Акции Ford переоценены или недооценены?
Акции Ford Motor Company (NYSE: F) превзошли S&P 500 в 2021 году, обеспечив общую доходность за последний год в размере 97,8%.
Но после почти двукратного роста цены акций в этом году инвесторы, возможно, задаются вопросом, осталась ли какая-либо ценность в акциях Ford.
Заработок: Отношение цены к прибыли (PE) является одним из самых основных фундаментальных показателей для оценки стоимости акций. Чем ниже показатель PE, тем выше стоимость акции. Для сравнения, ЧП для S&P 500 составляет около 29, что почти вдвое превышает его долгосрочный средний показатель в 15,9.
Коэффициент PE компании Ford составляет 20,1, что значительно ниже среднего показателя по S&P 500 в целом. За последние пять лет коэффициент PE компании Ford вырос на 213,8%, что говорит о том, что акции компании находятся на высокой границе своего исторического диапазона оценки.
Связанная ссылка: Акции Coca-Cola переоценены или недооценены?
Рост: Если заглянуть в следующие четыре квартала, то перспективный коэффициент PE для S&P 500 выглядит гораздо более разумным — всего 20,6. Прогнозный коэффициент прибыли Ford, равный 8,9, все еще намного ниже, чем у S&P 500, поэтому акции Ford выглядят недооцененными.
Форвардный коэффициент PE компании Ford также составляет менее трети от аналогичных показателей в секторе потребительских товаров, которые в среднем имеют коэффициент прогнозной прибыли 30,2.
Однако, когда речь идет об оценке акций, доходы — это еще не все.
Темпы роста также имеют решающее значение для компаний, которые быстро наращивают свои показатели. Коэффициент соотношения цены к прибыли и темпам роста (PEG) — это хороший способ включить темпы роста в процесс оценки. В настоящее время общий PEG для S&P 500 составляет около 0,9; PEG компании Ford равен 0,26, что говорит о том, что компания Ford значительно недооценена после учета темпов роста.
Отношение цены к объему продаж — еще один важный показатель оценки, особенно для убыточных компаний и акций роста. Коэффициент PS S&P 500 в настоящее время составляет 3,15, что намного выше его долгосрочного среднего значения 1,62. Коэффициент PS компании Ford составляет всего 0,48, что примерно на 85% ниже среднего показателя S&P 500 в целом.
Наконец, аналитики Уолл-стрит не видят особой ценности в акциях Ford в течение следующих 12 месяцев. Средний ценовой ориентир среди 20 аналитиков, освещающих акции Ford, составляет $17,50, что предполагает 0,7% роста от текущих уровней.
Вердикт: При текущей цене акции Ford кажутся слегка недооцененными на основе выборки общих фундаментальных оценочных показателей.