Цены на нефть взлетели, и эта акция может стать крупным выигрышем
Поднимайте самосвал с акциями Caterpillar (CAT), считает аналитик Jefferies Стивен Волкманн.
«Недавние волнения в Восточной Европе в корне меняют мировые рынки сырьевых товаров, вызывая структурный рост цен, и после многих лет недоинвестирования потребуется наращивание мощностей и диверсификация поставок как в горнодобывающем, так и в нефтегазовом секторах, хотя новые проекты потребуют времени. Caterpillar исторически была сильным хеджем от сырьевой и общей инфляции», — говорится в новой записке Волкмана, опубликованной во вторник.
Волкман повысил рейтинг Caterpillar до «Покупать» с «Держать». Аналитик видит справедливую стоимость на уровне $260 за акцию, что примерно на 22% выше текущих уровней.
Добавил Волкман: «Компания была сильным хеджем в период высокой инфляции 1970-х годов. На пике последнего цикла 2/3 прибыли Caterpillar приходилось на горнодобывающую, нефтегазовую и смежную деятельность, тогда как сегодня этот показатель составляет около 40%. Уровень добычи полезных ископаемых остается значительно ниже предыдущих пиковых значений, и мы считаем, что новые мощности должны быть более энергоэффективными и автоматизированными, чтобы продолжать соответствовать целям ESG. В целом, мы считаем, что по мере восстановления сырьевой инфраструктуры прибыль может вырасти до 25 долларов за акцию и выше.»
Акции производителя тяжелого оборудования выросли на 8% до 213 долларов за сессию. Акции вошли в десятку самых популярных тикеров на платформе Yahoo Finance.
В 2022 году акции Caterpillar подорожали на 3,2%, опередив падение S&P 500 на 12%.
FILE — Техник компании Puckett Machinery Company проходит мимо нового тяжелого экскаватора Caterpillar, который ожидает модификации в компании Puckett Machinery Company во Флавуде, штат Мисс. 18 сентября 2019 года. В четвертом квартале 2022 года компания Caterpillar продолжала демонстрировать здоровый рост продаж на фоне укрепления экономики. Продажи выросли на 23% до 13,8 млрд долларов. (AP Photo/Rogelio V. Solis)
По словам Фолькмана, война между Россией и Украиной подожгла цены почти на все сырьевые товары.
В понедельник пшеница закрылась в Чикаго по самой высокой цене за всю историю. В этом году базовые фьючерсы на кукурузу и сою выросли на 26% каждый. Вечером в воскресенье нефть марки Brent ненадолго достигла отметки $139 за баррель.
И, конечно, сегодня были приостановлены торги никелем, поскольку его цена достигла $100 000 за тонну.
«Помните, хлебные бунты — это то, с чего началась «арабская весна», хлебные бунты — это то, с чего началась Французская революция», — сказал Сэл Гилберти в эфире Yahoo Finance Live.
Гилберти является генеральным директором Teucrium, крупнейшего в США эмитента биржевых фондов, ориентированных исключительно на сельскохозяйственные фонды.
«Это библейское событие, когда заканчиваются запасы пшеницы. Вы не увидите глобального дефицита продовольствия. К сожалению, глобально вы увидите, что миллиарды людей не смогут позволить себе купить еду», — добавил Гилберти.
Звучит как благодатный фон для Caterpillar.
Джули Хайман из Yahoo Finance внесла свой вклад в эту историю.
Брайан Соцци — главный редактор и ведущий в Yahoo Finance. Следите за Соцци в Твиттере @BrianSozzi и на LinkedIn.