Черепаший трейдинг: Легенда рынка
Эксперимент с черепахой
Эксперимент «Черепаха», проведенный в 1983 году Ричардом Деннисом и Уильямом Экхардтом, был направлен на доказательство того, что любого человека можно научить успешно торговать. Ричард Деннис, весьма успешный торговец сырьевыми товарами, считал, что его торговым стратегиям можно научить других, в то время как Экхардт утверждал, что Деннис обладает уникальным даром торговли. Чтобы разрешить спор, Деннис решил набрать и обучить группу людей, которых он назвал «черепахами», и предоставить им свой собственный капитал для торговли.
Поиск черепах
Чтобы найти подходящих кандидатов для эксперимента, Деннис разместил объявление в The Wall Street Journal, которое привлекло тысячи претендентов, желающих учиться у опытных трейдеров. После тщательного отбора только 14 трейдеров были выбраны для участия в первой программе «Черепаха». Точные критерии отбора не разглашаются, но процесс включал в себя вопросы типа «правда или ложь», призванные оценить понимание кандидатами принципов торговли.
Правила
Черепахи были обучены стратегии следования за трендом. Основной принцип «черепашьей торговли» — покупать ценные бумаги или контракты, когда они выходят за пределы торговых диапазонов, и продавать короткие позиции, когда они выходят за пределы торговых диапазонов. Например, типичным сигналом для входа в рынок является покупка ценной бумаги, достигшей нового четырехнедельного максимума. Черепахам объяснили конкретные правила и параметры, которыми они должны руководствоваться при принятии торговых решений, например, использовать средний истинный диапазон для расчета волатильности и соответствующим образом корректировать размер позиции. Также было подчеркнуто, что необходимо иметь четкий план выхода как для прибыли, так и для убытков.
Сработало ли это?
По словам Рассела Сэндса, одного из бывших черепах, два класса черепах, обученных Деннисом, в общей сложности заработали более 175 миллионов долларов в течение пяти лет. Этот успех продемонстрировал, что даже люди, не имевшие опыта торговли, могут научиться успешно торговать, если у них есть четко разработанная стратегия. Сэндс также предположил, что система торговли «Черепаха» может быть эффективной и на современных рынках.
Несмотря на то что стратегия Turtle Trading дает впечатляющие результаты, необходимо учитывать ее ограничения. Просадки, периоды потерь, являются неотъемлемой частью любой торговой системы, особенно стратегии следования за трендом. Ложные прорывы могут привести к значительным убыточным сделкам. Поэтому практикующие трейдеры Turtle Trading советуют рассчитывать на то, что они будут правы лишь в 40-50 % случаев, и быть готовыми к значительным просадкам.
Итоговая линия
История эксперимента «Черепашьего трейдинга» служит легендарным примером того, как группа людей, не являющихся трейдерами, научилась получать значительные прибыли благодаря четко разработанной торговой стратегии. Успех черепах подчеркивает важность следования проверенным критериям и наличия четкого плана в торговле. Однако важно понимать, что эффективность стратегии может варьироваться, и отдельные трейдеры должны оценивать ее пригодность, исходя из собственной устойчивости к риску и рыночных условий.
В заключение следует отметить, что «Черепашья торговля» остается важной частью истории трейдинга, демонстрируя, что при правильном знании и подходе человек может добиться успеха на финансовых рынках. Понимая принципы торговли «Черепаха» и адаптируя их к текущей рыночной ситуации, трейдеры в России и за ее пределами могут извлечь выгоду из этой легендарной стратегии.
Вопросы и ответы
Что такое черепаший трейдинг?
Черепаший трейдинг — это стратегия следования за трендом, разработанная Ричардом Деннисом и Уильямом Экхардтом в 1980-х годах. Она предполагает покупку ценных бумаг или контрактов при прорыве вверх торговых диапазонов и короткие продажи при прорыве вниз.
Кто такие черепахи?
Черепахи» — это группа людей, набранная и обученная Ричардом Деннисом в рамках эксперимента, призванного доказать, что успешной торговле можно научить. Им был предоставлен собственный капитал Денниса для торговли, и их научили определенным правилам и стратегиям, которыми они должны были руководствоваться при принятии торговых решений.
Сработала ли торговая стратегия «Черепаха»?
Да, стратегия Turtle Trading оказалась весьма успешной. Два класса черепах, обученных Ричардом Деннисом, в общей сложности заработали более 175 миллионов долларов в течение пяти лет. Однако важно отметить, что просадки и периоды потерь присущи любой торговой стратегии.
Можно ли применять торговую стратегию «Черепаха» на современных рынках?
Несмотря на то, что рыночные условия изменились со времен эксперимента с Turtle Trading, основные принципы стратегий следования за трендом, таких как Turtle Trading, все еще могут быть эффективными. Однако очень важно адаптировать стратегию к текущим рыночным условиям и быть готовым к возможным ложным прорывам и просадкам.
Каковы ключевые элементы Черепашьего трейдинга?
Ключевые элементы черепашьей торговли включают в себя идентификацию прорывов, использование среднего истинного диапазона для расчета волатильности, четкий план выхода из прибыли и убытков, а также корректировку размера позиции в зависимости от рыночных условий. Соблюдение этих правил и дисциплинированная торговля — залог успеха.
Могут ли физические лица в России извлечь выгоду из Черепашьего трейдинга?
Да, люди в России могут извлечь выгоду из Черепашьего трейдинга, поняв принципы и адаптировав их к условиям местного рынка. Однако перед внедрением любой торговой стратегии, в том числе и «Черепашьего трейдинга», важно провести тщательное исследование, практиковать управление рисками и учитывать личную допустимую степень риска.
Есть ли у Черепашьего трейдинга недостатки?
Несмотря на то, что торговля черепахами была успешной, она не является гарантированной стратегией, приносящей прибыль. Трейдеры должны быть готовы к периодам потерь и просадок, а также к ложным прорывам. Также важно постоянно отслеживать и адаптировать стратегию к изменяющимся рыночным условиям.