США, ЕС отключают некоторые российские банки от SWIFT, нацеливаясь на Центральный банк

(Bloomberg) — Западные страны согласились ввести новые санкции для дальнейшей изоляции российской экономики и финансовой системы после того, как первоначальные санкции не смогли убедить президента Владимира Путина вывести свои войска из Украины.

Решение наложить санкции на центральный банк России и исключить некоторые российские банки из системы обмена сообщениями SWIFT, используемой для транзакций на триллионы долларов по всему миру, было объявлено в субботу в совместном заявлении США, Европейской комиссии, Франции, Германии, Италии, Великобритании и Канады. Соглашение включает меры по «предотвращению развертывания российским Центральным банком своих международных резервов таким образом, чтобы подорвать воздействие наших санкций».

«Война России представляет собой нападение на фундаментальные международные правила и нормы, которые превалируют со времен Второй мировой войны, и которые мы обязаны защищать», — заявили западные правительства. Они заявили, что «готовы принять дальнейшие меры, чтобы призвать Россию к ответу за ее нападение на Украину».

Этот шаг направлен на российские банки, которые уже попали под санкции международного сообщества, но при необходимости может быть распространен и на другие российские финансовые учреждения, сказали официальные лица. Один из чиновников сказал, что Белый дом рассматривает возможность исключений для операций с энергетическим сектором, которые администрация США пыталась исключить, чтобы предотвратить резкий рост цен на нефть.

По словам американского чиновника, новые санкции против центрального банка могут последовать в эти выходные. Резервы России составляют около 640 миллиардов долларов.

Решение отключить банки от SWIFT знаменует собой быструю эскалацию для США и их союзников, которые в течение нескольких недель сигнализировали, что такой шаг является «ядерным вариантом», который вряд ли получит широкую поддержку.

Но жестокость нападения России вызвала общественную поддержку на Западе, чтобы сделать больше, чтобы помешать России использовать водопровод современной финансовой системы и изолировать ее как изгоя, подобного Ирану, Венесуэле и Северной Корее.

«Скорость и единство в принятии этих беспрецедентных финансовых мер заставят Путина задуматься», — сказал Джош Липски из Атлантического совета. «Действия SWIFT были во многом ожидаемы, но удар по центральному банку будет иметь отголоски в Москве и за ее пределами».

Неясно, насколько серьезное влияние окажут эти шаги — особенно на европейские страны, которые все еще зависят от поставок российских энергоносителей, — и смогут ли они помочь Украине в ближайшие дни. Байден сказал, что для того, чтобы почувствовать боль от санкций, потребуются недели или больше. Субботний шаг говорит о том, что западные страны хотят ускорить этот процесс.

Этот шаг «не приведет всю российскую экономику в состояние немедленного шока», — сказал Липски. «Но он лишил крупные коммерческие банки всех возможностей для поддержки».

Удар по Центральному банку

Решение нанести удар по центральному банку является первым для экономики такого размера, как российская. Ранее США вводили санкции против центральных банков таких противников, как Иран и Венесуэла, за переток денег, которые поддерживали дестабилизирующую деятельность в соответствующих регионах. Центральный банк Северной Кореи также находится в черном списке.

Санкции против центрального банка России могут иметь драматические последствия для российской экономики и банковской системы, заявила Элина Рибакова, заместитель главного экономиста Института международных финансов, до объявления последнего раунда санкций. «Это, скорее всего, приведет к массовому бегству из банков и долларизации, резкой распродаже, истощению резервов и, возможно, к полному краху финансовой системы России».

Власти еще не определили полный список банков, которые попадут под санкции SWIFT. Американский чиновник, выступавший перед журналистами на условиях анонимности, сказал, что они будут тщательно отобраны, чтобы максимально усилить воздействие на Россию и минимизировать влияние на страны ЕС.

SWIFT, базирующаяся в Бельгии, заявила, что, хотя она является нейтральным глобальным кооперативом с членами в 200 странах, она обязана соблюдать правила ЕС и Бельгии. «Мы взаимодействуем с европейскими властями, чтобы понять детали организаций, на которые будут распространяться новые меры», — говорится в электронном сообщении организации. «Мы готовимся к выполнению требований по указанию закона».

В число российских банков, которым будет закрыт доступ к SWIFT, входят пять кредиторов, уже попавших под санкции, включая Сбербанк и группу ВТБ, на которые в совокупности приходится около половины банковских активов страны. В начале года в России насчитывалось более 360 лицензированных банков.

Пока неясно, насколько серьезными будут ограничения для центральных банков, но они, скорее всего, ограничат способность России использовать кредитные линии в МВФ и могут повлиять на ее способность получить доступ к примерно 20 миллиардам долларов, которые, как считается, находятся в Банке международных расчетов — учреждении, известном как «центральный банк центральных банков».

Россия неуклонно снижает свою зависимость от иностранной валюты, но, согласно последним официальным данным, на конец июня 2021 года в центральном банке страны оставалось 16,4% долларовых авуаров, что меньше, чем 22,2% годом ранее. Доля евро выросла до 32,2%.

Нацелившись на центральный банк, Запад может усложнить проведение денежно-кредитной политики и лишить его потенциального источника денежных средств для поддержки банковского сектора. Инфляция превышает целевой показатель центрального банка более чем в два раза, несмотря на повышение процентных ставок на 525 базисных пунктов за последний год.

Потеря доступа к средствам за рубежом также поставит под угрозу недавние усилия России по укреплению рубля путем продажи валюты. Прямые интервенции, объявленные после того, как Путин отдал приказ о военной атаке, стали первым случаем выхода Банка России на рынок с 2014 года.

По словам стратега Credit Suisse Group AG Золтана Позсара, Россия по-прежнему держит в офшорах около 300 миллиардов долларов иностранной валюты — достаточно, чтобы нарушить работу денежных рынков, если она будет заморожена из-за санкций или внезапно перемещена, чтобы избежать их.

Российские предприятия также сталкиваются с другими издержками, связанными с конфликтом. Российским авиакомпаниям запретили летать по меньшей мере в 10 европейских странах, что вынуждает таких перевозчиков, как ПАО «Аэрофлот», летать по более длинным и дорогим маршрутам и ограничивает количество пунктов назначения.

Вместе с бесполетной зоной в зоне конфликта и вокруг нее, российские авиакомпании теперь вынуждены отправляться на юг, вплоть до Турции, чтобы попасть в такие страны, как Франция или Нидерланды.

Яхты миллиардеров

Субботнее соглашение также включает создание целевой группы для выявления и замораживания активов российских олигархов, государственных чиновников и компаний. Это включает яхты, самолеты, автомобили и роскошные квартиры на Западе, принадлежащие российским миллиардерам, по словам американского чиновника, говорившего на условиях анонимности.

Россия также не может рассчитывать на то, что китайские финансовые институты смягчат удар от западных санкций, несмотря на усиление дипломатических отношений между Москвой и Пекином. По крайней мере, два крупнейших государственных банка Китая ограничивают финансирование закупок российских товаров, сообщило в пятницу агентство Bloomberg.

Российские банки все еще могут использовать альтернативные системы, такие как электронная почта, для отправки платежных инструкций, сказала до объявления Джулия Фридландер, старший научный сотрудник Атлантического совета.

Тем не менее, «это как удар по голеням», — сказала она. «Операции с Россией будут проходить медленнее и дороже. Внезапное отключение также приведет к тому, что многие текущие активы корпораций и банков окажутся в неопределенности».