Важен ли объем торговли акциями?

Если вы когда-нибудь посмотрите на лидеров объема торгов за торговый день, вы почти всегда найдете Bank of America Corporation ( BAC ). 2 апреля 2020 года объем торгов BAC составил 83 961 297. Акции General Electric Company ( GE ) были еще выше — 99 556 805 пунктов. Это большие цифры, но откуда они взялись и что они означают?

На первую часть вопроса можно легко ответить: рыночные обмены. Вторая часть требует немного более подробной информации. Хотя объем — лишь один из многих инструментов, он повышает ценность вашего инвестиционного решения.

Как это работает

Расчет объема — это просто общее количество акций, торгуемых за день, которое включает как ордера на покупку, так и на продажу. Вы можете определить ежедневный объем торгов самостоятельно — все транзакции общедоступны — подсчитав общее количество проданных акций. Однако гораздо проще посмотреть дневной объем торгов на любом графике акций. В конце концов, время — деньги, и было бы разумно сэкономить время. Ежедневный объем торгов не следует путать с объемом в долларах, который представляет собой цену акции, умноженную на ее дневной объем.

Почему это важно

Если вы видите акции, которые растут на больших объемах, это, скорее всего, будет устойчивым движением. Если вы видите акцию, которая растет в цене на небольшом объеме, это может быть отскок дохлой кошки. По логике вещей, когда больше денег движет курсом акций, это означает, что на эти акции больше спроса.

Если небольшая сумма денег движет курсом акций, шансы на то, что это движение будет устойчивым, ниже. Кроме того, будьте осторожны с акциями с низким объемом ( неликвидом ), где вы можете оказаться в ловушке  схемы накачки и сброса. Даже если вы пытаетесь использовать искусственный ход, вы не сможете найти продавца, если объем будет низким, и вы будете заблокированы в проигрышной сделке.

Есть одно исключение для покупки акций с низким объемом, когда вы выполнили должную осмотрительность и пришли к выводу, что вы нашли хорошую компанию, которую еще предстоит открыть. В этом сценарии вы бы оказались на опережение. Когда объем увеличится, у вас появится потенциал для мультибэггера, что является сценарием мечты каждого инвестора.

Еще одна причина, по которой следует держаться подальше от большинства акций с низким объемом, — это спред между покупателями и покупателями. В случае неликвидных акций спрэд между ценой покупки и продажи будет широким, что может быть дорогостоящим. Акции с большим объемом, такие как вышеупомянутый BAC, часто имеют узкий спред между ценой покупки и продажи в пенни, что не должно причинить вам никакого вреда.

Когда вы смотрите на дневной объем торгов, не смотрите просто на объем торгов за этот конкретный день. Это могут быть акции с малой капитализацией, которые выросли или упали на новостях. В большинстве случаев это не будет устойчивым. Вместо этого взгляните на трехмесячный средний дневной объем торгов, который даст вам гораздо лучшее представление о том, предлагают ли акции ликвидность.

Если вы ищете акции большого объема, то можете начать с Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE) или Nasdaq. К этим биржам предъявляются более строгие требования, чем к другим биржам, что является положительным моментом, потому что они не допускают появления всякой всякой всячины.

Суть

Рассчитать объем очень просто. Понимание того, что такое объем, важнее. Хотя это никогда не должно быть единственным фактором при взвешивании инвестиционного или торгового решения, он всегда должен играть роль, так как он может повлиять на ваши инвестиции и торговую стратегию.