Трейдеры следят за разворотом тренда после падения цены Ethereum до $4 100
У трейдеров Ether (ETH) может быть несколько причин для паники после сегодняшнего падения на 13% до $4 100. Стремительный откат, похоже, сломал 55-дневный восходящий канал, цель которого находилась на уровне $5 500.
Цена Ether/USD на FTX. Источник: TradingView
Те, кто не озабочен техническим анализом, поймут, что ежедневная волатильность криптовалюты в 3,4% оправдывает 10-процентное отрицательное колебание цены. Тем не менее, не стоит пренебрегать внешними факторами, такими как одобрение в понедельник законопроекта об инфраструктуре США.
Законопроект требует, чтобы о сделках с цифровыми активами стоимостью более 10 000 долларов сообщалось в Налоговую службу. Пока неизвестно, будет ли это распространяться на частных лиц и предприятия, разрабатывающие технологию блокчейн и кошельки.
Кроме того, 12 ноября Комиссия по ценным бумагам и биржам США официально отклонила заявку компании VanEck на создание биржевого фонда биткоина. Регулятор сослался на «мошеннические и манипулятивные действия и практики», а также на отсутствие прозрачности в отношении стейблкоина Tether (USDT).
Сегодняшние ликвидации были незначительными
Неожиданное движение цены ETH вызвало ликвидацию длинных фьючерсных контрактов с плечом на сумму $200 млн, но открытый интерес на фьючерсных рынках Эфира остается здоровым.
Совокупный открытый интерес по фьючерсам на Эфир. Источник: CoinGlass.com
Обратите внимание, что текущие 11,9 миллиарда долларов США, все еще имеющиеся в наличии для бессрочных и квартальных фьючерсных контрактов, на 37% больше, чем два месяца назад. Однако в любом контракте на деривативы количество кредитного плеча «лонг» (покупка) и «шорт» (продажа) постоянно совпадает.
Профессиональные трейдеры больше не испытывают чрезмерного оптимизма
Чтобы определить, склоняются ли профессиональные трейдеры к медвежьему настрою, следует начать с анализа фьючерсной премии — также известной как базисная ставка. Этот показатель измеряет ценовой разрыв между ценами фьючерсных контрактов и обычного спот-рынка.
Квартальные фьючерсы на Эфир являются излюбленными инструментами китов и арбитражных управлений. Несмотря на то, что деривативы могут показаться сложными для розничных трейдеров из-за даты расчетов и ценового отличия от спотовых рынков, наиболее существенным преимуществом является отсутствие колебаний ставки финансирования.
Базовая ставка трехмесячных фьючерсов на эфир. Источник: Laevitas.ch
Трехмесячные фьючерсы обычно торгуются с премией от 5% до 15% годовых, что считается альтернативной ценой для арбитражной торговли. Откладывая расчеты, продавцы требуют более высокую цену, что и вызывает разницу в цене.
Власть дешевых сделок: Can Solana’s growth outpace Ethereum?
Как показано выше, взлет Эфира выше $4 000 21 октября привел к тому, что базисная ставка коснулась уровня 20%, что свидетельствует о чрезмерном рычаге со стороны покупателей. После трех недель колебаний между 14% и 20% индикатор упал до текущих 12%.
Хотя базисная ставка остается нейтрально-бычьей, она сигнализирует о том, что излишний пыл покупателей был погашен, что, по сути, является здоровой чисткой. Учитывая радикальный образ, представленный прорывом восходящего канала, трейдерам Эфира следует рассматривать данные по производным инструментам как кратковременный период охлаждения.
Взгляды и мнения, выраженные здесь, принадлежат исключительно автору и не обязательно отражают точку зрения нашего сайта. Любой инвестиционный и торговый шаг связан с риском. You should conduct your own research when making a decision.