Биткоин должен использовать ликвидность центрального банка в размере $1T, чтобы победить продавцов — исследование
Биткоин (BTC) должен следить за центральными банками Китая и Японии, а также Соединенных Штатов, поскольку BTC/USD борется с «огромным» сопротивлением.
Таково мнение торговой компании QCP Capital, которая в своем последнем исследовании рынка криптовалют «The Crypto Circular» предупредила, что биткоин сталкивается с рисками, выходящими далеко за рамки Федеральной резервной системы.
Биткойн — «самый прямой прокси глобальной ликвидности»
Пережив последний поток макроэкономических данных из США, биткоин, тем не менее, опускается ниже $25 000, поскольку быки исчерпали свой потенциал.
По мнению QCP Capital, теперь есть основания полагать, что факторы риска для динамики цен будут исходить не только от ФРС, но и от Китая и Японии.
Участникам рынка теперь придется столкнуться с такими вопросами, как китайский индекс потребительских цен (CPI), а также американский эквивалент, наряду с изменениями политики японского центрального банка.
«Пока жюри не определилось с ценностью BTC в качестве хеджирования инфляции, нельзя отрицать, что это самый прямой показатель глобальной ликвидности, поскольку он не привязан ни к одному центральному банку или государству, — говорится в исследовании.
Биткойн чувствителен к глобальной ликвидности, и когда центральные банки вливают ее, это само по себе является стимулом для роста». Этот аргумент уже пользуется популярностью, другие также следят за тем, как «жаждущий ликвидности» биткоин будет ориентироваться на изменения в ликвидности центральных банков в этом году.
«И пока мы были сосредоточены на долларовой ликвидности — от QT и резервного баланса ФРС, мы упустили массивные вливания ликвидности со стороны Банка Японии (BOJ) и Народного банка Китая (PBOC) за последние 3 месяца», — продолжает QCP.
«Вопреки общему мнению, центральные банки добавили $1 трлн ликвидности с момента падения рынка в октябре 2022 года, причем наибольший вклад внесли PBOC и BOJ».
QCP относится к дихотомии между политикой США и Китая и Японии — количественное ужесточение (QT) против количественного смягчения (QE). Независимо от того, что делает ФРС, дополнительная ликвидность в одном месте практически гарантированно просочится в рисковые активы, такие как криптовалюты.
«Следовательно, такое большое вливание ликвидности, без сомнения, найдет свой путь в криптовалюту, даже несмотря на все усилия нынешней администрации США предотвратить это», — говорится в статье.
На фоне чистых вливаний ликвидности в размере $1 трлн ФРС сократила свой баланс до самого низкого уровня с сентября 2021 года.
«Это означает, что помимо данных из США и указаний ФРС, которые, в конечном счете, по-прежнему имеют наивысшую бету для движения рынка, мы также должны помнить о вливаниях ликвидности BOJ и PBOC», — пишет QCP.
«Любой разворот ликвидности из этих двух источников лишит BTC базовой поддержки, которая наблюдалась в последний месяц».
Fed balance sheet chart (screenshot). Source: Federal Reserve
Research reiterates “double top” warning
Going forward, however, liquidity fans face formidable resistance when it comes to Bitcoin, with order books showing sellers lying in wait en masse closer to $30,000.
$25,000 is already causing enough problems, QCP warned, acknowledging that rejection at that level would mean that resistance from mid-2022 remains in control.
As Cointelegraph reported, that issue is also being watched by popular trader and analyst, Rekt Capital.
Quote.
#BTC is pulling back in for a retest
Needs to hold the confluent area below for the retest to be successful$BTC #Crypto #Bitcoin pic.twitter.com/Vx2eV3fLDA
— Rekt Capital (@rektcapital) February 22, 2023
End of Quote.
“BTC — A potential double top is forming against the August 2022 correction high, and May 2022 reaction is low at 25,300. Above that we have the huge 28,800–30,000 resistance which is the Head and Shoulders neckline,” the research confirms.
BTC/USD traded at around $23,700 at the time of writing, near one-week lows, according to data from Cointelegraph Markets Pro and TradingView.
BTC/USD 1-hour candle chart (Bitstamp). Source: TradingView