Исключение из договора в лучших интересах (BICE): Что это такое, как это работает
Исключение из договора о наилучших интересах (BICE) — это правило, которое было принято Министерством труда США в рамках нового определения фидуциарного лица. BICE позволило фидуциариям, таким как финансовые консультанты, получать вознаграждение, которое в противном случае было бы запрещено, например, комиссионные или разделение доходов. Однако важно отметить, что с июня 2018 года освобождение от BICE больше не применяется.
Понимание исключения из договора о наилучших интересах (BICE)
BICE был ключевым компонентом фидуциарного правила Министерства труда, целью которого было установить более строгие правила для инвестиционных консультантов и специалистов по планированию, действующих в качестве фидуциарных лиц. В соответствии с фидуциарным стандартом финансовые специалисты обязаны уделять первостепенное внимание наилучшим интересам своих клиентов и избегать конфликта интересов.
BICE позволяет консультантам получать комиссионные и вознаграждения от продажи собственных продуктов или рекомендации конкретных продуктов, что в противном случае было бы запрещено в соответствии с фидуциарным правилом. Чтобы получить право на освобождение от BICE, консультанты должны были заключить договорное соглашение, в котором говорилось, что они будут действовать в наилучших интересах своих клиентов и избегать искажения информации об имеющихся возможностях.
Исключение из договора о предоставлении наилучших интересов (исключение BIC) представляет собой исключение из запрещенных Министерством труда сделок. Оно применяется к сделкам, совершенным 9 июня 2017 года или позднее.
Изменения и последствия
Фидуциарное правило Министерства труда, включая BICE, столкнулось со значительными изменениями и проблемами. В 2018 году 5-й окружной апелляционный суд США отменил действие правила, фактически прекратив его реализацию. Это решение было расценено как откат назад в деле защиты инвесторов и вызвало обеспокоенность среди финансовых консультантов.
Исключение BICE должно было обеспечить баланс между возможностью получения вознаграждения финансовыми специалистами и гарантией того, что они действуют в наилучших интересах своих клиентов. Однако отмена правила создала неопределенность и привела к отсутствию ясности в отношении стандартов и обязательств для финансовых консультантов.
Последствия для финансовых услуг
Отмена BICE и более широкого фидуциарного правила имела последствия для индустрии финансовых услуг. До его введения в действие компании, предоставляющие финансовые услуги, выражали опасения, что правило ограничит профессиональные инвестиционные консультации для людей со средним и низким уровнем дохода. Таким клиентам, возможно, придется обращаться за инвестиционными консультациями к робо-консультантам или другим недорогим вариантам.
Расходы на соблюдение правил фидуциарной ответственности также вызывали серьезную озабоченность у консультантов и фирм, предоставляющих финансовые услуги. Постоянное раскрытие информации о вознаграждении и потенциальные проблемы ответственности были одними из факторов, которые породили беспокойство и неопределенность в отношении влияния правила на отрасль.
Заключение
Исключение из договора о наилучших интересах (BICE) было правилом, которое позволяло фидуциариям получать вознаграждение способами, которые в противном случае были бы запрещены фидуциарным стандартом. Однако с июня 2018 года освобождение от BICE больше не применяется. Отмена этого правила и последующая отмена фидуциарного правила вызвали обеспокоенность и создали неопределенность в отношении стандартов и обязательств финансовых консультантов. Финансовым специалистам и инвесторам важно быть в курсе изменений в законодательстве и обращаться за советом к квалифицированным специалистам, чтобы обеспечить защиту своих интересов.
Вопросы и ответы
С какой целью было введено исключение из договора о наилучшем интересе (BICE)?
Цель BICE заключалась в том, чтобы позволить фидуциариям, таким как финансовые консультанты, получать вознаграждение способами, которые в противном случае были бы запрещены правилом фидуциария. Она была направлена на то, чтобы найти баланс между возможностью получения консультантами комиссионных и обеспечением того, чтобы они действовали в наилучших интересах своих клиентов.
Действует ли до сих пор исключение из договора о наилучших интересах (BICE)?
Нет, по состоянию на июнь 2018 года освобождение от BICE больше не действует. Фидуциарное правило Министерства труда, которое включало BICE, столкнулось с изменениями и проблемами и в итоге было отменено 5-м окружным апелляционным судом США.
Как отмена BICE повлияла на финансовых консультантов?
Отмена BICE и более широкого правила фидуциарной ответственности создала неопределенность и привела к отсутствию ясности в отношении стандартов и обязательств финансовых консультантов. Это также вызвало обеспокоенность по поводу затрат на соблюдение требований и потенциальной ответственности, связанной с фидуциарным правилом.
Повлияла ли отмена BICE на защиту инвесторов?
Ликвидация BICE и правила фидуциарной ответственности была воспринята как откат назад в деле защиты инвесторов. Эти правила должны были гарантировать, что финансовые специалисты будут уделять первостепенное внимание интересам своих клиентов и избегать конфликта интересов. Без этого правила могут возникнуть опасения по поводу уровня защиты и прозрачности для инвесторов.
Что делать инвесторам в свете изменений в BICE и фидуциарном правиле?
В свете изменений инвесторам важно оставаться в курсе изменений в законодательстве и обращаться за советом к квалифицированным специалистам. Инвесторам следует рассмотреть возможность сотрудничества с финансовыми консультантами, которые обязуются действовать в их интересах и предоставляют прозрачную информацию о гонорарах, вознаграждениях и потенциальных конфликтах интересов.
Существуют ли какие-либо альтернативные правила или стандарты для защиты инвесторов?
Несмотря на то что BICE и более широкое правило фидуциарной ответственности, возможно, уже не действуют, все еще существуют нормативные акты и стандарты, направленные на защиту инвесторов. Например, в США Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) ввела Положение о наилучших интересах (Reg BI), которое устанавливает стандарты поведения для брокеров-дилеров. Инвесторам следует ознакомиться с этими правилами и обратиться за советом к профессионалам, которые их придерживаются.