Прайм-курс Wall Street Journal
Что такое Прайм-курс Wall Street Journal?
Прайм-ставка Wall Street Journal — это совокупное среднее значение различных основных ставок, которые 10 крупнейших банков США взимают со своих клиентов с самым высоким кредитным качеством за ссуды с относительно короткими сроками погашения. Эта комбинированная ставка получена посредством исследования рынка и регулярно публикуется The Wall Street Journal (WSJ).
Ключевые моменты
- Прайм-ставка Wall Street Journal — это средняя ставка 10 крупных американских банков, которая регулярно публикуется в WSJ.
- Основная ставка — это лучшая процентная ставка, взимаемая с наиболее финансово устойчивых клиентов банка.
- Совокупная основная ставка WSJ дает лучшее представление о том, какая это лучшая ставка по займам в Америке.
Понимание основной ставки Wall Street Journal
Основная ставка — это процентная ставка, которую коммерческие банки взимают со своих наиболее кредитоспособных клиентов. Ставка овернайт по федеральным фондам служит основой для основной ставки, а основная ставка служит отправной точкой для большинства других процентных ставок. Базовая ставка WSJ — один из ведущих источников на рынке исчерпывающих отчетов о средней основной ставке. Основная ставка WSJ получила свое название от практики The Wall Street Journal опроса 10 крупнейших банков США, чтобы узнать, какова их основная кредитная ставка. Когда семь или более из 10 опрошенных банков меняют свою основную ставку, The Wall Street Journal публикует новую основную ставку. Текущую ставку можно найти на странице рынка WSJ .
Основная ставка WSJ исторически существенно колебалась с течением времени.В декабре 2008 года он достиг минимума в 3,25% после того, как в начале 2000-х годов он составлял 9,5%.1 В декабре 1980 года он достиг рекордного уровня 21,50%.2 Как правило, ставка диктуется изменениями Комитета Федерального резерва по открытым рынкам , который собирается каждые шесть недель и сообщает об уровне ставки по федеральным фондам . Основная ставка WSJ является показателем основной ставки банков по всей отрасли. Основная ставка WSJ исторически была примерно на 3% выше ставки по федеральным фондам. Таким образом, на ставку сильно влияет денежно-кредитная политика Федеральной резервной системы .
Кредитные продукты с использованием основной ставки
Как правило, основная ставка банка — это самая низкая ставка, которую он взимает при кредитовании клиентов с самым высоким кредитным качеством (а также других банков). Банки могут ссужать заемщикам все виды продуктов по их основной ставке. Они также используют базовую ставку в качестве индексированной ставки для переменных кредитных продуктов. Продукты, в которых используется основная ставка, могут включать ипотечные кредиты , кредитные линии и ссуды на покупку собственного капитала, а также автокредиты. Обычно основная ставка наиболее широко используется в переменных кредитных продуктах, при этом основная ставка выступает в качестве индексированной ставки.
В продуктах с индексированной процентной ставкой часто используется основная ставка в качестве базовой процентной ставки с маржей или спредом, определяемыми кредитным профилем заемщика. Основная ставка обычно используется в продуктах с переменной ставкой в качестве индексированной ставки , поскольку она широко признана и соблюдается во всей отрасли. Другие сопоставимые индексированные ставки могут включать LIBOR и Казначейство США.
Если заемщик имеет ссуду с переменной процентной ставкой или кредитную карту, условия изменения процентной ставки будут раскрыты в их кредитном соглашении. Кредиторы обычно основывают свои спреды ставок для продуктов с плавающей ставкой на кредитном профиле заемщика. Следовательно, заемщики с более высоким качеством могут получить более низкую маржу, в то время как заемщики с более низким кредитным качеством получат более высокую маржу. В кредитном продукте с переменной процентной ставкой маржа остается неизменной в течение срока ссуды; однако переменная ставка корректируется при изменении базовой индексированной ставки.
Заемщики с продуктами с переменной процентной ставкой, как правило, захотят использовать основную ставку, в частности, основную ставку WSJ, поскольку она публикуется публично. Когда большинство банков, опрошенных WSJ, повышают свою основную процентную ставку, это хороший признак того, что плавающие ставки растут.
В качестве одного из примеров влияния основной ставки рассмотрим заемщика кредитной карты Банка Америки с балансом кредитной карты, на который действует переменная годовая процентная ставка . Маржа заемщика составляет 15,99% плюс индексированная ставка, которая основана на основной ставке банка. Для заемщика это означает, что если основная ставка составляет 3,25%, их процентная ставка будет 19,24%. Если основная ставка банка увеличится до 4,25%, их процентная ставка увеличится до 20,24%.