Валовая прибыль, операционная прибыль и чистая прибыль

Термины «прибыль» и «доход» в повседневной жизни часто используются как синонимы. Однако в корпоративных финансах эти термины могут иметь очень разные и конкретные значения в зависимости от контекста, в котором они используются.

Хотя доход действительно означает положительный приток денежных средств в бизнес, чистая прибыль — это нечто гораздо более сложное. Под прибылью обычно понимаются денежные средства, оставшиеся после учета расходов. Хотя и валовая прибыль, и операционная прибыль соответствуют этому определению в простейшем смысле, виды доходов и расходов, которые учитываются, различаются по важным параметрам.

Понимание чистой прибыли, валовой и операционной прибыли

Валовая прибыль, отчете о прибылях и убытках компании, и порядок их отображения помогает показать взаимосвязь друг с другом и их важность.

В верхней строке отчета о прибылях и убытках отражается валовой доход компании или общая сумма дохода, полученного от продажи товаров или услуг. Отсюда складываются и вычитаются различные расходы и альтернативные потоки доходов, чтобы получить различные уровни прибыли.

Валовая прибыль

Валовая прибыль — это общая выручка за вычетом только тех расходов, которые непосредственно связаны с производством товаров для продажи, которые называются сырье, а также часть производственных накладных расходов, связанных с производственным оборудованием.

COGS не включает косвенные расходы, такие как стоимость корпоративного офиса. COGS является ключевым показателем, поскольку он напрямую влияет на валовую прибыль компании, которая рассчитывается следующим образом:

Валовая прибыль = Выручка — Стоимость проданных товаров

Поскольку COGS представляет собой стоимость приобретения запасов и производства продукции, валовая прибыль отражает выручку, оставшуюся для финансирования бизнеса после учета производственных затрат.

Хотя валовая прибыль технически представляет собой чистую оценку прибыли, она называется валовой, поскольку не включает долговые расходы, налоги или все другие расходы, связанные с управлением компанией.

3:01

Операционный доход

Следующим в отчете о прибылях и убытках идет операционная прибыль. Операционная прибыль, полученная из валовой прибыли, отражает остаточную прибыль, которая остается после учета всех затрат на ведение бизнеса. Помимо COGS, сюда входят фиксированные расходы, такие как аренда и страхование, переменные расходы, такие как доставка и фрахт, фонд заработной платы и коммунальные услуги, а также амортизация и амортизация активов. Все расходы, необходимые для поддержания бизнеса, должны быть включены.

Операционная прибыль = Валовая прибыль — Операционные расходы — Износ и амортизация

Однако, как и валовая прибыль, операционная прибыль не учитывает расходы на выплату процентов по долгам, налоговые расходы или дополнительный доход от инвестиций. Операционная прибыль отражает прибыльность деятельности компании.

Операционная прибыль также называется прибылью до уплаты процентов и налогов (EBIT). Однако EBIT может включать внереализационную выручку, которая не включается в операционную прибыль. Если у компании нет внереализационной выручки, EBIT и операционная прибыль будут одинаковыми.

Чистый доход

Прибыль компании называется нижней строкой.

Чистая прибыль отражает общую остаточную прибыль, которая остается после учета всех денежных потоков, как положительных, так и отрицательных. Другими словами, из дохода, который называется числом выручки, вычитаются все доходы, расходы и затраты, чтобы получить чистую прибыль.

Из показателя операционной прибыли вычитаются долговые расходы, такие как проценты по ссуде, налоги, и единовременные записи о необычных расходах, таких как судебные процессы или покупка оборудования. Все дополнительные доходы от вторичных операций или инвестиций и единовременные платежи за такие вещи, как продажа активов, добавляются.

Чистая прибыль, возможно, является наиболее важным финансовым показателем, отражающим способность компании приносить прибыль как владельцам, так и акционерам.

Пример валовой и операционной прибыли и чистой прибыли

Ниже приведен образец отчета о прибылях и убытках, чтобы проиллюстрировать различия и расположение трех показателей рентабельности.

Валовая прибыль (обозначенная как валовая прибыль) составила 3 ​​миллиона долларов за квартал (или выручка в размере 5 миллионов долларов минус 2 миллиона долларов США по себестоимости).

Операционная прибыль за период составила 2,2 млн долларов США, что рассчитано путем вычета валовой прибыли в размере 3 млн долларов США за вычетом операционных расходов в размере 1 млн долларов США (обозначенные общие расходы). Однако мы должны добавить обратно к процентным расходам 200 000 долларов, поскольку операционная прибыль не включает проценты (или 3 миллиона долларов — 1 миллион долларов + 200 000 долларов = 2,2 миллиона долларов).

Чистая прибыль за период составила 1,5 миллиона долларов, что указано в нижней части отчета о прибылях и убытках.