Акции солнечной энергетики восстанавливаются; аналитик предлагает 3 названия для покупки

Energipriserna har stigit som en stor del av en inflationstrend som har tagit fart de senaste månaderna. Olje- och gaspriserna har stigit betydligt; naturgasen har mer än fördubblats sedan i våras, medan råoljepriset har stigit med ungefär en tredjedel. Det omedelbara resultatet är högre priser vid pumpen — bensinen har ökat med mer än 1 dollar per gallon i genomsnitt. Men vi är på väg in i vintern, och högre bränslepriser lovar högre uppvärmningskostnader just när det kalla vädret börjar komma igång.

Учитывая нынешнюю политику администрации — Байден пообещал сократить производство и использование ископаемого топлива — эти скачки цен, вероятно, останутся с нами на некоторое время. А для инвесторов это открывает неожиданные возможности. Поскольку рост цен на отопление в домах не за горами, производители бытовых солнечных установок видят признаки роста спроса — а вместе с ним и скачок цен на акции.

Для компаний, занимающихся солнечной энергетикой, повышение стоимости акций произошло как раз вовремя. Эти акции сильно пострадали от снижения потребительского спроса во время кризиса COVID, и в первой половине этого года наблюдалось резкое падение стоимости акций. Однако в последний месяц возросший интерес инвесторов подтолкнул цены на их акции вверх. Хотя солнечные установки в жилых домах не смогут полностью вытеснить ископаемые виды топлива из экономической сферы, они позволяют индивидуальным домовладельцам сделать долгосрочные инвестиции, которые могут смягчить влияние топливной инфляции.

Поэтому сейчас интересное время, чтобы взглянуть на бытовую солнечную энергетику». Аналитик BMO Амит Тхаккар, эксперт по энергетическому сектору, отобрал акции, которые, по его мнению, будут расти в течение следующих 12 месяцев. Мы прогнали эти три акции через базу данных TipRanks, чтобы узнать, что о них скажут другие аналитики Уолл-стрит. Давайте посмотрим подробнее.

Sunnova Energy (NOVA)

Первая компания — Sunnova, лидер на американском рынке решений для солнечных батарей и накопителей энергии для жилых домов. Компания стремится обеспечить своих клиентов чистой, доступной, надежной энергией, чтобы создать энергонезависимые дома. Компания Sunnova начала свою деятельность в 2012 году, и сейчас ее клиентами являются более 162 000 человек в 33 штатах.

Акции Sunnova достигли пика в январе этого года и с тех пор находятся под сильным давлением. С того момента акции упали на 34%, но за последние недели они выросли на 16%. Этот недавний рост, вероятно, связан с некоторыми из вышеперечисленных факторов, но он также коррелирует с высокими показателями выручки во втором квартале. Во втором квартале доход в размере $66,6 млн вырос на 55% по сравнению с кварталом прошлого года и на еще более впечатляющие 61% по сравнению с предыдущим кварталом.

Рост доходов был обусловлен значительным органическим ростом. Во втором квартале компания добавила 12 700 новых клиентов, в результате чего общая клиентская база составила 162 600 человек. Это выгодно отличается от 8 500 клиентов, добавленных в первом квартале. Sunnova также сообщила о наличии ликвидных активов на сумму $629 по состоянию на конец первого полугодия 21-го года. С негативной стороны, Sunnova увидела снижение прибыли; компания обычно работает с чистым убытком, но во втором квартале он увеличился до 57 центов на акцию с 31 цента в первом квартале.

Тхаккар из BMO пишет о компании Sunnova: «NOVA предлагает выход на быстрорастущий американский рынок бытовых солнечных батарей, который подпитывается целями государственной политики, внедрением электромобилей и спросом на накопители энергии. Мы считаем, что расширяющаяся дилерская сеть компании должна обеспечить существенный операционный рычаг за счет увеличения денежных потоков клиентов, работающих по контрактам». Типичный для компании NOVA срок действия договора на солнечную энергию составляет 20-25 лет, при этом большая часть затрат приходится на первый год, что обеспечивает большую прибыльность и видимость денежных потоков в последующие периоды».

В соответствии с этими оптимистичными комментариями Тхаккар присвоил NOVA рейтинг Outperform (т.е. «Покупать») и ценовой ориентир в 50 долларов, что предполагает потенциал роста на 31% в ближайший год. (Чтобы посмотреть послужной список Тхаккара, нажмите здесь)

Консенсус-рейтинг акций NOVA «Сильно покупать» основан на 10 последних обзорах, среди которых 9 «покупать» и только 1 «держать». Акции продаются по цене $38,10, а их средний целевой показатель в $51,80 является даже более «бычьим», чем у Тхаккара, предполагая потенциал роста на 35% в течение одного года. (См. анализ акций NOVA на TipRanks)

У NOVA редкий «бычий» прогноз, по мнению «Стрит». TipRanks показывает, что за последние три месяца NOVA получила 9 рейтингов «покупать» и только 1 рейтинг «держать», что дает ей консенсус аналитиков «сильно покупать». Между тем, средний ценовой ориентир аналитиков в $51,80 означает 36% потенциал роста по сравнению с текущей ценой акций. (См. анализ акций NOVA на TipRanks)

Enphase Energy (ENPH)

Следующая акция в нашем списке — ENPH, Enphase Energy. Это производитель солнечных микроинверторов, ключевого компонента в фотоэлектрических системах солнечной энергии. Микроинверторы преобразуют электрическую энергию постоянного тока (DC) от солнечной панели в энергию переменного тока (AC), совместимую с электрическими сетями. Компания Enphase является лидером рынка по производству микроинверторов, на что она претендует, будучи первой компанией, которая реализовала этот компонент в больших масштабах. Доход компании в 2020 финансовом году составил 774,4 миллиона долларов.

С момента основания в 2006 году компания продала и установила более 36 миллионов микроинверторов в более чем 1,5 миллионах жилых и коммерческих энергосистем. За время своего существования компания сменила 8 поколений своей продукции и имеет более 300 патентов на инверторы и связанные с ними технологии. В последние недели компания объявила о расширении своей деятельности в Италии и Бразилии.

Компания Enphase сообщит о доходах за третий квартал в конце этого месяца, но краткий обзор цифр за второй квартал может быть полезен. Доход вырос — четвертый квартал подряд. Верхняя строка достигла 316 миллионов долларов, и компания поставила более 2,36 миллиона микроинверторов. Прибыль составила 28 центов на акцию, что значительно выше убытка в 38 центов, зафиксированного в квартале прошлого года. Недавний пик прибыли пришелся на 4 квартал 20 года и составил 50 центов на акцию, а цена акций достигла пика в феврале, превысив 200 долларов. ENPH упала на 20% с этого уровня — и на 19% в октябре.

Амит Тхаккар из BMO видит много причин для оптимизма в Enphase, отмечая: «Мы настроены оптимистично в отношении подсектора распределенной солнечной генерации в более широкой вселенной энергетического перехода в связи с несколькими развивающимися мегатрендами… Инвестиционное обоснование для ENPH является простым и убедительным, поскольку мы видим значительный рост прибыли (30% CAGR 2020-2025), вызванный увеличением темпов внедрения солнечной энергии, увеличением дохода на один клиентский объект (батареи + EV), выходом на небольшие коммерческие рынки и ускорением международного роста ведущей в отрасли инверторной технологии компании…».

Эти комментарии поддерживают рейтинг Тхаккара «Outperform» (т.е. «Покупать»), а его ценовой ориентир предполагает возвращение акций к уровню 200 долларов в ближайший год, что дает потенциальный прирост в 12%.

В целом, Enphase получила 9 последних отзывов: 8 — «покупать» и 1 — «держать», что дает консенсус-рейтинг «сильно покупать». Цена акции в $178,24 и средняя цель в $200,75 дают потенциал роста в 12% в течение следующих 12 месяцев. (См. анализ акций ENPH на TipRanks)

SolarEdge Technologies (SEDG)

Последний в нашем списке, SolarEdge Technologies, является прямым конкурентом Enphase. SolarEdge производит инверторные системы, а также оптимизаторы мощности и системы мониторинга для фотоэлектрических солнечных энергетических массивов. Компания базируется в Израиле и имеет представительства в США, Германии, Италии и Японии.

SolarEdge продает свою продукцию как в жилом, так и в коммерческом секторе, и на сегодняшний день по всему миру установлено 2,15 миллиона контролируемых систем. Компания SolarEdge имеет клиентов в более чем 130 странах, которым она за годы своей работы поставила более 25,7 гигаватт солнечной энергии.

В своем последнем квартальном отчете за 2 квартал 21 года компания SolarEdge сообщила об общем доходе в размере более 480 миллионов долларов США, из которых 431,5 миллиона долларов США принес сегмент солнечных батарей. Это рекордные показатели для компании, общий доход вырос на 45% по сравнению с прошлым годом. Доход на акцию в размере 82 центов вырос на 17 центов по сравнению с кварталом прошлого года. Денежный поток компании увеличился с $24,1 млн в первом квартале до $38,7 млн во втором квартале, и компания сообщила о наличии $509,3 млн в кассе по состоянию на 30 июня этого года.

Акции SolarEdge достигли своего пика в январе этого года и показали ту же картину, что и другие акции в этом списке — значительное падение в первой половине года и рост в последнее время. Акции снизились на 16% от своего пика, но выросли на 17% к настоящему моменту в октябре.

Амиту Тхаккару из BMO нравится то, что он здесь видит, пишет он: «SEDG предлагает инвесторам привлекательный способ играть на нескольких темах энергетического перехода»: Рост солнечных мощностей во всех категориях потребителей (жилые, потребительские и коммунальные), поставка электропитания для ИБП и электромобилей, а также развивающийся бизнес по поставкам электромобилей, причем все эти направления деятельности имеют сильное международное присутствие. Основной продукт SEDG — инверторы — становится все более важной частью быстро растущего рынка солнечной энергетики».

Рейтинг Тхаккара по акциям — Outperform (т.е. покупать), а его ценовой ориентир в $357 подразумевает потенциал роста в 17%.

В целом, SolarEdge получила оценку «Умеренная покупка» от аналитиков на основании 17 отзывов, которые разделились на 13 «Покупать», 2 «Держать» и 2 «Продавать». Средняя целевая цена акций в $322,20 указывает на возможность 5%-ного роста по сравнению с текущей ценой в $305,13. (См. анализ акций SEDG на TipRanks)

Чтобы найти хорошие идеи для акций солнечных компаний, торгующихся по привлекательным оценкам, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки» — недавно запущенный инструмент, объединяющий все знания TipRanks об акциях.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно аналитикам. Содержание статьи предназначено только для информационных целей. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.