7 нефтяных акций, которые стоит покупать при резком росте цен на сырую нефть
Рост цен на нефть открывает возможности для инвесторов.
Цены на сырую нефть марки West Texas Intermediate недавно превысили 80 долларов за баррель впервые с 2014 года. Классический дисбаланс спроса и предложения вызвал резкий рост цен на энергоносители по всему миру. По мере того, как экономика вновь выходит на полную мощность, спрос на энергоносители растет, в то время как предложение в Китае и других регионах мира ограничено. Соответственно, цены на нефть, природный газ, уголь и другие энергетические товары сейчас находятся на многолетних максимумах или близки к ним. Рост цен на нефть — отличная новость для маржи и прибыли нефтяных компаний. Вот семь нефтяных акций, которые стоит покупать сегодня.
Exxon Mobil Corp. (тикер: XOM)
Exxon Mobil — крупнейшая нефтяная компания США. Аналитик Стюарт Гликман, аналитик CFRA Research, говорит, что первоклассный баланс Exxon пострадал во время пандемии, но 2024 год может стать для Exxon поворотным моментом. Ожидается, что к этому времени Exxon начнет добычу нефти на своем крупном месторождении Payara в Гайане, что должно стать значительным долгосрочным источником денежных потоков для компании. Доходные инвесторы, вероятно, будут рады тому, что дивиденды компании в размере 5,6% пережили спад в 2020 году, а Гликман прогнозирует, что доходы Exxon в 2021 году превзойдут уровень 2019 года. CFRA имеет рейтинг «покупать» для акций XOM.
PetroChina Co. Ltd. (PTR)
PetroChina является крупнейшим производителем нефти и газа в Китае. Несмотря на общую слабость китайских акций, котирующихся в США, в связи с опасениями по поводу репрессий со стороны регулирующих органов и потенциального исключения из списка, рост цен на энергоносители привел к тому, что акции PetroChina выросли примерно на 70% за год. Аналитик Хазим Бахари, аналитик CFRA, говорит, что на данный момент PetroChina больше полагается на доходы от природного газа после продажи трубопроводных активов в 2020 году. Бахари прогнозирует, что 20% рост выручки в 2021 году снизится до 4% роста в 2022 году, но он говорит, что акции все еще дешевы при их текущей оценке. CFRA имеет рейтинг «покупать» для акций PTR.
TotalEnergies SE (TTE)
TotalEnergies — французская нефтегазовая компания. Цзя Мань Неох, аналитик CFRA, говорит, что TotalEnergies — его лучший выбор акций среди европейских нефтяных компаний. Ему нравится защитный портфель активов компании в сфере разведки и добычи, который в значительной степени связан с проектами по добыче недорогого сжиженного природного газа. Неох говорит, что у TotalEnergies впечатляющий портфель проектов по разработке возобновляемых источников энергии, а бизнес компании чрезвычайно эффективен. TotalEnergies может генерировать безубыточный свободный денежный поток при ценах на нефть марки Brent до 25 долларов за баррель, и, по словам Нео, компания также имеет «лучший в своем классе» баланс. CFRA имеет рейтинг «сильно покупать» для акций TTE.
ConocoPhillips (COP)
ConocoPhillips — одна из крупнейших в мире независимых компаний по разведке и добыче нефти и газа. Компания попала в заголовки газет в сентябре, когда согласилась купить активы в бассейне Пермиан у Royal Dutch Shell PLC (RDS.A, RDS.B) за 9,5 млрд долларов, увеличив чистые площади на 30%. Гликман говорит, что цена сделки с Shell была завышена, но она создает потенциально значительные возможности для синергии. ConocoPhillips явно сосредоточилась на бассейне Пермиан. В 2020 году компания также приобрела за 9,7 миллиарда долларов пермскую компанию Concho Resources. CFRA имеет рейтинг «покупать» для акций COP.
BP PLC (BP)
BP — британская интегрированная нефтегазовая компания. Неох говорит, что запланированные компанией 50 гигаватт возобновляемых генерирующих мощностей к 2030 году являются показателем запланированной долгосрочной переориентации на возобновляемые источники энергии. По состоянию на 2020 год BP располагала всего 3,3 ГВт возобновляемых мощностей. Компания заявляет, что для достижения своих долгосрочных целей она будет инвестировать около 5 миллиардов долларов ежегодно, но Неох говорит, что эти инвестиции являются необходимым шагом в правильном направлении для обеспечения будущего компании. Недавно BP также повысила дивиденды и возобновила программу выкупа акций. CFRA имеет рейтинг «покупать» для акций BP.
Pioneer Natural Resources Co. (PXD)
Pioneer Natural Resources — это сухопутная американская нефтегазодобывающая компания, специализирующаяся в основном на бассейне Permian Basin. Гликман говорит, что относительно высокая доля нефти и газа в активах компании помогла Pioneer опередить по финансовым показателям многих своих конкурентов. По его словам, срок службы запасов компании, составляющий 9,5 лет, относительно невелик, но на ее пермских площадях есть привлекательные скважины с низкими затратами. Гликман говорит, что выкуп Pioneer компании Parsley Energy помог решить проблему срока службы запасов, и акции компании торгуются с большим дисконтом к справедливой стоимости. CFRA имеет рейтинг «покупать» для акций PXD.
Шлюмберже Лтд. (SLB)
Шлюмберже» — ведущая мировая нефтесервисная компания. Гликман говорит, что спад 2020 года, скорее всего, послужил стимулом для долгосрочного перехода компании Schlumberger к оказанию услуг в области чистой энергии. Он прогнозирует, что «Шлюмберже» обойдет конкурентов в области технологий чистой энергии, учитывая многолетний опыт компании в области инноваций. Компания «Шлюмберже» уже имеет около 100 технологий, направленных на снижение выбросов углерода в процессе добычи, а также новые энергетические проекты, ориентированные на крупномасштабное использование чистого водорода и геотермальной энергии. Поскольку нефтедобывающие компании стремятся сократить выбросы углекислого газа, Гликман считает, что компания Schlumberger может оказаться в большом выигрыше. CFRA имеет рейтинг «покупать» для акций SLB.
Акции нефтяных компаний, которые следует покупать на фоне роста цен на сырую нефть:
— Exxon Mobil Corp. (XOM)
— PetroChina Co. Ltd. (PTR)
— TotalEnergies SE (TTE)
— ConocoPhillips (COP)
— BP PLC (BP)
— Pioneer Natural Resources Co. (PXD)
— Шлюмберже Лтд. (SLB)