Закон о паритете альтернативных ипотечных сделок (AMTPA): Обзор

Закон о паритете альтернативных ипотечных сделок (Alternative Mortgage Transaction Parity Act, AMTPA) — акт Конгресса, принятый в 1982 году и оказавший значительное влияние на ипотечную отрасль в США. Он был направлен на расширение типов жилищных кредитов, которые банкам разрешалось выдавать, отменяя многие законы штатов, ограничивавшие возможности заемщиков. В этой статье представлен обзор AMTPA, его последствий и роли в кризисе субстандартной ипотеки 2007 года.

Что такое Закон о паритете альтернативных ипотечных сделок (AMTPA)?

Закон о паритете альтернативных ипотечных сделок (Alternative Mortgage Transaction Parity Act, AMTPA) был принят для устранения ограничений, существовавших в отношении типов жилищных кредитов, которые могли предлагать банки. До принятия AMTPA в большинстве штатов действовали правила, ограничивающие банки выдачей только обычных ипотечных кредитов с фиксированной ставкой. Эти ограничения в сочетании с высокой инфляцией и процентными ставками в ту эпоху затрудняли доступность жилья для семей с низкими доходами.
AMTPA позволил банкам предлагать различные новые виды ипотечных кредитов, обычно называемые «экзотическими». К ним относятся ипотечные кредиты с регулируемой процентной ставкой (ARM), опционные ARM, ипотечные кредиты с выплатой только процентов и ипотечные кредиты с шаровыми выплатами. Закон был направлен на поощрение инноваций на ипотечном рынке и расширение доступа к домовладениям для более широкого круга заемщиков.

Как работает закон о паритете альтернативных ипотечных сделок (AMTPA)?

Закон AMTPA оказал глубокое влияние на ипотечную индустрию, расширив спектр ипотечных продуктов, доступных заемщикам. Он отменил многие законы штатов, которые пытались ограничить типы кредитов, которые могли выдавать банки, предоставив финансовым учреждениям свободу предлагать экзотические ипотечные кредиты.
Экзотические ипотечные кредиты, такие как ипотечные кредиты с регулируемой процентной ставкой (ARM), позволяли заемщикам получать выгоду от более низких первоначальных процентных ставок, которые впоследствии корректировались в зависимости от рыночных ставок. Опционные ARM обеспечивали заемщикам гибкость платежей, но часто приводили к отрицательной амортизации и увеличению остатка по кредиту. Ипотечные кредиты «только под проценты» позволяли заемщикам первоначально вносить более низкие ежемесячные платежи, но в конечном итоге требовали погашения основной суммы долга. Ипотека с шаровым платежом предполагает внесение регулярных платежей в течение определенного периода, а в конце выплачивается единовременная сумма.
Хотя AMTPA была направлена на расширение доступа к домовладениям, она также ввела риски. Многие заемщики в начале XXI века получали ипотечные кредиты, не понимая в полной мере условий и потенциальных рисков, связанных с этими экзотическими ипотечными продуктами. В результате, когда процентные ставки менялись или платежи увеличивались, многие заемщики сталкивались с финансовыми трудностями и не могли выполнять свои ипотечные обязательства.

Влияние и непредвиденные последствия AMTPA

AMTPA сыграл свою роль в кризисе субстандартной ипотеки 2007 года. Сочетание многолетнего дешевого кредитования, низких стандартов кредитования и доступности экзотических ипотечных кредитов способствовало образованию жилищного пузыря, который в конечном итоге лопнул, что привело к массовому выкупу квартир и оказало значительное влияние на экономику США и всего мира.
Непредвиденным последствием AMTPA стало то, что многие заемщики не были должным образом подготовлены к потенциальным рискам, связанным с экзотическими ипотечными кредитами. Заемщики часто сосредотачивались на первоначальных низких ежемесячных платежах, не принимая во внимание увеличение будущих платежей или возможность отрицательной амортизации. В результате, когда процентные ставки менялись или наступал срок погашения шаровых платежей, многие заемщики оказывались в затруднительном финансовом положении и не могли выполнить свои ипотечные обязательства.

Реакция регулирующих органов и текущие стандарты ипотечного кредитования

В ответ на кризис субстандартной ипотеки Конгресс принял новое законодательство, направленное на решение проблем, вызванных экзотическими ипотечными кредитами. Теперь кредиторы обязаны оценивать ипотечные кредиты на основе полностью индексированной ставки, принимая во внимание потенциальное увеличение платежей. Закон Додда-Франка, принятый в 2010 году, ввел более строгие стандарты и повысил ответственность кредиторов, что еще больше снизило риски, связанные с экзотическими ипотечными кредитами.
Стоит отметить, что AMTPA не был полностью отменен, а был заменен последующим законодательством. Хотя некоторые отступления от закона Додда-Франка имели место, они в основном касались других аспектов банковского регулирования и не привели к существенному изменению правил ипотечного кредитования, установленных этим законом.

Заключение

Закон о паритете альтернативных ипотечных сделок (AMTPA) сыграл важную роль в формировании ипотечной отрасли США. Расширяя виды ипотечных кредитов, которые могли предлагать банки, он был направлен на расширение доступа к домовладениям для более широкого круга заемщиков. Однако доступность экзотических ипотечных кредитов привела к непредвиденным последствиям, способствовавшим кризису субстандартного ипотечного кредитования в 2007 году. С тех пор были приняты меры регулирования, направленные на решение этих проблем и повышение стандартов ипотечного кредитования. Понимание истории и последствий AMTPA дает ценное представление об эволюции ипотечного рынка и важности ответственного подхода к кредитованию.

Вопросы и ответы

Что такое Закон о паритете альтернативных ипотечных сделок (AMTPA) и когда он был принят?

Закон о паритете альтернативных ипотечных сделок (AMTPA) был принят Конгрессом в 1982 году. Его целью было расширить виды жилищных кредитов, которые банки могли выдавать, отменив законы штатов, ограничивающие возможности заемщиков.

Почему был принят AMTPA?

AMTPA был принят, чтобы устранить ограничения на типы ипотечных кредитов, которые могли предлагать банки. До принятия закона в большинстве штатов действовали правила, которые ограничивали банки выдачей только обычных ипотечных кредитов с фиксированной ставкой. Цель AMTPA — способствовать инновациям на рынке ипотечного кредитования и расширить доступ к приобретению жилья для более широкого круга заемщиков.

Что такое экзотические ипотечные кредиты и как AMTPA способствовало их появлению?

Экзотические ипотечные кредиты — это нетрадиционные ипотечные продукты, которые отличаются от стандартной ипотеки с фиксированной ставкой. К ним относятся ипотечные кредиты с регулируемой ставкой (ARM), опционные ARM, ипотечные кредиты только под проценты и ипотечные кредиты с шаровым платежом. AMTPA позволил банкам предлагать эти экзотические ипотечные кредиты, отменив законы штатов, которые ограничивали их доступность.

Каковы были непредвиденные последствия AMTPA?

Доступность экзотических ипотечных кредитов, которой способствовал AMTPA, привела к непредвиденным последствиям. Многие заемщики приобретали эти ипотечные кредиты, не понимая в полной мере условий и рисков, связанных с ними. Когда процентные ставки изменились или платежи возросли, многие заемщики столкнулись с финансовыми трудностями и не смогли выполнить свои ипотечные обязательства, что способствовало кризису субстандартной ипотеки в 2007 году.

Какие меры регулирования были приняты для решения проблем, вызванных AMTPA?

В ответ на кризис субстандартной ипотеки Конгресс в 2010 году принял закон Додда-Франка. Этот закон ввел более строгие стандарты андеррайтинга ипотечных кредитов, требуя от кредиторов учитывать полностью индексированную ставку и способность заемщика осуществлять будущие платежи. Он также усилил подотчетность кредиторов и меры по защите прав потребителей, чтобы снизить риски, связанные с экзотическими ипотечными кредитами.

Была ли полностью отменена AMTPA?

Закон AMTPA не был полностью отменен. Несмотря на то, что в законе Додда-Франка произошли некоторые изменения, в основном касающиеся других аспектов банковского регулирования, правила ипотечного кредитования, установленные этим законом, остаются в силе. Кредиторы по-прежнему обязаны придерживаться более строгих стандартов андеррайтинга и мер по защите прав потребителей для обеспечения ответственного подхода к кредитованию.