят 60 крупнейших и наиболее ликвидных акций из индекса S&P/TSX Composite. Этот ETF позволяет инвесторам получить широкий доступ к канадскому рынку акций и показателям индекса в целом.
В России инвесторы, заинтересованные в доступе к канадскому рынку и индексу S&P/TSX Composite, могут изучить международные брокерские платформы, которые предлагают доступ к глобальным рынкам. Эти платформы часто предоставляют возможность торговать международными ETF, которые отслеживают индекс, что позволяет инвесторам участвовать в результатах деятельности канадских компаний.

Заключение

Индекс S&P/TSX Composite — это ключевой базовый индекс, отражающий показатели крупнейших канадских компаний, торгуемых на бирже. Будучи широко распространенным индикатором канадской экономики, он дает представление об общем состоянии и тенденциях канадского фондового рынка. Понимая состав индекса, критерии отбора и варианты инвестирования, инвесторы в России могут принимать взвешенные решения при рассмотрении возможности участия в канадском рынке и индексе S&P/TSX Composite.

Вопросы и ответы

Что такое композитный индекс S&P/TSX?

S&P/TSX Composite Index — это базовый фондовый индекс, который отслеживает показатели крупнейших компаний, зарегистрированных на основной канадской фондовой бирже Toronto Stock Exchange (TSX). Он сопоставим с индексом S&P 500 в США и служит барометром здоровья канадской экономики.

Сколько компаний входит в индекс S&P/TSX Composite?

В индекс S&P/TSX Composite входят примерно 230-250 публично торгуемых канадских компаний из примерно 1 500, котирующихся на TSX. Однако эти компании представляют около 95 % канадского рынка акций и примерно 70 % всей рыночной капитализации TSX.

Каковы критерии включения в индекс S&P/TSX Composite?

Для включения в индекс S&P/TSX Composite компании должны соответствовать строгим критериям отбора. Они должны поддерживать достаточный уровень ликвидности и рыночной капитализации, подавать финансовую отчетность и другие документы для раскрытия информации в местные регулирующие органы, иметь первичный биржевой листинг на TSX, а также иметь существенное присутствие в Канаде.

Как часто происходит ребалансировка индекса S&P/TSX Composite?

Индекс S&P/TSX Composite ребалансируется ежеквартально. Ребалансировка проводится в марте, июне, сентябре и декабре. Во время ребалансировки индекс корректируется с учетом текущей рыночной капитализации компаний, входящих в его состав.

Как я могу инвестировать в индекс S&P/TSX Composite?

Индивидуальные инвесторы могут получить доступ к индексу S&P/TSX Composite через ETF (Exchange-Traded Funds) или взаимные фонды, которые отслеживают этот индекс. Одним из популярных вариантов является фонд iShares S&P/TSX 60 Index ETF (TSX: XIU), в который входят 60 крупнейших и наиболее ликвидных акций из индекса S&P/TSX Composite.

Могут ли международные инвесторы, например, российские, вкладывать средства в индекс S&P/TSX Composite?

Да, международные инвесторы, в том числе и российские, могут инвестировать в индекс S&P/TSX Composite. Они могут изучить международные брокерские платформы, которые предоставляют доступ к глобальным рынкам и дают возможность торговать международными ETF, которые отслеживают индекс. Эти платформы позволяют инвесторам участвовать в результатах деятельности канадских компаний и канадского рынка.


Похожие статьи