3 низкобета-акции для снижения волатильности и увеличения дохода

Когда речь идет о защите от понижательного риска, о чем не все задумываются в разгар бычьего рынка, инвесторы в дивидендные акции должны помнить о волатильности своих акций. Владение слишком большим количеством высокорисковых позиций может привести к тому, что ваш портфель потеряет больше, чем индекс S&P 500.

Чтобы избежать этого, мы советуем инвесторам при покупке акций учитывать бета-фактор акции (распространенный показатель волатильности акций). Чем выше бета, тем более волатильной она может быть по отношению к индексу S&P 500, что означает большие потери при спаде рынка.

В этой статье мы рассмотрим три наиболее рейтинговые акции с низким бета-фактором, которые имеют относительно низкую волатильность по сравнению с широким рынком. Среди обсуждаемых здесь имен:

InvestorPlace — Новости фондового рынка, рекомендации по акциям и торговые советы

Campbell Soup Company (NYSE:CPB)

Conagra Brands (NYSE:CAG)

Verizon Communications (NYSE:VZ)

Эти три акции также обеспечивают стабильный рост на ежегодной основе и выплачивают здоровые и безопасные дивиденды.

7 акций розничной торговли, которые стоит покупать независимо от дефицита предложения

Кроме того, эти акции с гораздо большей вероятностью будут лучше держаться в условиях рецессии из-за их низких бета-факторов и могут оказаться отличными инвестициями в это время.

Источник: HeinzTeh / Shutterstock.com

Первая в нашем списке дивидендных акций, Campbell Soup — ведущий производитель фирменных продуктов питания быстрого приготовления, компания продает свою продукцию примерно в 120 странах. Бета-фактор акций составляет всего 0,14. При значении бета-фактора 0,14 можно ожидать, что акции Campbell Soup будут двигаться на 0,14% вверх или вниз при каждом соответствующем 1% движении индекса S&P 500.

Campbell Soup имеет портфель известных брендов, включая фирменный суп и Campbell’s Chunky. Также в портфель входят SpaghettiOs, Pepperidge Farm, Gold Fish, V8, Pace, чипсы Kettle и бульоны Swanson.

Компания представила результаты за четвертый квартал и 2021 финансовый год 1 сентября 2021 года. Выручка снизилась на 11% до $1,9 млрд, а скорректированная прибыль на акцию уменьшилась на 13% до $0,55. Прибыль на акцию от продолжающейся деятельности выросла на 42%. За год выручка снизилась на 2%, а скорректированная прибыль на акцию выросла на 1%. Это произошло после успешного 2020 финансового года, когда компания выиграла от высокого спроса на препарат Covid-19.

В течение многих лет акции CPB были определением медленного роста. Прибыль на акцию за последнее десятилетие выросла всего на 2,2%. Мы ожидаем, что в течение следующих пяти лет прибыль компании будет расти на 2,5% в год. Прибыль на акцию выросла более чем на 10% с 2007 по 2009 год, демонстрируя устойчивость компании во время последней рецессии. Дивиденды также выросли на 25% за этот период времени.

Сегодня акции торгуются с отношением цены к прибыли на уровне 14,3. Это ниже нашей целевой оценки в 16,5, поэтому существует возможность многократного расширения акций.

Доходность Campbell Soup сегодня составляет 3,7%, что почти в три раза превышает среднюю доходность индекса S&P 500. Это также выше долгосрочной средней доходности акций в 2,9%. Ожидаемый коэффициент выплат на 2022 финансовый год составляет всего 53%, что обеспечивает компании надежную защиту дивидендов.

Источник: Джонатан Вайс / Shutterstock.com

За свою долгую и богатую историю компания Conagra несколько раз меняла свое название, но неизменным остается ведущий модельный ряд очень популярных брендов. Годовой доход компании превышает 11 миллиардов долларов. Бета-фактор акций составляет 0,21.

Компания также имеет самые продаваемые бренды в различных категориях, включая Hunt’s, Slim Jim, Marie Callender’s, Reddi Whip, Birds Eye и Vlasic. Популярность брендов компании проявилась во время пандемии, так как рост прибыли на акцию достиг нижнего или среднего двузначного диапазона в 2020 и 2021 финансовых годах.

Часть этого роста, несомненно, связана с увеличением количества обедов, которые потребители были вынуждены есть дома после введения социальных ограничений. Однако многие из этих потребителей стали постоянными клиентами. В последнем квартале, о котором было объявлено 7 октября 2021 года, выручка действительно снизилась, но всего на 1% и была значительно выше, чем до пандемии. По сравнению с первым кварталом 2020 финансового года выручка выросла почти на 11%.

Даже оторвавшись от высокой базы, мы считаем, что Conagra может увеличить свою прибыль на акцию на 4% в будущем, что соответствует среднему долгосрочному показателю. Прибыль на акцию снизилась в 2008 году, но затем поднялась до нового максимума в 2009 году. В целом, за это время прибыль на акцию выросла почти на 13%. С 2007 по 2009 год дивиденды выросли на 5,6%.

В настоящее время Conagra торгуется с соотношением цены к прибыли на уровне 13,2. Это немного ниже нашей целевой оценки в 14 раз больше прибыли, поэтому покупатели сегодня получат скидку к нашей среднесрочной цели.

7 акций розничной торговли, которые стоит покупать независимо от дефицита предложения

В ожидании многократного расширения инвесторы также получат дивидендную доходность в размере 3,8%, что на целый процентный пункт выше средней доходности акций в 2,8% за последние 10 лет. Даже после увеличения дивидендов на 29,4% и 13,6% за последние два года, ожидаемый коэффициент выплат в текущем финансовом году у Conagra составляет 50%.

Завершая список дивидендных акций, компания Verizon превратилась в одного из крупнейших операторов связи в стране, предоставляя услуги практически во всех уголках страны. Компания также предлагает клиентам услуги Интернета и Fios. Годовой доход компании составляет 128 миллиардов долларов, а рыночная капитализация — 218 миллиардов долларов. Бета-фактор Verizon составляет 0,43.

В пользу компании работает несколько факторов. Будучи одним из крупнейших поставщиков услуг беспроводной связи, Verizon находится в отличном положении для привлечения и защиты своей клиентской базы. О популярности ее бизнеса говорит тот факт, что менее 1% клиентов ежегодно меняют провайдера. При небольшом количестве конкурентов барьеры для входа в телекоммуникационный бизнес чрезвычайно высоки.

Продолжающееся развертывание 5G также будет способствовать улучшению результатов. Verizon был первым оператором, включившим услугу, и уже миллионы подключенных устройств поддерживают 5G.

Компания Verizon сообщила о результатах третьего квартала 20 октября 2021 года. Выручка выросла более чем на 4%, а скорректированная прибыль на акцию оказалась на 13% выше, чем в предыдущем году. Компания получила почти 700 тысяч новых абонентов, включая 429 тысяч новых телефонов. Потребительский сегмент, вносящий наибольший вклад в доход, вырос более чем на 7% благодаря активному внедрению 5G-телефонов.

В период с 2011 по 2020 год прибыль на акцию ежегодно увеличивалась на 9,6%, однако в ближайшей перспективе рост замедлился. Мы считаем, что в течение следующих пяти лет прибыль будет расти на 4% в год. Во время последней рецессии рост прибыли компании составил 2,5%, что делает ее одной из немногих, показавших рост в очень сложное время. Дивиденды также выросли более чем на 13% за эти два года.

В настоящее время отношение цены акций к прибыли ниже 10. Мы считаем, что справедливая стоимость ближе к 13-кратному значению прибыли, что допускает возможность приличного вклада от расширения мультипликатора.

Verizon имеет довольно продолжительный послужной список роста дивидендов, который на сегодняшний день составляет 17 лет. Рост дивидендов не был значительным (~2% в год), но доходность в 4,9% выше средней 10-летней доходности в 4,5%. Ожидается, что коэффициент выплат в 2021 году составит 48%.

Когда рынок, кажется, каждый день достигает новых максимумов, инвесторов можно простить, если они тяготеют к акциям с высоким ростом.

Хотя эти виды инвестиций имеют свое место в портфеле, инвесторы должны быть готовы к возможному экономическому спаду, который приведет к рецессии. Поэтому инвестирование в акции с очень низким бета-фактором может помочь минимизировать потери.

Акции Campbell Soup, Conagra и Verizon торгуются с очень низким бета-фактором, что делает их менее волатильными, чем индекс S&P 500 в целом. В случае с этими тремя дивидендными акциями акционерам каждой из них выплачивается щедрая и безопасная дивидендная доходность. В то же время все три наименования торгуются ниже нашей ожидаемой оценки, что может позволить воспользоваться преимуществами многократного расширения.

7 акций розничной торговли, которые стоит покупать независимо от дефицита предложения

Инвесторы, желающие защитить свои портфели и повысить уровень дохода, могут стать владельцами всех трех рассмотренных здесь имен.

На дату публикации Боб Чиура не имел (ни прямо, ни косвенно) позиций ни в одной из ценных бумаг, упомянутых в этой статье. Мнения, выраженные в данной статье, принадлежат автору, при условии соблюдения Руководства по публикации InvestorPlace.com.

Боб Чиура работает в Sure Dividend с 2016 года. Он курирует весь контент для Sure Dividend и его партнерских сайтов. До прихода в Sure Dividend Боб был независимым аналитиком по акциям. Его статьи публиковались на крупнейших финансовых сайтах, таких как The Motley Fool, Seeking Alpha, Business Insider и других. Боб получил степень бакалавра в области финансов в Университете ДеПол и степень MBA с концентрацией на инвестициях в Университете Нотр-Дам.