3 поразительных сходства с прошлыми «днами» цены биткоина — Но есть одна загвоздка

Биткоин (BTC) консолидируется в ценовом диапазоне $18 000-$20 000 с середины июня, приостанавливая сильный медвежий рынок, который начался после достижения ценой пика в $69 000 в ноябре 2021 года.

Многие аналитики рассматривают боковой тренд биткоина как признак потенциального дна рынка, проводя сравнения с предыдущими медвежьими рынками криптовалюты, которые демонстрируют аналогичное поведение цен, предшествующее резким бычьим разворотам.

Вот три поразительно похожих тренда, которые предшествовали дну рынка в прошлом.

Боковой тренд 2018 года для цены BTC

Медвежий рынок биткоина в 2018 году служит основным сигналом для потенциального дна рынка в 2022 году, если посмотреть на его до жути похожие ценовые тренды и индикаторы.

Одним из ключевых индикаторов является 200-недельная экспоненциальная скользящая средняя (200-недельная EMA; синяя волна на графике ниже). В 2018 и 2022 годах биткоин вступил в длительный период боковой консолидации после закрытия ниже 200-недельной EMA.

Недельный график цены BTC/USD с изображением фрактала медвежьего рынка 2018 года. Источник: TradingView

В 2018 году боковой тренд биткоина продолжался 11 дней, после чего цена вернулась к 200-недельной EMA в качестве поддержки, а в июне 2019 года последовало движение в направлении примерно $14 000. В 2022 году боковой тренд вступил в свой 19-й день 28 октября, но ожидает четкого прорыва выше 200-недельной EMA вблизи $26 000.

Кроме того, недельный индекс относительной силы (RSI) биткоина намекает на потенциальное формирование дна. В 2018 году за падением RSI на территорию перепроданности (ниже 30) последовал боковой тренд цены BTC, а затем полноценный бычий разворот.

Это наполовину похоже на тренд RSI биткоина в 2022 году, учитывая, что в июне он опустился ниже 30, а затем последовало боковое движение цены биткоина между уровнями $18 000 и $20 000. За этим может последовать фаза бычьего разворота, если фрактал 2018 года повторится.

Поддержка бычьей ловушки 2013-2015 гг.

Медвежий рынок биткоина 2022 года также имеет сходство с ценовыми тенденциями, наблюдавшимися в 2013-2015 годах: нисходящая линия сопротивления тренда, слабая линия поддержки бычьей ловушки и горизонтальный уровень поддержки.

Недельный график цены BTC/USD с фракталом медвежьего рынка 2014-2015 годов. Источник: TradingView

Цена Bitcoin упала на 82% с вершины декабря 2013 года на уровне около $1 200.

При этом биткоин трижды пытался закрыться выше своей нисходящей трендовой линии сопротивления (отмечены буквами A, B и C на графике выше). Одновременно цена получала ограниченную поддержку от другой линии нисходящего тренда, что приводило к ралли в бычьей ловушке.

В конечном итоге биткоин достиг дна на горизонтальной линии тренда в районе 200 долларов, после чего последовал сильный прорыв выше линии сопротивления нисходящего тренда, достигнув линии Фибо 0,236 на уровне 429 долларов. К декабрю 2017 года его цена достигла почти $20 000.

.

Медвежий рынок биткоина 2013-2015 годов на недельном графике (увеличенная версия). Источник: TradingView

В 2022 году цена биткоина выполнила все условия для зеркального отражения медвежьего рынка 2013-2015 годов, за исключением прорыва выше сопротивления нисходящей линии тренда.

Медвежий рынок биткоина 2022 года на недельном графике (увеличенная версия). Источник: TradingView

Таким образом, BTC/USD может увидеть ралли к $30 000, линии 0,236 Fib, в начале 2023 года, если произойдет прорыв.

Показатель MVRV-Z биткоина

С точки зрения анализа цепочки, нисходящий тренд биткоина в 2022 году сделал его таким же недооцененным, как и в конце предыдущих медвежьих рынков.

Например, Z-коэффициент рыночной стоимости биткоина к переоцененной стоимости (MVRV), который измеряет завышенную/заниженную стоимость монеты относительно ее «справедливой стоимости», опустился в область, которая совпадала с предыдущими дном медвежьего рынка, как показано ниже.

Биткоин MVRV-Z Score против рыночных днов. Источник: Glassnode

Внутрицеповой индикатор повышает вероятность того, что Биткоин достигнет дна в районе $18 000-$20 000 — в соответствии с двумя фракталами, рассмотренными выше.

На этот раз по-другому? 

В отличие от предыдущих лет, медвежий рынок биткоина в 2022 году возник в основном из-за повышения процентных ставок Федеральной резервной системой США в ответ на устойчивый рост инфляции.

В результате ужесточения мер американских центральных банков из экономики были изъяты излишки наличности, что оставило инвесторам мало капитала для спекуляций рискованными активами. В результате биткоин упал вместе с американскими акциями с сильным коэффициентом корреляции 0,80 по состоянию на 28 октября.

Ранее рынок биткоина восстанавливался через несколько недель или месяцев после того, как его корреляция с американскими акциями падала ниже нуля. На графике ниже показаны четыре случая за 2014-2016, 2017-2018, 2019-2020 и 2021 годы.

Недельный график цены BTC/USD. Источник: TradingView

Таким образом, биткоин несет в себе риски продолжения медвежьего движения, если его корреляция с американскими акциями останется положительной.

В то же время, более 2 000 опционных контрактов CME на биткоин, истекающих до конца этого года, демонстрируют чистый перекос в сторону позиций «пут». Другими словами, трейдеры ожидают дальнейшего снижения цены BTC.

Распределение позиций по опционам на биткоин на CME. Источник: Ecoinometrics

«Трейдеры видят возможность снижения биткоина к $10 000 — $15 000, но все, что ниже этого уровня, считается маловероятным», — сказал Ник, аналитик информационного ресурса Ecoinometircs.

Как сообщает Cointelegraph, область $10 000 — $14 000 остается зоной интереса для возможного ценового дна, если произойдет пробой с текущих уровней.

Как сообщает Cointelegraph, область $10 000 — $14 000 остается интересной для возможного ценового дна, если произойдет пробой с текущих уровней.