Чем отличаются операционная прибыль и выручка?
Операционная прибыль и выручка являются важными показателями, показывающими деньги, заработанные компанией. Однако эти два числа представляют собой разные способы выражения доходов компании, и в их расчетах используются разные вычеты и кредиты. Тем не менее, как выручка, так и операционная прибыль имеют важное значение для анализа того, насколько хорошо работает компания.
ключевые выводы
- Выручка — это общая сумма дохода, полученного компанией от продажи своих товаров или услуг до вычета любых расходов.
- Операционная прибыль — это сумма прибыли компании за вычетом ее регулярных, периодических затрат и расходов.
- Несоответствие между этими двумя цифрами может быть важным барометром финансового здоровья компании.
Что такое доход?
Выручка — это общая сумма дохода, полученного компанией от продажи своих товаров или услуг. Это сумма, полученная до того , как будут сняты какие-либо расходы — например, связанные с ведением бизнеса. Выручку часто называют « верхней линией», потому что она расположена в верхней части отчета о прибылях и убытках. Итак, когда говорят, что у компании «рост выручки», это означает, что выручка компании — деньги, которые она получает, — растет.
Краткий обзор
Выручку также часто называют чистыми продажами. Технически чистые продажи относятся к выручке за вычетом любых возвратов купленных товаров.
Выручка или чистая сумма продаж относятся только к доходу от бизнеса (эквивалент заработанного дохода для физического лица). Если у компании есть другие источники дохода от инвестиций, например, доход не считается доходом, поскольку он не был результатом основной деятельности. Любой дополнительный доход учитывается отдельно в балансе и финансовой отчетности.
Что такое операционная прибыль?
Под выручкой, как мы уже сказали, понимается прибыль до вычета любых затрат или расходов. Напротив, операционная прибыль — это прибыль компании после вычета операционных расходов, которые представляют собой затраты на ведение повседневной деятельности. Операционная прибыль помогает инвесторам разделить прибыль на операционные результаты компании, исключив проценты и налоги.
Операционные расходы включают коммерческие, общие и административные расходы (SG&A), износ и амортизацию. Операционная прибыль не включает деньги, полученные от инвестиций в другие компании, внереализационную прибыль, налоги и процентные расходы. Также исключены: любые особые или разовые предметы, такие как наличные, уплаченные для урегулирования судебного процесса.
Операционная прибыль также может быть рассчитана путем вычета операционных расходов из валовой прибыли; Валовая валовая прибыль — это общая выручка за вычетом стоимости проданных товаров (COGS_.
Реальный пример выручки и операционной прибыли
Выручка компании и ее операционная прибыль могут оказаться двумя совершенно разными числами.
Ниже приведен пример, в котором операционная прибыль и выручка выделены, чтобы проиллюстрировать разницу между двумя цифрами.Отчет о прибылях и убытках составлен для JC Penney по состоянию на конец 2017 года, как указано в годовом отчете за 10 тыс.Обратите внимание:
- Общая выручка компании или общий объем чистых продаж остались прежними. Чистая сумма продаж равна выручке за вычетом возвращенных товаров, что является обычным явлением для розничных торговцев.
- Операционная прибыль расположена ниже в отчете после вычета операционных расходов за год. Расходы включали стоимость проданных товаров в размере 8,1 миллиарда долларов и административные и административные расходы, или затраты, не связанные напрямую с производством, в размере 3,4 миллиарда долларов, что в сумме составило 12,39 миллиарда долларов (выделено красным), что составило 116 миллионов долларов операционной прибыли.
Подводя итог: JC Penney заработал 116 миллионов долларов операционной прибыли, а общий доход составил 12,5 миллиардов долларов.Само по себе выручка в 12,5 млрд долларов вначале кажется впечатляющей, но с учетом расходов операционная прибыль составила всего 116 млн долларов.Кроме того, вы заметите, что чистая прибыль — фактическая прибыль компании, также известная как чистая прибыль, — на самом деле составляет минус 116 миллионов долларов.
Другими словами, JC, Penney зафиксировала убыток за год в размере 116 миллионов долларов после вычета процентов, уплаченных по непогашенному долгу.Именно выплата этого долга поставила его в минус.Даже в этом случае разница между числом доходов и числом операционных доходов разительна.
Суть
Разница между этими двумя цифрами показывает, почему анализ финансовой отчетности может быть сложной задачей. Вот почему вам необходимо учитывать несколько показателей при расчете прибыльности компании, прежде чем инвестировать. Если вы просто учитываете доход Penney, то казалось бы, что он может без проблем осуществить выплату процентов на сумму 325 миллионов долларов. Но когда вы видите, насколько мала ее операционная прибыль, вы понимаете, что эта компания может легко утонуть под тяжестью своих обязательств по обслуживанию — что следует учитывать перед покупкой ее акций.